Free Press

Obrázek Credits: Hurst Photo /

Jednou z nejčastějších otázek, které jako VC dostávám, je, jak se stát VC. Do hry o investování se chtějí ve stále větším počtu zapojit jak čerstvě vystudovaní MBA, tak veteráni startupů. Bohužel je v daném roce k dispozici tak málo míst VC, že je tato perspektiva pro většinu nepravděpodobná.

Pokud se chcete stát VC, radím vám, abyste prostě začali; práci VC můžete vykonávat i bez jediného dolaru. Vážně, nepotřebujete specifický titul, seznam specifických referencí ve svém životopise ani hromady rodinných peněz, abyste mohli dělat práci venture kapitalisty. Vsadil bych se, že téměř každý, kdo čte tento příspěvek, má základní kognitivní schopnosti, aby tuto práci zvládl.

Jak se stát rizikovým kapitalistou bez kapitálu

Práci rizikového kapitálu lze rozdělit do čtyř různých úkolů:

Sourcing obchodů: Vyhledávání podnikatelů v nejranějších fázích je klíčovou dovedností. Pomáhá mít za sebou imprimatur špičkové VC firmy, ale příslušnost k fondu není podmínkou.

Jedním ze způsobů, jak získávat nabídky, je vyhledávat setkání pro nové technologie a identifikovat nejzajímavější a nejpracovitější účastníky. Tim O’Reilly tyto lidi nazývá „Alpha geeks“. Chris Dixon řekl, že to, co hackeři dělají ve svých garážích pro zábavu, se o deset let později ukáže jako to, co dělají všichni. Pokud se vám podaří najít skupiny těchto lidí, jste na dobré cestě k první investici.

Pracovitost: Dalším klíčovým aspektem práce rizikového investora je provedení due diligence. Jedná se o proces, při kterém zkoumáte minulost zakladatelů, abyste zjistili, zda jsou důvěryhodní a čestní.

To také znamená, že se důkladně ponoříte do daného odvětví. Obvolávání potenciálních zákazníků. Získání zpětné vazby od klíčových opinion leaderů. Vytvoření teze pro nově vznikající trh. Vypracování finančních modelů. Předvídat, jak by se trh mohl vyvíjet.

Musí být nepohodlné obvolávat jednotlivce, ale můžete snadno vyhledat informace o trhu a zpracovat všechny tyto údaje do přesvědčivé prezentace.

Vyjednávání: Jakmile se vám zakladatelé zalíbí a najdete dostatek důkazů, které naznačují, že podnik bude úspěšný, dalším krokem je vyjednání financí. Kolik peněz tento zakladatel chce/potřebuje? Jaké ocenění by přijal? V této fázi nebudete věci finalizovat, ale zhruba stanovit základní podmínky je docela jednoduché.

Poznámka: Je naprosto nezbytné, abyste během celého tohoto procesu zůstali stoprocentně upřímní. Pokud budete startupům tvrdit, že pracujete pro firmu rizikového kapitálu, nebo naznačíte jakýkoli vztah, který není rizikovým kapitálem uznán, okamžitě se dostanete na černou listinu. Stejně tak při rozhovorech s VC netvrďte, že jste členem týmu. Všem stranám jasně vysvětlete, co děláte. Když máte pochybnosti, zveřejněte je. Vaše pověst je na vážkách.

Financování: Teď si možná říkáte, že tady se moje bláznivá představa o tom, že jsem nezávislý VC, rozpadne. Pokud nedokážete společnost financovat samostatně, budete muset najít nějaké peněžní investory, kteří budou ochotni riskovat, že?“

Zní to těžce, ale peníze se budou honit za příležitostmi. Pokud dokážete najít zajímavé společnosti, vysvětlit, proč je trh atraktivní, proč je tento tým vybaven k tomu, aby na tomto trhu dominoval, a předložit rámec transakce, najde se spousta andělů nebo firem ochotných vyplatit šek nebo se alespoň zúčastnit schůzky.

Než je požádáte, aby se podívali na některý z vašich „obchodů“, budete chtít být v hledáčku těchto lidí, ale po několika kvalitních představeních vás budou chtít slyšet.

Tak jak zbohatnu?“

V tomto modelu neexistuje žádný jasný mechanismus, jak získat podíl na obchodu. Můžete se pokusit získat od společnosti šek na poradenství, ale to je pravděpodobně odradí. Pokud je vaším cílem stát se profesionálním VC, berte toto cvičení jako hloubkový pracovní pohovor.

Šance získat roli analytika/asistenta v jakékoli VC firmě jsou extrémně nízké. V daném roce prostě není tolik volných míst a VC je obor, který přitahuje mnoho nejlepších studentů na světě.

Když se otevře nová pozice, málokdy je zveřejněna na pracovních portálech. Tato místa získávají lidé, kteří již stojí za dveřmi.

