Free Press

Nejlepší životní pojišťovny si uvědomují, že mohou rozšířit okruh svých zákazníků tím, že nabídnou finanční produkty určené pro lidi v různých situacích.

Standardní, osvědčené celé životní pojištění je vhodné pro žadatele v mnoha fázích života.

Pro lidi, kterým okolnosti ztěžují získání standardního celoživotního pojištění, však mohou smlouvy modifikovaného celoživotního pojištění představovat prostředek, jak si zajistit ochranu a stabilitu celoživotního pojištění v poněkud odlišné struktuře.

Celoživotní pojištění s modifikovaným pojistným je vhodné pro osoby, které chtějí nebo potřebují trochu ušetřit na sazbách celoživotního pojištění na začátku. Pojistky s modifikovaným pojistným plněním umožňují žadatelům, kteří by jinak neměli nárok na pojistnou ochranu, získat pojistné krytí.

A řada dostupných jezdců umožňuje celoživotním pojistkám poskytnout doplňkovou ochranu. Ať už se vydáte jakoukoli cestou, cílem je získat celoživotní pojištění přizpůsobené vašim individuálním okolnostem.

Je třeba poznamenat, že modifikované celoživotní pojištění se liší od životního pojištění s omezenou výplatou, kde je pojistné stanoveno na určité období let, po jehož uplynutí se již pojistné neplatí.

Celoživotní pojištění

„Celoživotní“ je trvalé životní pojištění, které zaručuje zachování stejného plnění pro případ smrti po celý život pojištěné osoby. Plné životní pojištění nezaniká ani nepropadá (kromě případu neplacení pojistného) a ve většině případů je pojistné pevně stanoveno.

Pojišťovna tedy nezvyšuje pojistné s tím, jak pojištěný stárne, na rozdíl od případů, kdy se obnovuje termínovaná životní pojistka nebo kdy je univerzální životní pojistka podpojištěna.

Peněžní hodnota

Definičním znakem plného životního pojištění je, že má peněžní hodnotu. A peněžní hodnota celoživotní pojistky není teoretická hodnota založená na pravděpodobnosti, že se nakonec vyplatí.

Peněžní hodnota celoživotní pojistky je finanční aktivum, ke kterému máte v případě potřeby přístup a které lze použít jako záruku za úvěr na životní pojištění.

A pokud se rozhodnete, že životní pojištění již nepotřebujete, můžete se pojistky vzdát a pojišťovna vám předá šek na peněžní odkupné.

Přesné pojistné podmínky celoživotního pojištění se liší mezi jednotlivými smlouvami i pojišťovnami a většina životních pojišťoven nabízí širokou škálu dodatků, které (obvykle výměnou za dodatečné pojistné) mají za cíl zvýšit praktickou hodnotu pojistky a přizpůsobit ji konkrétním potřebám pojistníka.

Podstata je však stejná – trvalé, garantované životní pojištění s peněžní hodnotou.

Co je to „modifikované“ (nebo „s modifikovaným pojistným“) celoživotní pojištění?

Modifikované (nebo „s modifikovaným pojistným“) celoživotní pojištění je celoživotní pojištění se zvraty.

Když tradiční celoživotní pojistka obsahuje pevné pojistné po celou dobu trvání pojistné smlouvy, pojistka s modifikovaným pojistným začíná s nižším pojistným a po uplynutí počátečního období upravuje výši pojistného.

Kromě upravené struktury pojistného bude jinak modifikovaná celoživotní pojistka vypadat velmi podobně jako standardní celoživotní pojištění.

No, modifikované pojistné není jako hypotéka s nastavitelnou sazbou. Sazba pojistného se nemění a neupravuje se každý rok.

Naopak, obvykle dochází pouze k jedné nebo dvěma úpravám pojistného a k úpravám dochází v předem stanoveném období – obvykle buď pět, nebo deset let po původním vydání pojistky.

V pojistných dokumentech bude jasně uvedeno, jak dlouho počáteční období trvá. A poté, co dojde k příslušné úpravě (úpravám) pojistného, je pojistné upravené pojistné smlouvy pevné po zbytek života pojištěného.

Během období s upraveným pojistným po prvním vydání pojistné smlouvy bude mít upravená celoživotní pojistná smlouva nižší platby pojistného ve srovnání se standardní celoživotní pojistnou smlouvou se stejnou úrovní krytí.

