Free Press

De bedste livsforsikringsselskaber forstår, at de kan udvide deres kundebase ved at tilbyde finansielle produkter, der er designet til at gavne folk i en række forskellige situationer.

Standard, gennemprøvet hel livsforsikring er velegnet til ansøgere i mange faser af livet.

Men for folk, hvis omstændigheder gør standard hele liv svært at opnå, kan modificerede hele livsforsikringer give et middel til at sikre beskyttelsen og stabiliteten af hele liv under en lidt anden struktur.

Modificeret præmie hele liv forsikring er en god pasform for personer, der ønsker eller har brug for at spare lidt på hele liv forsikringssatser tidligt en. Modified-benefit-politikker giver ellers uegnede ansøgere mulighed for at opnå dækning.

Og et væld af tilgængelige ryttere lader hele livspolitikker give supplerende beskyttelse. Uanset hvilken vej du går, er målet at få hel livsforsikring skræddersyet til dine individuelle forhold.

Det skal bemærkes, at modificeret hel livsforsikring adskiller sig fra livsforsikring med begrænset betaling, hvor præmien er fastsat for en bestemt årrække, hvorefter der ikke skal betales flere præmier.

Hel livsforsikring

“Hel livsforsikring” er en permanent livsforsikring, der garanteres at bevare den samme dødsfaldsydelse i hele den forsikredes liv. En hel livsforsikring vil ikke udløbe eller bortfalde (bortset fra ved manglende betaling af præmier), og i de fleste tilfælde er præmierne faste.

Så forsikringsselskabet vil ikke forhøje præmierne, efterhånden som den forsikrede bliver ældre, i modsætning til når en tidsbegrænset livsforsikring fornys eller en universal livsforsikring er underfinansieret.

Kontantværdi

Et definerende træk ved hel livsforsikring er, at den har kontantværdi. Og en hel livsforsikringspolices kontantværdi er ikke en teoretisk værdi baseret på sandsynligheden for, at den i sidste ende vil udbetale.

Hel livsforsikringspolicens kontantværdi er et finansielt aktiv, som man kan få adgang til, når der er behov for det, og som kan bruges som sikkerhed for et livsforsikringslån.

Og hvis du beslutter, at du ikke længere har brug for livsforsikring, kan du tilbagekøbe policen, og forsikringsselskabet vil give dig en check på den kontante tilbagekøbsværdi.

De præcise forsikringsbetingelser for hel livsforsikring varierer mellem policer og mellem forsikringsselskaber, og de fleste livsforsikringsselskaber tilbyder en lang række tillægsydelser, der (normalt mod betaling af en ekstra præmie) har til formål at øge en polices praktiske værdi og skræddersy den til forsikringstagerens specifikke behov.

Men grundprincipperne er ensartede – en permanent, garanteret livsforsikring med kontantværdi.

Hvad er “modificeret” (eller “modificeret præmie”) hel livsforsikring?

Modificeret (eller “modificeret præmie”) hel livsforsikring er hel livsforsikring med et twist.

Hvor en traditionel hel livsforsikring har faste præmier i hele policens løbetid, starter en modificeret præmieforsikring med lavere præmier og justerer præmiebeløbet efter en indledende periode.

Suden den reviderede præmiestruktur vil en modificeret hel livsforsikring ellers se meget lig en standard hel livsforsikring.

Nu er modificerede præmier ikke som et realkreditlån med en justerbar rente. Præmiesatsen flyder ikke og justeres ikke hvert år.

I stedet er der normalt kun en eller to præmiejusteringer, og justeringerne kommer på et forudbestemt tidspunkt – normalt enten fem eller ti år efter, at policen oprindeligt er udstedt.

Policedokumenterne vil klart angive, hvor længe startperioden varer. Og efter at eventuelle gældende præmiejusteringer har fundet sted, er den modificerede polices præmier fastsat for resten af den forsikredes liv.

I den periode med modificerede præmier, efter at policen først er udstedt, vil en modificeret helårspolice have lavere præmiebetalinger sammenlignet med en standard helårspolice med samme dækningsniveau.