Další věci, které můžete udělat, abyste zvýšili svou šanci stát se VC

Poprosil jsem současné spolupracovnice společnosti Founder Collective, Abigail Stoneovou a Blanku Rodriguezovou, o několik rad na základě jejich cesty k VC. Zde je několik věcí, které můžete udělat pro zvýšení svých šancí:

Zapojte se do podnikatelské komunity – včas: Založte společnost. Připojte se k rychle rostoucímu startupu. Získejte práci jako autor pro významnou technologickou publikaci. Založte skupinu pro setkávání v rozvíjejícím se technologickém/podnikatelském odvětví. V podstatě se chcete stát spojovacím článkem se skvělými vztahy na všech úrovních startupové komunity. Pokud můžete, udělejte to ještě během studia na vysoké škole.

Vybudujte si sociální profil: To souvisí s výše uvedeným bodem. Je to obzvlášť důležité, pokud se chcete připojit k firmě, která se zaměřuje na spotřebitelské aplikace. To, že patříte k těm, kteří se dokázali včas přizpůsobit a osvědčili se jako tvůrci vkusu, může vašim šancím jen pomoci. Ukazuje to také, že máte hluboké znalosti o tom, co v ekosystému aplikací funguje a nefunguje.

Zaměřte se na firmy, kde chcete pracovat: Mnoho nejlepších firem má proces přijímání spolupracovníků a analytiků. Často tyto pozice zveřejňují na Twitteru, často s konkrétními požadavky na přihlášky a krátkými lhůtami. Jejich cílem je najít lidi, kteří mají o jejich firmy SKUTEČNÝ zájem.

Sledujte partnery na Twitteru. Pokud pořádají akce, snažte se na ně dostat. Pokud provozují fórum, přispívejte do něj. Než je požádáte, aby se zajímali o vás, prokažte jim svůj zájem.

Získejte vzdělání:

• Existují dvě základní cesty, jak se stát VC: založit úspěšný startup nebo projít jakousi finanční praxí. Zakladatelé VC jsou hodnoceni na základě úspěchu či neúspěchu svých startupů. VC z finanční dráhy mají obvykle titul MBA a budou se snažit získat lidi s podobnými dovednostmi z podobných institucí.
• Pro tuto práci potřebujete pokročilé analytické schopnosti. Musíte být schopni rychle zkoumat různorodé trhy, provádět výpočty čisté současné hodnoty a diskontovaných peněžních toků během okamžiku. Manipulace s otočnými tabulkami malíčkem je nutností. To jsou dovednosti, které se naučíte v silných programech MBA.
• Velká a úspěšná síť je nejlepším nástrojem rizikového kapitálu. Jsou to lidé, kteří vám doporučí nadějné startupy. Jsou to také ti, kterým budete moci zavolat, aby provedli diligence a poskytli reference. Sítě lze budovat různými způsoby, ale špičkový titul MBA tento proces výrazně urychlí.
• Programy na obchodních školách vás mohou seznámit s organizacemi, jejichž cílem je nasměrovat studenty na finanční kariéru. INSITE nebo jiné asociace související s rizikovým kapitálem mohou mít obrovský vliv na vaši schopnost zajistit si práci v oboru rizikového kapitálu.

Tvořte originální výzkum: Dalším přístupem je výzkum některého aspektu světa startupů. Co je hnací silou rozmachu startupů v oblasti potravinářství? Jaké by byly pozitivní vedlejší účinky rozsáhlého hospodářského poklesu? Nezáleží na tom, o jaké téma se jedná, pokud je zajímavé, ale je to způsob, jak zdůraznit dvě důležité dovednosti: výzkum a prezentaci.

Existuje stoprocentní pravděpodobnost, že se vás při pohovoru ve firmě rizikového kapitálu zeptají, které trhy/technologie/produkty považujete za zajímavé. Většina kandidátů nadhodí několik jmen startupů, pravděpodobně těch, které jsou již financovány a vypadají jako jistí vítězové.

Předběhněte tyto lidi tím, že vytáhnete slide deck, který trh rozřeže a rozkrájí. Ještě lépe, vytáhněte svůj blog, kde sledujete vývoj na trhu. Bonusové body získáte, pokud můžete ukázat skupinu KOL v této oblasti, kteří tweetují vaše příspěvky. Dvojnásobek bonusových bodů získáte, pokud horký sektor sledujete už roky a správně jste pojmenovali společnosti, kterým se bude dařit, a ty, kterým ne.

VC Is An Outliers Business

Jak už jsem řekl, i s těmito referencemi a aktivy jsou šance stále velké. A existuje spousta VC, kteří si proklestili úspěšnou, ale neortodoxní cestu. Michael Moritz ze společnosti Sequoia byl novinářem, než začal financovat kultovní společnosti, jako je Zappos, takže se dá říct, že mu to vyšlo docela dobře.