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First Banc GroupEdit

El First Banc Group, Inc. se formó en 1968 como sociedad de cartera para el City National Bank y se utilizó como vehículo para adquirir otros bancos. Cuando Ohio empezó a relajar gradualmente sus leyes bancarias, muy restrictivas en la época de la Gran Depresión, que habían restringido gravemente la apertura de sucursales y la propiedad de los bancos, el City National Bank, a través de su matriz First Banc Group, empezó a comprar bancos fuera de su condado. La primera adquisición del nuevo holding bancario fue la adquisición en 1968 de la Farmers Saving & Trust Company en Mansfield, Ohio. Con cada adquisición, los nuevos bancos miembros conservaban su nombre, sus empleados y su gestión, al tiempo que obtenían nuevos recursos del holding matriz. Esto es muy importante cuando el holding bancario se expandía hacia mercados principalmente rurales y extremadamente conservadores.

En 1971, First Banc adquirió Security Central National en Portsmouth, Ohio.

Al principio, la ley de Ohio no permitía las fusiones bancarias a través de las fronteras de los condados, pero permitía a los holdings bancarios poseer múltiples bancos en todo el estado con algunas restricciones geográficas. Los bancos recién adquiridos tenían que mantener sus estatutos bancarios existentes, mientras que cada banco tenía que operar por separado. Las sociedades holding tampoco podían incluir la palabra «banco» en sus nombres, por lo que se utilizó la palabra «banc» en su lugar.

Expansión de Banc OneEditar

Expansión en el centro de Ohio de Banc One Corp.Editar

Aunque la ley de Ohio seguía restringiendo las fusiones bancarias fuera de una determinada zona geográfica, la dirección de la sociedad holding decidió unificar los esfuerzos de marketing de sus bancos miembros haciendo que todos ellos adoptaran nombres similares. En octubre de 1979, First Banc Group, Inc. se convirtió en Banc One Corporation, y cada banco miembro pasó a llamarse Bank One seguido de la ciudad o la zona geográfica a la que servía el banco miembro. Por ejemplo, City National Bank pasó a llamarse Bank One Columbus, Security Central National Bank se convirtió en Bank One Portsmouth, y Farmers Saving & Trust Company se convirtió en Bank One Mansfield.

En 1980, Banc One adquirió bancos en Painesville, Ohio (Lake County National Bank; Bank One Painesville), Akron, Ohio (Firestone Bank; Bank One Akron), y Youngstown, Ohio (Union National Bank; Bank One Youngstown).

Winters National Bank en Dayton, Ohio fue adquirido en 1982 y renombrado como Bank One Dayton. La fusión con Winters National Corporation incorporó a la organización Bank One 42 sucursales de Winters National Bank & Trust Co. en el área de Dayton, una sucursal en Cincinnati y tres oficinas en Circleville. También se añadieron 21 sucursales del Euclid National Bank en la zona de Cleveland, que pasaron a llamarse Bank One Cleveland.

La primera expansión fuera de OhioEditar

Con el cambio de las leyes bancarias federales y estatales en 1985, Banc One comenzó a expandirse rápidamente fuera de Ohio. Su primera adquisición fuera del estado fue la del Purdue National Bank en Lafayette, Indiana, que se produjo justo después de la entrada en vigor de las nuevas leyes. Este banco pasó a llamarse Bank One Lafayette. A esta fusión le siguió rápidamente la compra de otros bancos pequeños en Indiana y Kentucky, los únicos estados que inicialmente permitían las compras de bancos con sede en Ohio.

El banco entró en Kentucky adquiriendo el Citizens Union National Bank &Fiduciario Co. de Lexington, Kentucky, en 1986. Este banco fue rebautizado como Bank One Lexington.