Poté, po úpravě plateb pojistného, je pojistné modifikované pojistky vyšší než to, které byste získali u srovnatelné pojistky s pevnou pojistnou sazbou.

Tedy nižší na začátku, vyšší na konci.

Jedná se o to, že získáte snížené pojistné na pět nebo deset let a výměnou za to souhlasíte s tím, že budete platit zvýšené pojistné po celou dobu trvání pojistné smlouvy.

Důležité je, že nominální částka (tj. částka, na kterou je pojistka uzavřena) je nižší než nominální částka, pojistné plnění pro případ smrti vyplacené oprávněné osobě v případě smrti pojištěného) zůstává během modifikovaného období i po něm konstantní. Zůstává stejnou pojistnou smlouvou se stejnou pojistnou částkou. Jen v prvních letech stojí méně.

Celkové životní pojištění s modifikovanou pojistnou částkou

Poněkud matoucí je, že termín „modifikované celoživotní pojištění“ se někdy používá také pro označení pojistných smluv celoživotního pojištění s konečnými výdaji s čekací dobou (obvykle kolem dvou let), během níž ještě není v platnosti plná pojistná částka pro případ smrti.

U těchto pojistných smluv celoživotního pojištění s modifikovanou pojistnou částkou je pojistné pevné, ale mění se výše pojistného plnění.

Obvykle fungují jedním ze dvou způsobů, pokud pojištěný zemře během čekací doby.

Buď je výplata při úmrtí vyměřena jako celková náhrada veškerého pojistného zaplaceného na pojistnou smlouvu s úrokem („návrat pojistného“).

Nebo je výplata měřena jako procento (často 25 – 50 %) plné výše pojistného krytí („odstupňované plnění“).

A vězte, že jakmile čekací doba skončí, nastupuje plná výše pojistného krytí.

Zaručená emise

Pojistné smlouvy s modifikovaným plněním často poskytují krytí „zaručeného přijetí“ (tj, žadatel nemůže být odmítnut), prodávané jako pojištění konečných výdajů (nebo „pohřební pojištění“ či „pojištění pohřbu“).

Pojištěním konečných výdajů obecně a konkrétně životním pojištěním se zaručenou akceptací jsme se zabývali v jiných článcích.

Na tomto místě se tedy zaměříme především na celoživotní pojištění s modifikovaným pojistným.

Je však třeba poznamenat, že celoživotní pojištění s modifikovaným pojistným plněním se zaručenou akceptací může poskytnout cestu k získání životního pojištění lidem, kteří by se jinak nemohli kvalifikovat z důvodu již existujícího zdravotního stavu.

Proč čekací doba?“

Životní pojišťovny váhají s krytím žadatelů s určitými zdravotními problémy z obavy, že pojištěný zemře předčasně a pojišťovna bude muset vyplatit vysoké pojistné plnění pro případ smrti z pojistky, na kterou nepřispěla velkou část pojistného.

Čekací doby tuto obavu zmírňují tím, že zajišťují, že do pojistky bude zaplaceno alespoň několik let pojistného, než bude vyplacena celková částka pojistného plnění.

To umožňuje pojišťovně nabídnout pojistné krytí osobám, které by jinak neměly nárok na pojistné plnění z důvodu závažného zdravotního stavu.

Ve skutečnosti většina pojistných smluv s garantovaným přijetím nevyžaduje vůbec žádné zdravotní upisování – dokonce ani zdravotní dotazník, natož lékařskou prohlídku.

Vždy, když je životní pojistka „zaručeně akceptační“ a nemá žádný zdravotní underwriting, budou sazby celého životního pojištění vyšší než u pojistky s lékařským underwritingem.

Čím dříve pojišťovna předpokládá výplatu pojistného plnění pro případ smrti, tím vyšší bude pojistné.

Životní pojištění s modifikovanou pojistnou částkou funguje opačně – pojišťovna je ochotna akceptovat snížené pojistné na počátku pojištění, pokud se domnívá, že riziko předčasné výplaty pojistného plnění je relativně nízké.

