Pokud máte investiční portfolio nebo fond 401(k), pravděpodobně jste investovali do podílového fondu. Možná jste také investovali své úspory do ETF. Další podobnou možností pro investory, kteří nechtějí nakupovat jednotlivé cenné papíry, je podílový investiční fond (UIT). Jsou podobné podílovým fondům, ale jedná se o statičtější investici, která nabízí pevný koš cenných papírů na pevně stanovenou dobu. Přečtěte si, jak podílové fondy fungují a jak do nich investovat.
Základy podílových fondů
Podílový investiční fond je typ investice, který investorovi nabízí pevné portfolio cenných papírů. Akcie a dluhopisy obvykle tvoří jednotný investiční fond. Investoři je mohou po uplynutí stanovené doby odkoupit. Tato doba je také známá jako datum splatnosti fondu.
Jednotkové investiční trusty jsou jedním z hlavních typů investičních společností. V tomto případě termín investiční společnost označuje společnost, která sdružuje peníze investorů za účelem nákupu skupiny akcií, dluhopisů a dalších cenných papírů. Dalšími příklady investičních společností jsou podílové fondy a fondy obchodované na burze (ETF).
Dílové investiční fondy jsou fixní investice, které investorům přinášejí výnos ve formě dividend a zhodnocení kapitálu. Dividendy jsou čtvrtletní výplaty ze zisku společnosti jejím podílníkům, zatímco kapitálové zhodnocení je zisk dosažený při růstu ceny cenných papírů v rámci UIT v průběhu trvání fondu. Podílové investiční fondy vyžadují malou počáteční investici. To je spolu s nízkým rizikem a vysokými diverzifikačními faktory činí relativně žádanými.
Na rozdíl od podílového fondu, ve kterém mohou manažeři fondu kdykoli nakoupit nebo prodat cenné papíry, se s podílovými fondy aktivně neobchoduje a mají stanovené datum splatnosti, obvykle 15 až 24 měsíců od vzniku fondu, kdy jsou cenné papíry od investora odkoupeny zpět a jsou dosaženy případné zisky. Investoři mohou mít v této době také možnost reinvestovat do dalšího kola podílových fondů.
Další rozdíl mezi podílovými fondy a podílovými fondy? Podílové investiční fondy mají obvykle uzavřené investiční období, což znamená, že investoři mohou do fondu nakupovat pouze během určitého časového období, po kterém se fond uzavře a znovu se neotevře až do data splatnosti. Naproti tomu do podílových fondů mohou investoři investovat kdykoli.
Proto mají podílové investiční fondy nižší poplatky za správu než jejich protějšky v podobě podílových fondů – protože je zapotřebí mnohem méně správy fondu. Nezapomeňte na stanovené datum ukončení a navíc žádné nákupy a prodeje cenných papírů v průběhu trvání fondu, což je běžná praxe u podílových fondů.
UIT vs. podílové fondy
Ačkoli jsou podílové fondy podobné podílovým fondům, existují mezi nimi zásadní rozdíly.
Mnoho podílových fondů je otevřených, což znamená, že správce fondu může s fondem aktivně obchodovat – nakupovat nebo prodávat akcie, kdykoli se rozhodne. Cenné papíry v rámci fondu lze nakupovat a prodávat kdykoli. Naproti tomu podílové fondy jsou uzavřené, což znamená, že fond neprovádí žádné obchodování.
Je pravda, že některé podílové fondy (stejně jako indexové fondy) také uplatňují pasivní přístup k investování, což znamená, že manažeři podílového fondu obchodují jen málo nebo vůbec. Dalším klíčovým rozdílem zde však je, že investor do podílového fondu také nemůže provádět žádné obchodování. Zatímco investor, který vlastní akcie podílového fondu, je může kdykoli prodat, investor do UIT je v něm dlouhodobě. Akcie a dluhopisy v rámci fondu jsou drženy až do jeho splatnosti, kdy jsou cenné papíry od investora odkoupeny za čistou hodnotu aktiv (NAV). V mnoha ohledech je UIT něco mezi dluhopisem, trustem a podílovým fondem.
Podílové fondy a UIT jsou si podobné v tom, že oba umožňují investorovi vlastnit diverzifikovaný fond složený z různých druhů cenných papírů, jako jsou akcie a dluhopisy. To také znamená, že oba umožňují větší diverzifikaci portfolia, což je ve světě investic vždy výhodné. Oba také využívají praxi sdružování peněz investorů k nákupu seskupení cenných papírů. Další bonus? Obě jsou regulovány americkou Komisí pro cenné papíry (SEC).
Takže co je lepší investice? To skutečně záleží na potřebách jednotlivých investorů a jejich dlouhodobých cílech. Podílové fondy mohou nabídnout aktivněji řízenou možnost investování (i když s vyššími poplatky), zatímco podílové investiční fondy nabízejí volnější přístup a přístup se stanoveným datem ukončení. Podílové fondy jsou však oblíbenější a investoři je více využívají.
Závěr
Jak podílové fondy, tak podílové investiční fondy představují skvělý způsob, jak diverzifikovat své investiční portfolio a snížit riziko. Klíčovým rozdílem je flexibilita, a to jak pro správce fondu, tak pro investora. Zatímco s podílovými fondy investoři obchodují kdykoli chtějí, podílové investiční fondy jsou drženy až do data splatnosti, kdy jsou prodány a zůstatek jistiny je vrácen investorovi. V rámci podílového fondu také nedochází k aktivnímu obchodování s akciemi a dluhopisy, protože koš cenných papírů je pevně stanoven po celou dobu trvání podílového fondu.
Investiční tipy
- Snažíte se rozhodnout, jak nejlépe diverzifikovat své portfolio? Finanční poradce vám může sestavit investiční strategii, která bude odpovídat vašemu finančnímu plánu. Najít správného finančního poradce, který vyhovuje vašim potřebám, nemusí být těžké. Bezplatný nástroj SmartAsset vám během 5 minut vyhledá finanční poradce ve vašem okolí. Pokud jste připraveni na vyhledání místních poradců, kteří vám pomohou dosáhnout vašich finančních cílů, začněte hned.
- Vědět, jak by investice mohla jednou vypadat, je důležité. Získejte představu o tom, jak by vaše investice mohly růst, pomocí bezplatné investiční kalkulačky společnosti SmartAsset.