Banc One adquirió el Bank of Indiana, con sede en Merrillville, y lo rebautizó como Bank One Merrillville a principios de 1986. A esto le siguieron rápidamente adquisiciones en Marion, Indiana (First National Bank of Marion; Bank One Marion), Crawfordsville, Indiana (First National Bank and Trust Co. of Crawfordsville; Bank One Crawfordsville), Rensselaer, Indiana (Northwest National Bank of Rensselaer; Bank One Rensselaer) y Richmond, Indiana (First National Bank of Richmond; Bank One Richmond).

La primera fusión importante que tuvo un efecto en la gestión del holding se produjo en 1986 con la adquisición de American Fletcher Corporation, con sede en Indianápolis, un holding multibancario, con su banco principal, American Fletcher National Bank & Trust Company, lo que supuso dar el 20% de las acciones con derecho a voto de la nueva empresa a los antiguos directivos de American Fletcher y también hizo que Frank E. McKinney, Jr, jefe de American Fletcher, sustituyera a John B. McCoy como presidente de Banc One Corp. y ascendiera a McCoy a presidente de la organización combinada. Otro cambio realizado en la organización corporativa fue la formación de un sistema de gestión de dos niveles con la formación de sociedades de cartera estatales que se situaron entre los bancos regionales miembros y la sociedad matriz final de Banc One. Así, en Indiana, American Fletcher Corporation se convirtió en Banc One Indiana, con sede en Indianápolis, y todos los bancos miembros de Indiana, como Bank One Lafayette, que antes dependían directamente de la matriz principal en Columbus, pasaron a depender de la dirección en Indianápolis. La fusión dio lugar a un intercambio de acciones por valor de 597,3 millones de dólares.

La fusión con American Fletcher Corp. también trajo consigo cuatro pequeños bancos que American Fletcher había adquirido recientemente o estaba en proceso de adquirir. Estos bancos incluían el Citizens Northern Bank of Elkhart (Bank One Elkhart), el Carmel Bank & Trust Co. (Bank One Carmel), First American National Bank de Plainfield (Bank One Plainfield) y Union Bank & Trust Co. de Franklin (Bank One Franklin). De acuerdo con la legislación de Indiana en ese momento, American Fletcher no podía fusionar estos bancos en su principal American Fletcher National Bank.

El First National Bank of Bloomington en Bloomington, Indiana fue adquirido en 1987. Este banco se convirtió en Bank One Bloomington. Con la adquisición del banco con sede en Bloomington, Banc One dejó temporalmente de realizar más adquisiciones en el estado de Indiana, ya que había alcanzado el tope de ese estado del porcentaje de propiedad dentro de ese estado en ese momento.

La expansión temprana en MichiganEditar

Banc One se expandió en el estado de Michigan a finales de 1986 mediante la adquisición del Citizens State Bank en Sturgis, Michigan y convertirlo en Bank One Sturgis. A los pocos meses de la adquisición de Sturgis, se realizaron rápidamente otras adquisiciones en East Lansing, Michigan (East Lansing State Bank; Bank One East Lansing), Fenton, Michigan (First National Bank of Fenton; Bank One Fenton) y Ypsilanti, Michigan (National Bank of Ypsilanti; Bank One Ypsilanti) unos meses después.

Siete años después, Citizens Banking Corp. anunció en septiembre de 1994 que adquiría los cuatro bancos de Michigan en East Lansing, Fenton, Sturgis e Ypsilanti a Banc One por 115 millones de dólares. La desinversión se completó en febrero de 1995.

La marca Bank One no regresó a Michigan hasta la fusión de 1998 con First Chicago NBD, que dio lugar al cambio de marca de las antiguas oficinas de NBD.

Expansión en WisconsinEditar

La primera adquisición de Bank One en un estado que no compartía frontera con el estado de Ohio se produjo en 1987 con la adquisición de Marine Corporation, el tercer holding bancario más grande de Wisconsin, después de First Wisconsin Corporation y Marshall & Ilsley Corporation. El resultado de esta fusión fue la creación de 21 bancos y 76 oficinas en Wisconsin. Marine Corp. pasó a llamarse Banc One Wisconsin Corp. y cada uno de los bancos subsidiarios de Marine pasó a llamarse Bank One, junto con su respectivo nombre de base geográfica. El banco principal, Marine Bank, N.A., se convirtió en Bank One Milwaukee. La fusión se produjo Marine estaba tratando de resistir un intento de adquisición no deseada por Marshall & Ilsley que se inició en junio de 1987 que habría dado lugar a despidos masivos.