Srovnání nákladů na modifikované a modifikované životní pojištění. Celkové životní pojištění s pevným pojistným

Změněná struktura pojistného, která je spojena s modifikovaným životním pojištěním, vyvolává poněkud zřejmou otázku: „Zaplatíte nakonec více na celkovém pojistném za standardní celoživotní pojistku nebo za modifikovanou pojistku?“

Naneštěstí nelze s jistotou říci ani jedno, ani druhé v den vystavení pojistky, protože odpověď závisí na tom, jak dlouho bude pojištěná osoba nakonec žít.

Pokud pojištěný zemře v průběhu modifikované doby – nebo po jejím skončení nebude žít o mnoho déle – bude modifikovaná pojistka podstatně levnější.

V těchto případech platí pojistník při stejném plnění pro případ smrti nižší pojistné, takže modifikovaná celoživotní pojistka byla skvělou volbou.

Na druhou stranu, pokud se pojištěný dožije konce modifikované doby a překročí svou očekávanou délku života, pak ho klasická celoživotní pojistka s fixním pojistným bude nakonec stát méně v souhrnných platbách pojistného.

Čím déle pojištěný žije, tím více pojistného musí být zaplaceno při vyšší sazbě po úpravě.

Vyšší zpětné platby nakonec doženou dřívější úspory.

Časová hodnota peněz

Pokud se pojištěný dožije přesně očekávané délky života, bude pojistka s pevnou sazbou pravděpodobně stát o něco méně z hlediska skutečně vynaložených dolarů.

Je zde však důležitá kvalifikace, kterou je třeba do analýzy zahrnout – koncept, který ekonomové nazývají „časová hodnota peněz.“

Zjednodušeně řečeno, časová hodnota peněz tvrdí, že dolar, který máte v kapse dnes, má větší hodnotu než dolar, který budete mít v kapse za deset let.

V důsledku inflace a poklesu kupní síly má hotovost v ruce větší hodnotu než budoucí hotovost.

Všichni jsme slyšeli, že láhev coly dříve stála niklák a že v šedesátých letech minulého století jste si mohli koupit pěkný dům za 30 000 dolarů.

Lidé, kteří dnes dosahují důchodového věku, mají pravděpodobně příjemné vzpomínky na to, o kolik nižší byly ceny mnoha položek. Dokonce i před deseti nebo patnácti lety stála většina zboží a služeb alespoň o něco méně než nyní.

Vzhledem k tomu a při zachování všech ostatních podmínek získáte větší kupní sílu, když ušetříte na pojistném na životní pojištění dnes, než když ušetříte na pojistném za deset nebo dvacet let.

Mimo to, pokud úspory investujete během modifikovaného období placení pojistného, existuje slušná šance, že – s ohledem na návratnost investice – budou mít úspory nakonec větší nebo stejnou hodnotu jako dodatečné pojistné, které zaplatíte po uplynutí modifikovaného období.

A funguje to i opačně. Pokud by pojišťovna získala vyšší pojistné na počátku doby trvání smlouvy s pevnou úrokovou sazbou, investovala by tyto peníze.

Nominálně vyšší dlouhodobé pojistné za modifikovanou smlouvu vychází z výpočtu pojišťovny, jaký růst investic nezískala kvůli nižším platbám pojistného na počátku doby trvání smlouvy.

Nominální hodnota úspor na počátku doby trvání smlouvy může být nakonec nižší než dodatečné pojistné za dobu trvání smlouvy, ale skutečná hodnota při zohlednění růstu získaného z úspor na počátku doby trvání smlouvy může věci vyrovnat nebo dokonce zvýhodnit modifikovanou smlouvu.

Analýza v konkrétní situaci samozřejmě závisí na míře inflace a na tom, jak dobře se investované úspory skutečně zhodnocují.

Obecně se pojišťovny snaží stanovit modifikované pojistné tak, aby – pokud se pojištěný dožije průměrné délky života, investuje úspory z předčasného pojistného a dosáhne průměrných výnosů – standardní a modifikované celoživotní pojistky stály v reálném vyjádření víceméně stejně.

Jinými slovy, je to výhodné.

Peněžní hodnota modifikovaného vs. fixního celoživotního pojištění

Srovnávací peněžní hodnota fixního pojistného vs. modifikovaného celoživotního pojištění je dalším faktorem, který stojí za zvážení.

Celá životní pojistka – ať už s modifikovaným, nebo fixním pojistným – vytváří peněžní hodnotu, která se neustále zvyšuje, čím déle pojistka platí.