Derpå, efter at præmiebetalingerne er justeret, er den modificerede polices præmier højere end det, du ville få med en tilsvarende fastforrentet police.

Så, lavere på forsiden, højere på bagsiden.

Hvad det går ud på, er, at du får nedsatte præmier i fem eller ti år, og til gengæld accepterer du at betale forhøjede præmier i hele policens løbetid.

Vigtigt er det, at det nominelle beløb (dvs, den dødsfaldsydelse, der udbetales til den begunstigede ved den forsikredes død) forbliver konstant i og efter den ændrede periode. Det er fortsat den samme police med det samme dækningsbeløb. Den koster bare mindre i de første par år.

Modificeret hel livsforsikring med modificeret ydelse

Det er lidt forvirrende, at udtrykket “modificeret hel livsforsikring” nogle gange også bruges til at beskrive hel livsforsikringspolicer med en venteperiode (normalt to år eller deromkring), hvor policens fulde dødsfaldsydelse endnu ikke er effektiv.

Med disse hel livsforsikringspolicer med modificeret ydelse er præmierne faste, men ydelsesbeløbet ændres.

De fungerer normalt på en af to måder, hvis den forsikrede dør i løbet af ventetiden.

Enten måles udbetalingen ved dødsfaldet som en samlet tilbagebetaling af alle de præmier, der er betalt på policen, med renter (“præmieafkast”).

eller udbetalingen måles som en procentdel (ofte 25-50 %) af policens fulde dækningsniveau (“gradueret ydelse”).

Og bemærk, at når venteperioden udløber, træder det fulde dækningsbeløb i kraft.

Garanteret udstedelse

Politikker med modificeret ydelse giver ofte “garanteret accept”-dækning (dvs, en ansøger kan ikke blive afvist), der markedsføres som en forsikring mod sidste udgifter (eller “begravelsesforsikring” eller “begravelsesforsikring”).

Vi har undersøgt forsikring mod sidste udgifter generelt og livsforsikring med garanteret accept specifikt i andre artikler.

Så her vil vi primært fokusere på livsforsikring med modificeret præmie på hele livet.

Det er dog værd at bemærke, at modificerede helårspolicer med garanteret accept kan give en vej til at opnå livsforsikring for folk, der ellers måske ikke ville være i stand til at kvalificere sig på grund af en allerede eksisterende medicinsk tilstand.

Hvorfor en venteperiode?

Livsforsikringsselskaber tøver med at dække ansøgere med visse helbredsproblemer af frygt for, at den forsikrede vil dø tidligt, og at selskabet vil være nødt til at udbetale en stor dødsfaldsydelse på en forsikring, der ikke har bidraget med meget præmie.

Venterperioder afhjælper denne bekymring ved at sikre, at der vil blive betalt mindst et par års præmier til policen, før det samlede ydelsesbeløb udbetales.

Dette giver forsikringsselskabet mulighed for at tilbyde dækning til personer, der ellers ikke ville være berettigede på grund af en betydelig medicinsk tilstand.

Faktisk kræver de fleste policer med garanteret accept slet ikke nogen medicinsk underwriting overhovedet – ikke engang et spørgeskema om helbredet endsige en fysisk undersøgelse.

Hver gang en livsforsikringspolice er “garanteret accept” og ikke har nogen medicinsk underwriting, vil hele livsforsikringssatserne være højere end ved en medicinsk underwritten police.

Desto hurtigere forsikringsselskabet forventer at udbetale en dødsfaldsydelse, jo højere vil præmierne være.

Livsforsikring med modificeret præmie fungerer den anden vej – forsikringsselskabet er villigt til at acceptere en reduceret præmie tidligt, hvis det mener, at der er en relativt lav risiko for en tidlig udbetaling.

Sammenligning af omkostningerne ved modificeret vs. Fast præmie hel livsforsikring

Den ændrede præmiestruktur, der følger med modificeret hel livsforsikring, rejser et noget indlysende spørgsmål: “ender man med at betale mere i samlede præmier for en standard hel livsforsikring eller for en modificeret forsikring?”