Antes de los intentos no deseados de Marshall & Ilsley, Marine se lanzó a la compra tan pronto como Wisconsin y los estados circundantes empezaron a flexibilizar sus restrictivas leyes de sucursales bancarias y de propiedad y Marine había comprado recientemente bancos en todo Wisconsin y más recientemente había comprado un banco con tres sucursales en el estado de Minnesota y otro banco en el estado de Illinois apenas unos meses antes. A finales de diciembre de 1986, Marine entró en el mercado de Chicago al iniciar la compra de la sucursal estadounidense del banco italiano Banco di Roma, que pasó a llamarse Marine Bank Chicago. Como Minnesota e Illinois prohíben la propiedad de bancos por parte de empresas con sede en Ohio, Marine tuvo que vender esos bancos antes de que se permitiera la fusión. Los bancos de Minnesota se vendieron a First Bank System, mientras que el banco de Chicago se vendió a un abogado, en el entendimiento de que Banc One quería recuperar el banco de Chicago tan pronto como las leyes bancarias de Illinois permitieran la propiedad a empresas con sede en Ohio, lo que finalmente ocurrió en diciembre de 1990. El abogado pudo volver a vender el banco a Banc One en un plazo de dos años con un beneficio considerable.

Expansión en TexasEditar

Banc One entró en el estado de Texas en 1989 a través de la adquisición de una serie de bancos en quiebra que fueron incautados por la Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) como resultado de la crisis bancaria de finales de los años 80 en Texas que fue causada por el impago de un gran número de préstamos del sector inmobiliario y energético cuando los precios de la energía cayeron y un gran número de personas perdieron sus puestos de trabajo como resultado. Aunque Banc One podía obtener bancos en quiebra con un descuento subvencionado por el gobierno federal, también podía quedarse con préstamos en los que los prestatarios podrían incumplir más tarde si las crisis económicas empeoraban.

Los primeros bancos en ser adquiridos fueron 20 bancos que anteriormente eran propiedad de MCorp, que la FDIC había consolidado en un solo banco al que llamaron Banco Puente de Seguro de Depósitos. La FDIC había confiscado los bancos en marzo de 1989. La quiebra de 20 de los 24 bancos de MCorp le costó a la FDIC 2.800 millones de dólares. MCorp era el segundo mayor holding bancario de Texas en el momento de su quiebra. MCorp se formó en 1984 mediante la fusión del Mercantile National Bank de Dallas con el Bank of the Southwest de Houston, convirtiéndose el Mercantile en el MBank Dallas y el Southwest en el MBank Houston.

Después de la adquisición, el Deposit Insurance Bridge Bank se convirtió en el Bank One Texas y Banc One Texas se constituyó en la sociedad de cartera estatal. Banc One incorporó a directivos de otras partes de la organización de Banc One para corregir los errores que condujeron a la insolvencia, aunque mantuvo a algunos miembros clave del personal de MCorp cuyo liderazgo y conexiones se consideraron cruciales para la transformación. Se modificaron las leyes en Texas para permitir a Banc One, y a otros compradores de bancos en quiebra, operar un único banco en todo el estado en lugar de estar restringidos por estrechas regiones geográficas.

La siguiente adquisición que se produjo en Texas fue la compra de la fallida Bright Banc Savings unos meses después a la Resolution Trust Corporation en 1990. Esta fallida asociación de ahorro y préstamo le costó al gobierno federal 1.400 millones de dólares. Las 48 antiguas sucursales se integraron en Bank One Texas, que tenía 63 sucursales en ese momento. Al año siguiente, Banc One adquirió 13 oficinas del área de Houston de la fallida Benjamin Franklin Savings de la RTC por 36 millones de dólares.

