El patrimonio neto es la cantidad que queda al restar los pasivos de una empresa de sus activos. El estado de patrimonio de los accionistas, también llamado estado de patrimonio de los accionistas o estado de ganancias retenidas, resume las transacciones de patrimonio y sus efectos resultantes en el patrimonio de los accionistas durante un período contable determinado, generalmente un año. La Comisión de Valores y Bolsa exige a todas las empresas que cotizan en bolsa que publiquen su estado de patrimonio neto en su informe anual.
Consejo
Los componentes del patrimonio neto incluyen el valor nominal de las acciones en circulación, el importe de las ganancias retenidas, el valor de las acciones propias y cualquier capital adicional pagado. El estado de los fondos propios forma parte del balance de la empresa, que ésta publica a sus accionistas trimestral o anualmente.
La fórmula de los fondos propios
Un estado de los fondos propios generalmente enumerará los diferentes componentes, que incluyen el valor nominal de las acciones ordinarias y de las preferentes, más cualquier prima sobre las acciones (la cantidad por encima del valor nominal que se pagó realmente en el mercado, también llamada capital desembolsado) y las ganancias retenidas. El total de estas cifras será el patrimonio neto total.
Valor de las acciones en circulación
Las empresas pueden emitir acciones de dos tipos: comunes y preferentes. El estado de los fondos propios indica el valor nominal de las acciones ordinarias en circulación. Las acciones en circulación son las que una empresa ha vendido y no ha recomprado. Si la empresa también ha vendido acciones preferentes, el valor nominal de éstas también se indica. También se indican los importes de las acciones recién vendidas durante el año.
Valor de las ganancias retenidas
Algunos de los fondos propios de una empresa se encuentran en forma de ganancias retenidas. Las ganancias retenidas son la parte de los ingresos netos que la empresa conserva en lugar de pagar a los accionistas en forma de dividendos. Para una empresa que ha estado en el negocio durante mucho tiempo, las ganancias retenidas pueden ser la mayor entrada en un estado de capital de los accionistas. El estado de patrimonio neto indica las ganancias retenidas al comienzo del año, los ingresos netos, los dividendos pagados y el importe de las ganancias retenidas al final del año.
Valor de las acciones propias
Una empresa puede decidir recomprar acciones previamente vendidas. Estas acciones recompradas se conocen como acciones propias. Al igual que con otras categorías de los fondos propios, se indica el total al principio del año, luego cualquier recompra adicional de acciones o venta de acciones propias previamente mantenidas, y luego el importe de las acciones propias mantenidas a la fecha del estado de los fondos propios. Las acciones propias se restan de los fondos propios porque una recompra reduce el número y el valor total de las acciones en circulación.
Capital Pagado Adicional
Cuando una empresa vende acciones, el precio de venta suele ser superior al valor nominal. El dinero pagado por los inversores por encima del valor nominal de las acciones vendidas aparece en el estado de los fondos propios como capital desembolsado adicional. Encontrará entradas de capital adicional pagado que corresponden a las entradas de los valores nominales de las acciones ordinarias, las acciones preferentes y las acciones recién vendidas.
Propósito del estado
Los fondos propios son el valor contable de una empresa; es decir, es el valor de la empresa tal como se registra en sus estados financieros. En consecuencia, los fondos propios pueden ser diferentes del valor de mercado de la empresa. Los accionistas pueden consultar el estado de cuentas y ver cómo le va a la empresa y observar cualquier cambio de un año a otro, lo que les ayuda a tomar mejores decisiones de inversión.