Peněžní hodnotu si lze vypůjčit na nízkoúročený úvěr, zpeněžit odkupem pojistky nebo ji při odchodu do důchodu převést na rentu.

Peněžní hodnota je tedy aktivum v dobré víře a rozhodně je třeba ji při porovnávání životních pojistek zvážit.

Zpočátku menší peněžní hodnota

Pokud má pojistka modifikované pojistné, peněžní hodnota narůstá zpočátku pomaleji než u srovnatelné pojistky s pevným pojistným.

Na začátku se do pojistky platí méně peněz, takže je k dispozici méně peněz, které lze použít na peněžní hodnotu a získat úroky.

Po úpravě pojistného a zvýšení plateb se peněžní hodnota pojistky začne vytvářet rychleji a nakonec se může vyrovnat.

Začátku však bude mít modifikovaná pojistka nižší odkupní hodnotu.

Podobně může modifikovaná celoživotní pojistka stále dostávat od pojišťovny dividendy z životního pojištění. A tyto dividendy lze stále přijímat jako hotovost, použít je na budoucí pojistné nebo je vložit zpět do pojistky a zvýšit tak její hodnotu.

Dividendy z životního pojištění však budou během modifikované doby nižší než u celoživotní pojistky s pevným pojistným od stejné pojišťovny.

Stejně jako peněžní hodnota se i dividendy po uplynutí modifikované doby zvýší.

Proč si koupit modifikované celoživotní pojištění?

Celoživotní pojištění s modifikovaným pojistným může být dobrou volbou pro mladší žadatele, kteří předpokládají, že budou mít v budoucnu větší disponibilní příjem.

V této situaci umožňuje modifikované pojistné na počátku vyšší úroveň krytí s dostupnějšími sazbami.

Poté se pojistné v pozdějších letech s vyššími příjmy zvyšuje. Celkově jste schopni uzamknout vyšší krytí a nižší sazby dostupné pro mladší žadatele, aniž byste nadměrně zatížili svůj rozpočet.

Naopak pro žadatele, který předpokládá budoucí pokles příjmů, bude pravděpodobně výhodnější klasická celoživotní pojistka s fixním pojistným.

Pokud například plánujete brzy odejít do důchodu, nižší pojistné nyní nemusí stát za vyšší pojistné, které přijde, až budete mít nižší příjem.

Fixní pojistné – a s ním spojená rozpočtová jistota – může být při plánování důchodu velkou výhodou.

Na druhou stranu, pokud bude brzy splacen velký dluh, jako je hypotéka, a uvolní se tak značný prostor ve vašem rozpočtu – smlouva s upraveným pojistným vám může umožnit získat vyšší úroveň pojistného krytí, než byste si jinak mohli dovolit právě teď.

I když by budoucí modifikované pojistné bylo vyšší než dnešní fixní pojistné, bude modifikované pojistné pravděpodobně nižší než fixní pojistné u pojistky vystavené za pět nebo deset let.

Pokud tedy potřebujete vyšší krytí a budete si moci dovolit úpravu pojistného, až k ní dojde, je modifikovaná pojistka nyní pravděpodobně výhodnější než pojistka s fixním pojistným za deset let. A navíc získáte výhodu, že budete mít životní pojištění uzavřené hned.

Mnoho také záleží na tom, jaké jsou vaše cíle.

Pokud se vám například líbí myšlenka mít životní pojištění jako pojistku, ale více se soustředíte na shromažďování dlouhodobé peněžní hodnoty pro použití při plánování odchodu do důchodu, má pravděpodobně větší smysl smlouva s pevnou úrokovou sazbou, která roste rychleji.

Nebo pokud je vaším hlavním cílem využít výhod celoživotního pojištění z hlediska daně z nemovitosti, je smlouva s pevnou úrokovou sazbou pravděpodobně efektivnějším prostředkem, jak toho dosáhnout.

Modifikované celoživotní pojištění – ať už s modifikovaným pojistným, nebo s modifikovaným plněním – může být skvělou volbou pro jednotlivce, kteří spadají do skupin, pro které jsou tyto produkty určeny.

Zkušený odborník na životní pojištění, jako je například tým I&E, vám pomůže rozhodnout, zda je pro vás lepší modifikované celoživotní pojištění, nebo standardní pojistka s pevným pojistným a pevným plněním.

Pojistná smlouva s pevným pojistným a pevným plněním je pro vás výhodnější.