En 1992, Banc One adquirió Team Bancshares de Dallas, una empresa formada por un grupo de inversores privados en 1988 para adquirir bancos fallidos y débiles de Texas, por 782 millones de dólares en acciones de Banc One. La adquisición de Team Bank supuso la incorporación de 56 sucursales a Banc One Texas, que entonces contaba con 146, aunque hubo que cerrar algunas sucursales por solapamiento. Tras esta adquisición, Bank One Texas se mantuvo como el siguiente banco más grande del estado después de NationsBank. La adquisición de Team Bancshares fue inusual en Texas durante este período, ya que Team estaba obteniendo beneficios en el momento de la venta.

Expansión en IllinoisEditar

En comparación con otros estados, Illinois tardó mucho en permitir la apertura de sucursales en todo el estado y las sociedades de cartera multibancarias. Cuando Illinois eliminó finalmente su última prohibición a la banca interestatal en diciembre de 1990, lo primero que hizo Banc One fue completar la adquisición prevista del Marine Bank Chicago en el centro de Chicago. En 1992, Banc One adquirió el Marine Corp. de Springfield, en el centro de Illinois, con sus 15 establecimientos bancarios en Springfield, Bloomington, Champaign y Monticello, por 193 millones de dólares en acciones. Marine Corp. of Springfield pasó a llamarse Banc One Illinois y el principal banco de Marine, Marine Bank of Springfield, se convirtió en Bank One Springfield. Unos meses más tarde, Banc One adquirió el First Illinois con sus 15 oficinas en los suburbios de Chicago por 349 millones de dólares en acciones. Debido a que la legislatura de Illinois tardó en eliminar los obstáculos contra la banca interestatal, Banc One tuvo que competir con Northwest y NBD, junto con algunos bancos con sede en Chicago, para obtener bancos disponibles en mercados clave de Illinois.

Expansión posterior en KentuckyEditar

Después de una pausa de cinco años de adquisiciones en el estado de Kentucky, Banc One aumentó su presencia en el noreste del centro de Kentucky con la adquisición de First Security Corporation of Kentucky, con sede en Lexington, con sus 28 oficinas, por 204 millones de dólares en acciones en 1992. La mayoría de las oficinas de First Security se integraron en el Bank One Lexington, y unas pocas se cerraron por estar demasiado cerca de una sucursal existente.

Aunque Banc One estaba presente en Kentucky desde 1986, tenía poca o ninguna presencia más allá de Lexington y los suburbios de Cincinnati. Para solucionar este problema, Banc One adquirió en 1994 Liberty National Bancorp, con sede en Louisville, con sus 104 oficinas bancarias situadas en Kentucky y el sur de Indiana, por 842 millones de dólares en acciones. En el momento de la adquisición, Liberty National Bancorp era el mayor holding bancario de Kentucky que seguía teniendo su sede en ese estado. Liberty National Bancorp pasó a llamarse Banc One Kentucky y su banco principal, Liberty National Bank and Trust Company of Kentucky, se convirtió en Bank One Kentucky. Como resultado de la fusión, Bank One Lexington quedó bajo la supervisión del nuevo holding Banc One Kentucky.

Expansión en los estados del oesteEditar

En 1992, Banc One anuncia las adquisiciones pendientes de dos holdings bancarios con sede en el oeste, Affiliated Bankshares of Colorado, con sede en Denver, y Valley National Corporation, con sede en Phoenix, que darían a la empresa acceso a nuevos mercados en Colorado, Arizona, Utah y California.

