I programmi ABLE sono simili ai piani 529 agevolati dalle tasse per i risparmi del college. Inoltre, un piano 529 può essere trasferito in un conto ABLE per un beneficiario qualificato.
Un conto ABLE può essere aperto da un individuo disabile che è diventato disabile prima dei 26 anni di età. Un conto ABLE può ricevere contributi in contanti dopo le tasse da qualsiasi persona, incluso il suo proprietario. I contributi in un anno sono limitati all’esclusione dell’imposta federale sulle donazioni per quell’anno – 15.000 dollari nel 2018. Se il beneficiario lavora e non contribuisce a un piano 401(a), 401(k), 403(b), o 457, il beneficiario può contribuire con un importo aggiuntivo oltre quel limite. L’importo aggiuntivo è pari al minore tra la compensazione annuale del beneficiario e il livello di povertà federale per un individuo – $ 12.060 nel 2018.
Fino a $ 100.000 in un conto ABLE è esente dal limite patrimoniale del reddito di sicurezza supplementare (SSI). Se un conto ABLE più grande di 100.000 dollari interrompe l’idoneità per SSI, il proprietario rimane idoneo per Medicaid. Un conto ABLE può essere usato al posto di, o insieme a, un trust di bisogni supplementari, per mantenere l’idoneità di un beneficiario per SSI.
I guadagni di un conto ABLE sono esenti dall’imposta federale sul reddito, finché il denaro speso dal conto è usato per spese qualificate, come istruzione, alloggio, trasporto e formazione professionale. Alcuni stati rendono i contributi a un conto ABLE deducibili dall’imposta statale sul reddito.