Det er desværre umuligt at sige med sikkerhed på den ene eller den anden måde den dag, en police udstedes, fordi svaret afhænger af, hvor længe den forsikrede person ender med at leve.

Hvis den forsikrede dør i løbet af den modificerede periode – eller ikke lever meget længere efter periodens afslutning – vil en modificeret police være betydeligt billigere.

I disse scenarier betaler forsikringstageren mindre præmie for den samme dødsfaldsydelse, så modificeret hel livsforsikring var et godt valg.

På den anden side, hvis den forsikrede lever langt efter afslutningen af den modificerede periode og overskrider sin forventede levetid, så vil den klassiske hellivspolice med faste præmier ende med at koste mindre i samlede præmiebetalinger.

Jo længere den forsikrede lever, jo flere præmier skal der betales til den højere efterreguleringssats.

Eventuelt indhenter de højere bagudbetalinger de tidlige besparelser.

Penges tidsværdi

Hvis den forsikrede lever præcis til den forventede levetid, vil policen med fast rente sandsynligvis koste noget mindre i form af faktisk udbetalte dollars.

Men der er et vigtigt forbehold, der skal indregnes i analysen – et begreb, som økonomer kalder “penges tidsværdi”.”

Den tidsmæssige værdi af penge hævder ganske enkelt, at en dollar i din lomme i dag er mere værd end en dollar i din lomme om ti år.

Kontanter i hånden har mere værdi end fremtidige kontanter på grund af inflation og faldende købekraft.

Vi har alle hørt om, hvordan en flaske cola tidligere kostede en nikkel, og hvordan man kunne købe et pænt hus for 30.000 dollars tilbage i 1960’erne.

Personer, der når pensionsalderen i dag, har sandsynligvis gode minder om, hvor meget lavere priserne plejede at være for mange varer. Selv for ti eller femten år siden kostede de fleste varer og tjenesteydelser i det mindste en smule mindre, end de gør nu.

Med det i tankerne og alt andet lige får du mere købekraft ved at spare penge på livsforsikringspræmier i dag, end du ville få ved at spare på præmier om ti eller tyve år.

Mere endnu, hvis du investerer opsparingen i løbet af den ændrede præmieperiode, er der en rimelig chance for, at – hvis man medregner investeringsafkastet – opsparingen ender med at være mere eller det samme værd som de ekstra præmier, du betaler efter den ændrede periode.

Og det virker også den anden vej. Hvis forsikringsselskabet havde modtaget højere præmier tidligt fra en fastforrentet police, ville det have investeret pengene.

De nominelt højere langsigtede præmier for en modificeret police er baseret på forsikringsselskabets beregning af, hvor meget investeringsvækst det ikke tjente på grund af de lavere tidlige præmiebetalinger.

I sidste ende kan den nominelle værdi af den tidlige opsparing være mindre end de ekstra præmier i slutningen af perioden, men den reelle værdi, hvis man medregner den vækst, der er tjent på den tidlige opsparing, kan udligne tingene eller endda favorisere den modificerede police.

Analysen i en specifik situation afhænger naturligvis af inflationsraten, og hvor godt den investerede opsparing rent faktisk klarer sig.

I almindelighed forsøger forsikringsselskaberne at fastsætte ændrede præmier, så – hvis den forsikrede lever til forventet levetid, investerer den tidlige præmieopsparing og opnår et gennemsnitligt afkast – standard- og ændrede helårspolicer ender med at koste mere eller mindre det samme i reelle tal.

Med andre ord er det en vask.

Kontantværdien af modificeret vs. fast hel livsforsikring

Den sammenlignende kontantværdi af hel livsforsikring med fast præmie vs. modificeret præmie er en anden faktor, der er værd at overveje.

Hele livsforsikringer – uanset om præmierne er modificerede eller faste – akkumulerer kontantværdi, der støt stiger, jo længere politikken forbliver på plads.