Banc One pagó 378 millones de dólares en acciones a los accionistas de Affiliated Bankshares por 27 bancos afiliados con 38 oficinas en Colorado y 1.2.000 millones de euros en acciones a los accionistas de Valley National por 206 oficinas en Arizona que operaban bajo el nombre de Valley National Bank of Arizona (rebautizado como Bank One Arizona), 35 oficinas en Utah que operaban bajo el nombre de Valley Bank and Trust of Utah (rebautizado como Bank One Utah), y 7 oficinas en California que operaban bajo el nombre de California Valley Bank (rebautizado como Bank One Fresno). Affiliated Bankshares pasó a llamarse Banc One Colorado y Valley National Corp. pasó a llamarse Banc One Arizona.

Dado que todas las nuevas oficinas de California estaban situadas en la remota Fresno y lejos de las grandes áreas metropolitanas de Los Ángeles y San Francisco, Banc One tuvo pocas oportunidades de realizar un movimiento significativo en California y no pudo competir eficazmente contra los bancos con sede en California, como Bank of America y Wells Fargo. Después de dos años de propiedad, Banc One decidió retirarse por completo del mercado de California vendiendo el Bank One Fresno a ValliCorp Holdings, la sociedad de cartera del Valliwide Bank, anteriormente el Bank of Fresno.

En mayo de 1994, Banc One aumentó sus participaciones en Arizona adquiriendo las 58 de las 60 oficinas de Arizona del fallido Great American Bank, con sede en San Diego, a la Resolution Trust Corporation por 49,36 millones de dólares. Las oficinas recién adquiridas se integraron en el Bank One Arizona.

Expansión en Virginia OccidentalEditar

En 1993, Banc One entró en el estado de Virginia Occidental mediante la adquisición de Key Centurion Bancshares, el mayor holding bancario de Virginia Occidental con 54 oficinas en todo Virginia Occidental y partes del este de Kentucky, por 536 millones de dólares en acciones.

Expansión en OklahomaEditar

Banc One entró en Oklahoma al adquirir el Central Banking Group de Oklahoma City, con sus 8 oficinas ubicadas en Oklahoma City, por 96 millones de dólares en acciones en 1994. Treinta meses después, Banc One entró en Tulsa mediante la adquisición de Liberty Bancorporation de Oklahoma City por 546 millones de dólares en acciones en 1997. Liberty tenía 29 oficinas en Oklahoma City y Tulsa en el momento de la adquisición.

Expansión en LuisianaEditar

Banc One entró en Luisiana mediante la adquisición de los activos de Premier Bancorp de Baton Rouge, el tercer holding bancario del estado con 150 oficinas, por 700 millones de dólares en acciones en 1996. Aunque la fusión se consumó en enero de 1996, la relación entre ambas organizaciones se remonta a mucho antes. El recién jubilado y antiguo jefe de Premier, y de su predecesor Louisiana National Bank, era Charles «Chuck» McCoy, hermano menor de John G. McCoy y tío de John B. McCoy. En 1991, Premier recibió 65 millones de dólares de Banc One para ayudar a cubrir sus deudas a cambio del derecho de Banc One a adquirir Premier en los cinco años siguientes. Premier adquirió la mayor parte de sus deudas durante la recesión económica que afectó a Luisiana a finales de la década de 1980. Premier Bancorp se convirtió en Banc One Louisiana y Premier Bank en Bank One Louisiana.

Al año siguiente, Banc One adquirió First Commerce Corporation de Nueva Orleans por 3.500 millones de dólares en acciones. En el momento de la adquisición, en 1998, First Commerce era la mayor institución financiera del estado con sede en Luisiana. La adquisición incluía el banco principal, First National Bank of Commerce, más otros cinco bancos regionales con un total combinado de 144 oficinas bancarias. Todos los bancos adquiridos se consolidaron en Bank One Louisiana.

Adquisición de First USAEdit

En 1997, Banc One decidió ampliar su negocio nacional de tarjetas de crédito mediante la adquisición de First USA, con sede en Dallas, por 7.900 millones de dólares en acciones. Antes de esta adquisición, la mayoría de las cuentas de tarjetas de crédito de Bank One eran emitidas y atendidas por los distintos bancos locales de Bank One. Por ejemplo, la mayoría de los clientes de Bank One Indianapolis tenían tarjetas de crédito emitidas y atendidas por Bank One Indianapolis a través del antiguo centro de tarjetas de crédito de American Fletcher antes de la adquisición.

