ABLE są podobne do korzystnych podatkowo planów 529 dla oszczędności na studia. Dodatkowo, plan 529 może być przeniesiony na konto ABLE dla wykwalifikowanego beneficjenta.
Konto ABLE może być otwarte przez osobę niepełnosprawną, która stała się niepełnosprawna przed 26 rokiem życia. Konto ABLE może otrzymać po opodatkowaniu wkłady pieniężne od każdej osoby, włączając w to jego właściciela. Wpłaty w danym roku są ograniczone do federalnego wykluczenia z podatku od darowizn na ten rok – $15,000 w 2018 roku. Jeśli beneficjent pracuje i nie wpłaca składek do planu 401(a), 401(k), 403(b) lub 457, może on wpłacić dodatkową kwotę ponad ten limit. Dodatkowa kwota jest równa mniejszej z rocznych wynagrodzeń beneficjenta lub federalnego poziomu ubóstwa dla osoby fizycznej – $12,060 w 2018 r.
Do $100,000 na koncie ABLE jest zwolnione z limitu aktywów Supplemental Security Income (SSI). Jeśli konto ABLE większe niż $100,000 przestaje kwalifikować się do SSI, właściciel nadal kwalifikuje się do Medicaid. Konto ABLE może być używane zamiast lub razem z uzupełniającym funduszem powierniczym (supplemental needs trust), aby utrzymać uprawnienia beneficjenta do SSI.
Zarobki z konta ABLE są zwolnione z federalnego podatku dochodowego, tak długo jak pieniądze wydane z konta są używane na kwalifikowane wydatki, takie jak edukacja, mieszkanie, transport i szkolenie zawodowe. Niektóre stany umożliwiają odliczenie składek na konto ABLE od stanowego podatku dochodowego.
.