Kontantværdien kan lånes til et lån med lav rente, indløses ved at afgive politikken eller rulles over i en annuitetsrente ved pensionering.

Så kontantværdi er et bona fide-aktiv og skal helt sikkert afvejes, når man sammenligner livsforsikringer.

Mindre kontantværdi i begyndelsen

Når en police har ændrede præmier, vokser kontantværdien langsommere i begyndelsen end en sammenlignelig police med faste præmier.

Mindre kontanter indbetales til politikken på forhånd, så der er mindre til rådighed til at anvende til kontantværdi og til at tjene renter.

Når præmierne justeres og betalingerne øges, vil politikkens kontantværdi begynde at blive opbygget hurtigere og kan til sidst udligne.

Først vil en modificeret politik dog have en lavere tilbagekøbsværdi.

Sådan kan en modificeret helårspolice stadig modtage livsforsikringsudbytte fra forsikringsselskabet. Og udbytterne kan stadig tages som kontanter, anvendes til fremtidige præmier eller sættes tilbage i policen for at øge dens værdi.

Derimod vil livsforsikringsudbytterne være mindre i den modificerede periode sammenlignet med en livsforsikringspolice med fast præmie fra det samme forsikringsselskab.

Lige kontantværdi vil udbytterne stige efter den modificerede periode.

Hvorfor købe modificeret hel livsforsikring?

Modificeret præmie hel livsforsikring kan være en god mulighed for yngre ansøgere, der forventer at have mere disponibel indkomst senere hen.

I denne situation giver de modificerede præmier mulighed for højere dækningsniveauer med mere overkommelige satser tidligt.

Dernæst stiger præmierne i løbet af senere år med højere indtjening. Samlet set er du i stand til at låse dig fast på den højere dækning og de lavere satser, der er tilgængelige for yngre ansøgere, uden at overbelaste dit budget.

Omvendt vil en ansøger, der forventer et fremtidigt fald i indkomsten, sandsynligvis være bedre stillet med en klassisk helårspolice med faste præmier.

Hvis du f.eks. planlægger at gå på pension snart, er de lavere præmier nu måske ikke de højere præmier værd, der vil komme, når du tjener mindre indkomst.

Faste præmier – og den budgetsikkerhed, der følger med dem – kan være en stor fordel i pensionsplanlægningen.

På den anden side, hvis en større gæld som f.eks. et realkreditlån snart vil blive betalt af – hvilket frigør betydelig plads i dit budget – kan en politik med ændrede præmier give dig mulighed for at opnå et højere dækningsniveau, end du ellers ville have råd til lige nu.

Selv om fremtidige ændrede præmier ville være højere end faste præmier i dag, vil de ændrede præmier sandsynligvis være mindre end faste præmier for en politik udstedt om fem eller ti år.

Så, hvis du har brug for den højere dækning og vil have råd til præmiejusteringen, når den sker, er en ændret politik nu sandsynligvis en bedre aftale end en politik med fast præmie om ti år. Og du får den fordel, at du har en livsforsikring på plads med det samme.

Meget afhænger også af, hvad dine mål er.

Hvis du f.eks. kan lide tanken om at have livsforsikring som en sikkerhed, men er mere fokuseret på at opbygge langsigtet kontantværdi til brug i pensionsplanlægningen, giver en politik med fast rente, der vokser hurtigere, sandsynligvis mere mening.

Og, hvis dit primære formål er at drage fordel af boafgiftsfordelene ved hele livet, er en politik med fast rente sandsynligvis et mere effektivt middel til at gøre det.

Modificeret hel livsforsikring – uanset om den er med modificeret præmie eller modificeret ydelse – kan være en god mulighed for personer, der falder inden for de grupper, produkterne er designet til.

En erfaren livsforsikringsekspert, som f.eks. holdet hos I&E, kan hjælpe dig med at beslutte, om du er bedre stillet med modificeret hel livsforsikring eller en standard, fast præmie og fast ydelse.