Desafortunadamente para Banc One y especialmente para John B. McCoy, First USA causaría más tarde problemas a su nueva matriz al generar pérdidas inesperadas que fueron causadas por una mala gestión y por decisiones cuestionables que se tomaron en el intento de aumentar la rentabilidad.

Historia de First USA antes de Banc OneEditar

First USA originalmente se formó en Dallas como una filial de MCorp que se llamaba MNet. Se formó en 1985 para manejar el trabajo de back-end para proporcionar tarjetas de crédito, banca electrónica y otros servicios al consumidor a través de los bancos miembros del holding bancario de Texas. Para emitir tarjetas de crédito, MCorp (a través de MNet) estableció un banco emisor de tarjetas de crédito en Wilmington, Delaware, llamado MBank USA. Aunque la división MNet generaba beneficios, el resto de MCorp empezó a sufrir grandes pérdidas cuando los clientes empezaron a dejar de pagar sus hipotecas como consecuencia de la recesión económica que había comenzado en Texas. Para intentar salvarse, MCorp vendió MNet a Lomas & Nettleton Financial Corporation al año siguiente por 300 millones de dólares en efectivo y valores.

Tras la adquisición por parte de Lomas, MNet pasó a llamarse Lomas Bankers Corp. y MBank USA pasó a llamarse Lomas Bank USA. Bajo Lomas, la compañía de tarjetas de crédito adquirió agresivamente nuevos clientes mediante la compra de cuentas de tarjetas de crédito de otros emisores de tarjetas de crédito. En 1987, Lomas Bank USA adquirió 230.000 cuentas de dos bancos de Luisiana, 23.000 cuentas de un banco de Amarillo, 260.000 cuentas de dos bancos de Oklahoma y 90.000 cuentas de un banco de San Antonio. En 1988, Lomas adquirió 80.000 cuentas de un banco de Nueva York. En 1989, Lomas & Nettleton Financial estaba en problemas financieros y se vio obligado a vender su división de tarjetas de crédito. Lomas vendió Lomas Bankers Corp. y Lomas Bank USA a un grupo de inversores liderado por Merrill Lynch Capital Partners por 500 millones de dólares en efectivo y acciones preferentes.

Tras la venta al consorcio liderado por Merrill Lynch, Lomas Bankers Corp. pasó a llamarse First USA, Inc. y Lomas Bank USA pasó a llamarse First USA Bank. En el momento de la adquisición por parte de Merrill Lynch en 1989, Lomas Bankers/First USA era el undécimo mayor emisor de tarjetas de crédito del país.

En 1992, First USA redujo parte de su deuda al salir a bolsa. El primer intento de vender acciones se produjo a finales de enero, pero la oferta se retiró rápidamente porque el mercado de valores había caído demasiado. Cuatro meses después se realizó un intento más exitoso en el que se recaudaron 43 millones de dólares en la venta de acciones. En el momento de la salida a bolsa en 1992, First USA era el decimocuarto emisor de tarjetas de crédito del país.

La mayor parte del crecimiento de la empresa durante la década de los 80 y principios de los 90 fue el resultado de la adquisición de cuentas de tarjetas de crédito de bancos que necesitaban vender algunos activos para obtener dinero rápido y evitar la insolvencia, o de bancos que habían dejado de emitir y dar servicio a sus propias cuentas de tarjetas de crédito porque no podían competir con los grandes emisores de tarjetas de crédito como First USA. A medida que el número de cuentas de tarjetas de crédito bancarias se fue concentrando en unos pocos grandes emisores durante la década de 1990, menos bancos tenían cuentas de tarjetas de crédito que vender, por lo que los grandes emisores recurrieron al marketing directo para obtener más titulares. Estos emisores empezaron a ofrecer tarjetas sin cuota anual con tipos de interés introductorios que aumentaban rápidamente después de un tiempo determinado. Esto provocó una competencia feroz entre los restantes emisores de tarjetas de crédito, especialmente en la lucha por atraer a clientes lucrativos: los que mantienen grandes saldos rotativos mensuales. Estos son los mismos clientes que podrían causar problemas al banco si la economía local se agriara.

