Quali sono i migliori investimenti quando i tassi di interesse sono in aumento? Il market timing è difficile in qualsiasi momento, ma ci sono alcune mosse logiche che i trader e gli investitori possono fare per investire nei migliori fondi azionari e settori in un ambiente di tassi di interesse in aumento.
Quando i tassi di interesse sono ai minimi storici o vicini, una mossa di investimento saggia è quella di prepararsi all’aumento dei tassi di interesse, seguito da un movimento finale verso l’alto per le azioni prima di un calo (mercato orso). Anche se l’economia può essere moderatamente sana quando i tassi iniziano a salire, l’aumento dei tassi segnala l’inizio della fine di un ciclo economico.
Un approccio di investimento tattico ed equilibrato quando i tassi di interesse sono in aumento è quello di rimanere investito per approfittare della fase finale dello slancio positivo, ma anche prepararsi per tempi più difficili che sono in agguato dietro l’angolo. Date un’occhiata ai migliori fondi azionari e settori azionari per l’aumento dei tassi di interesse.
I migliori fondi azionari per l’aumento dei tassi di interesse
Se si sceglie di investire in fondi comuni durante i periodi di aumento dei tassi, è necessario sapere quali categorie di fondi comuni possono funzionare per voi.
Una di queste categorie è quella dei fondi azionari di crescita. Questi fondi comuni di investimento si concentrano sulle azioni di crescita, che sono azioni con una forte crescita prevista e un interessante ritorno sul capitale dell’investitore. Il momento migliore per investire in azioni di crescita è tipicamente quando i tempi sono buoni, durante le ultime fasi (mature) di un ciclo economico.
I tempi di rapida crescita spesso coincidono con l’aumento dei tassi di interesse e una strategia di momentum investing approfitta di questo. Per esempio, nel 2007, l’economia stava crescendo rapidamente e la maggior parte degli indici di mercato aveva raggiunto i massimi storici. È stato in questo periodo che i titoli di crescita hanno dominato in tutte le capitalizzazioni – titoli a grande capitalizzazione, titoli a media capitalizzazione e titoli a piccola capitalizzazione. Si noti che il 2007 è stato l’anno precedente alla Grande Recessione del 2008, che ha concluso il ciclo.
Si tenga presente che le azioni di crescita e i fondi comuni di investimento delle azioni di crescita spesso vedono cali maggiori rispetto al mercato più ampio una volta che inizia una correzione del mercato orso.
Migliori settori azionari per tassi di interesse in aumento
Quando i tassi di interesse sono in aumento, l’economia è tipicamente vicina ad un picco. Questo perché la Federal Reserve alza i tassi quando l’economia sembra crescere troppo velocemente e quindi l’inflazione è una preoccupazione.
Chi mira a cronometrare il mercato con i settori avrà l’obiettivo di catturare rendimenti positivi al rialzo mentre si prepara a proteggersi da cali più duri quando il mercato scende.
Pertanto i trader e gli investitori possono considerare i settori che tendono a performare meglio (o a cadere di prezzo meno) quando il mercato e l’economia si dirigono verso il basso. Questi possono essere considerati tipi di investimento difensivi:
- Beni di consumo (non ciclici): Anche se i titoli discrezionali di consumo (ciclici) tipicamente performano meglio nelle prime fasi di aumento dei tassi di interesse, i titoli non ciclici possono essere una buona idea prima della recessione, che è difficile da prevedere. La gente ha ancora bisogno di fare la spesa e comprare prodotti per la vita quotidiana quando arriva una recessione.
- Assistenza sanitaria: Simile ai beni di prima necessità, i consumatori hanno ancora bisogno di comprare le loro medicine e andare dal medico sia in tempi buoni che cattivi. I fondi comuni di investimento e gli ETF del settore sanitario possono essere partecipazioni intelligenti durante un ambiente di tassi in aumento.
- Oro: Quando i trader e gli investitori prevedono un rallentamento dell’economia, tendono a spostarsi in fondi, come i fondi e gli ETF sull’oro, che investono in tipi di attività reali e fisiche. L’oro non è un settore, ma è un asset che può fare bene in tempi incerti e mercati in calo.
Il grafico qui sotto mostra il prezzo di fissaggio dell’oro per oncia troy dal 2000 ad oggi.
La linea di fondo
Anche se ti stai sforzando di fare acquisti intelligenti, devi comunque usare cautela. Siate consapevoli che il market timing non è una buona idea per la stragrande maggioranza degli investitori. Tuttavia, potete ancora incorporare alcune di queste idee nella costruzione del vostro portafoglio per scopi di diversificazione.
La Balance non fornisce servizi e consigli fiscali, di investimento o finanziari. Le informazioni vengono presentate senza considerare gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio o le circostanze finanziarie di qualsiasi investitore specifico e potrebbero non essere adatte a tutti gli investitori. La performance passata non è indicativa di risultati futuri. L’investimento comporta dei rischi, compresa la possibile perdita del capitale.