Egenkapitalen er det beløb, der er tilbage, når man trækker en virksomheds passiver fra dens aktiver. Egenkapitalopgørelsen, også kaldet en opgørelse over egenkapitalen eller opgørelse over tilbageholdt overskud, opsummerer egenkapitaltransaktioner og deres resulterende virkninger på egenkapitalen i en given regnskabsperiode, normalt et år. Securities and Exchange Commission kræver, at hvert børsnoteret selskab offentliggør sin egenkapitalopgørelse i sin årsrapport.
Tip
Komponenterne i aktionærernes egenkapital omfatter den nominelle værdi af de udestående aktier, størrelsen af det tilbageholdte overskud, værdien af eventuelle egne aktier og eventuelle yderligere indskudte kapitaler. Egenkapitalopgørelsen er en del af et selskabs balance, som det udsteder til sine aktionærer hvert kvartal eller hvert år.
Egenkapitalformlen
En egenkapitalopgørelse vil generelt opregne de forskellige komponenter, som omfatter nominel værdi af ordinære aktier og præferenceaktier plus eventuelle overkursgevinster på aktierne (det beløb over nominel værdi, der faktisk blev betalt på markedet, også kaldet indskudskapital) og tilbageholdt overskud. Summen af disse tal vil være den samlede egenkapital.
Værdi af udestående aktier
Selskaber kan udstede aktier af to typer: almindelige aktier og præferenceaktier. Opgørelsen af egenkapitalen angiver den nominelle værdi (pålydende værdi) af de udestående ordinære aktier. Udestående aktier er de aktier, som et selskab har solgt og ikke har tilbagekøbt. Hvis selskabet også har solgt præferenceaktier, angives også den nominelle værdi af disse. Beløbene for aktier, der er nyligt solgt i løbet af året, er også angivet.
Værdien af tilbageholdt overskud
En del af en virksomheds egenkapital er i form af tilbageholdt overskud. Overført overskud er den del af nettoindkomsten, som virksomheden beholder i stedet for at udbetale til aktionærerne som udbytte. For en virksomhed, der har været i gang i lang tid, kan tilbageholdt overskud være den største post på en opgørelse over egenkapitalen. Egenkapitalopgørelsen angiver den tilbageholdte indtjening ved årets begyndelse, nettoindkomsten, det udbetalte udbytte og størrelsen af den tilbageholdte indtjening ved årets udgang.
Værdi af egne aktier
En virksomhed kan beslutte at tilbagekøbe aktier, der tidligere er solgt. Disse tilbagekøbte aktier er kendt som egne aktier. Som med andre kategorier af egenkapitalen angives summen ved årets begyndelse, dernæst eventuelle yderligere tilbagekøb af aktier eller salg af tidligere egne aktier og dernæst størrelsen af de egne aktier på datoen for opgørelsen af egenkapitalen. Egne aktier trækkes fra egenkapitalen, fordi et tilbagekøb reducerer antallet og den samlede værdi af de udestående aktier.
Suppleret indskudskapital
Når en virksomhed sælger aktier, er salgsprisen ofte større end den nominelle værdi. De penge, som investorerne har betalt ud over den nominelle værdi af de solgte aktier, opføres på egenkapitalopgørelsen som yderligere indskudskapital. Du finder posterne for yderligere indskudt kapital svarende til posterne for nominel værdi af ordinære aktier, præferenceaktier og nysolgte aktier.
Opgørelsens formål
Egenkapitalen er en virksomheds bogførte værdi; det vil sige, at det er virksomhedens værdi, som den er registreret i årsregnskabet. Som følge heraf kan egenkapitalen være forskellig fra virksomhedens markedsværdi. Aktionærerne kan se på opgørelsen og se, hvordan virksomheden klarer sig, og bemærke eventuelle ændringer fra år til år, hvilket hjælper dem til at træffe bedre investeringsbeslutninger.