En este momento, First USA estaba generando beneficios de hasta casi el 25% sobre la inversión de sus propietarios, lo cual era fenomenal ya que un rendimiento del 1% sobre sus activos suele considerarse grande para la mayoría de los demás sectores de la banca. La alta tasa de rendimiento fue uno de los factores que atrajo a Banc One a la adquisición de First USA.

Historia de First USA tras la adquisición por parte de Banc OneEditar

Banc One anunció por primera vez la propuesta de adquisición de First USA en enero de 1997. La reacción de Wall Street a la noticia hizo que las acciones de Banc One cayeran un 8%. First USA era el cuarto mayor emisor de tarjetas de crédito del país en el momento del anuncio. La adquisición se concretó seis meses después. El presidente y cofundador de First USA (en 1985), John Tolleson, fue nombrado director de Banc One, mientras que el presidente y cofundador de First USA, Richard Vague, fue nombrado presidente y consejero delegado de First USA.

Después de la adquisición, First USA empezó a integrar las cuentas de tarjetas de crédito de Banc One en First Card y comenzó a aplicar políticas que enfadaron a muchos clientes de Bank One de toda la vida, como la reducción o eliminación de los periodos de gracia, el aumento de las comisiones y de los tipos de interés, y la creación de retrasos en la contabilización de los pagos en las cuentas de tal manera que pudieran desencadenar cargos por retraso. Uno de los métodos utilizados para provocar retrasos en la contabilización de los pagos era hacer que los clientes enviaran los pagos por correo a un centro de pago más lejano (como hacer que los clientes de Ohio enviaran sus pagos a una dirección de Arizona en lugar de a una dirección de Ohio o incluso de Illinois) o bien dotar intencionadamente de poco personal a determinados centros de pago para que no fuera posible procesar los pagos muy rápidamente.

Estas tácticas generaron quejas de los consumidores que dieron lugar a una serie de demandas y pueden haber animado a algunos clientes a trasladar su actividad bancaria a otro banco.

Historia de Bank One CorporationEditar

En 1998, Banc One Corporation se fusionó con First Chicago NBD, con sede en Chicago -resultado de la fusión en 1995 de First Chicago Corp. y NBD Bancorp, dos grandes empresas bancarias que a su vez se habían creado mediante la fusión de muchos bancos- para formar Bank One Corporation, y trasladó su sede de Columbus a Chicago. Los resultados financieros adversos provocaron la salida del consejero delegado John B. McCoy, cuyo padre y abuelo habían dirigido Banc One y sus predecesores. Jamie Dimon, un antiguo ejecutivo clave de Citigroup, fue contratado para dirigir la empresa.

En 1998, Bank One pagó 66 millones de dólares por los derechos de denominación durante 30 años de un estadio de béisbol de nueva construcción en Phoenix, que se construyó para el equipo de expansión de la Major League Baseball Arizona Diamondbacks. El estadio de techo retráctil se llamó Bank One Ball Park, y finalmente fue rebautizado como »’Chase Field»’ en 2005.

Capital privadoEditar

En 2001, Dimon seleccionó a su antiguo colega Dick Cashin, de Citicorp Venture Capital, para dirigir un nuevo esfuerzo de capital privado dentro de Bank One, One Equity Partners. Dick Cashin es el hermano de Steven Cashin, fundador y consejero delegado de Pan African Capital Group, con sede en Washington, D.C.

En 2005, la filial de capital privado de Bank One, One Equity Partners, fue seleccionada para ser la filial de capital privado exclusiva de la empresa combinada, lo que provocó la escisión de la filial de capital privado de JPMorgan, que hoy es CCMP Capital.