La música country y el gospel country ocupan un lugar destacado en la elección de las canciones. Las canciones de leyendas del country y el western como Bill Monroe, Ernest Tubb, Hank Snow y Gene Autry son algunas de las que aparecen. Lewis tocó la mayor parte del piano y Presley se encargó de casi todas las voces principales. Los demás participantes siguen con facilidad las indicaciones de Presley con lo que parece una estrecha familiaridad con su elección de canciones. Los críticos han comentado la ironía de este hecho, ya que el rock & roll era tachado de música satánica en aquella época.
Carl Perkins sólo tomó la iniciativa en «Keeper Of The Key» y parecía contentarse con tocar la guitarra y aportar voces armónicas. Sin embargo, había estado cantando toda la tarde. Clayton Perkins y Jay Perkins y el baterista W. S. Holland se pueden escuchar en los primeros títulos. La guitarra rítmica en las primeras canciones la tocaba Charles Underwood, que era escritor de las editoriales de Phillips. Presley también trajo consigo a otro aspirante a cantante, Cliff Gleaves, que podría participar en algunas de las partes del conjunto.
Se puede escuchar a Jerry Lee Lewis con más frecuencia, a menudo cantando a dúo con Presley y al final de la sesión, cuando Presley se levantó para irse, tomó rápidamente el piano y azotó cinco ravers de piano en rápida sucesión, incluyendo un entusiasta «Crazy Arms» (su primer single de Sun) y una conmovedora transformación de «You’re the Only Star in My Blue Heaven» de Gene Autry.
Colin Escott, autor de las notas de manga para Elvis Presley – The Million Dollar Quartet, informó que según el empleado de Sun y participante de la sesión Charles Underwood, Presley y Phillips entraron en la sala de control mientras Lewis estaba tocando y Presley comentó a Bob Johnson que » podría ir. Creo que tiene un gran futuro por delante. Tenía un estilo diferente y la forma en que toca el piano se me mete dentro»
La voz de Johnny Cash no parece aparecer en ninguno de los temas publicados. Dado que su voz no es obvia en las pistas, el momento en que Cash llegó al estudio ha sido objeto de discusión. Carl Perkins y otros han afirmado que Cash ya estaba en los estudios cuando llegó Presley, y Perkins añadió que Cash había pasado por los estudios para «conseguir algo de dinero».
Colin Escott informa de que, según el asistente Bob Johnson (cuyo artículo se publicó en el Memphis Press-Scimitar el día después de la sesión), Cash se unió a Presley, Perkins y Lewis en «Blueberry Hill» e «Isle Of Golden Dreams». Esto fue confirmado por Carl Perkins en una entrevista de 1972, cuando declaró que «hicimos cosas como «Blueberry Hill», «Island Of Golden Dreams», «I Won’t Have To Cross The Jordan Alone», «The Old Rugged Cross», «Peace in the Valley», «Tutti Frutti» y «Big Boss Man». De ellas, sólo «Peace in the Valley» ha sido editada.
El propio Cash, en su libro Cash: The Autobiography, de 1997, comentó: «Estuve allí -fui el primero en llegar y el último en marcharme, al contrario de lo que se ha escrito-, pero sólo estuve para ver grabar a Carl, cosa que hizo hasta media tarde, cuando Elvis entró con su novia. En ese momento la sesión se detuvo y todos empezamos a reír y a cortar juntos. Entonces Elvis se sentó al piano y empezamos a cantar canciones gospel que todos conocíamos, y luego algunas canciones de Bill Monroe. Elvis quería escuchar canciones que Bill había escrito además de «Blue Moon of Kentucky», y yo conocía todo el repertorio. Así que, de nuevo en contra de lo que algunos han escrito, mi voz está en la cinta. No es obvio, porque yo estaba más lejos del micrófono y cantaba mucho más alto de lo que solía hacerlo para estar en sintonía con Elvis, pero te garantizo que estoy ahí».
Otros informes, incluido uno en un relato muy detallado en el libro de Peter Guralnick, Last Train To Memphis – The Rise of Elvis Presley, sugieren que Cash se quedó poco tiempo y luego se fue, posiblemente para hacer algunas compras navideñas. Colin Escott también informa de que Cash podría haber sido traído para la última parte de la sesión, después de que Sam Phillips decidiera llamar a la Memphis Press Scimitar.
La presencia de Cash durante toda la sesión podría confirmarse, o negarse, por cuatro trozos de «charla» captados en las cintas. En la primera, otro artista de Sun, Smokey Joe Baugh, se acercó y su voz grave se puede escuchar después de «I Shall Not Be Moved», diciendo «You oughta get up a quartet», lo que podría significar que deberían añadir un cuarto, o también podría significar que los cuatro deberían convertirse en un cuarteto oficial. En el segundo, se oye una voz femenina que pregunta si «¿Este trío de chicos de Rover puede cantar ‘Farther Along’?», lo que podría implicar que sólo había tres (trío) en ese momento. (La entonces novia de Elvis, Marilyn Evans, confirmó en 2008 que la voz no era la suya, aunque luego se la escucha pidiendo la canción «End of the Road»). Sin embargo, en la pista anterior a esta se oye a Elvis decir «tómalo con calma, chico» mientras alguien sale de la sesión. En el tercer fragmento de la charla, se oye claramente a Elvis mencionar a Cash por su nombre en el tema «As We Travel Along The Jericho Road», en la marca de 0:07, aunque la forma de la referencia deja ambiguo si Cash estaba en el local en ese momento. ¡Por último, también se puede escuchar a Elvis despidiéndose de alguien llamado Johnny durante el tema «Elvis Says Goodbye» que cierra la edición del 50 aniversario, lo que parece indicar que Presley estaba presente cuando Cash abandonó la sesión.
La música country no fue la única elección de los participantes; interpretaron «Home! Sweet Home!», una balada sentimental como un enérgico clip de rockabilly. También se les puede escuchar dirigiendo su atención a la lista de éxitos del momento. Presley dirigió la sesión con «Out Of Sight, Out Of Mind», una canción R & B popularizada por los Five Keys. Mientras tanto, Lewis canta una línea de «Too Much Monkey Business» de Chuck Berry que lleva a Lewis y Presley a experimentar con fragmentos de «Brown Eyed Handsome Man» de Berry. Elvis también puede ser escuchado cantando un fragmento de «Rip It Up» de Little Richard (con un cambio ribald en la letra) y el éxito de Pat Boone del día, «Don’t Forbid Me» que Elvis en la cinta afirma que fue ofrecido primero a él pero el demo «se sentó alrededor de mi casa» sin ser tocado.
Además, Presley adelantó material que estaba considerando para las próximas sesiones de RCA Victor en enero y febrero de 1957. Cantó «Is It So Strange», «Peace In The Valley» y «That’s When Your Heartaches Begin», que reconoce en la cinta que fue una de las canciones que grabó para Sun durante su sesión de demostración un par de años antes, y que volvería a grabar para RCA Victor un mes después. En el caso de «Is It So Strange», comenta: «Ol’ Faron Young escribió esta canción que me enviaron para grabar».
El título que la mayoría de los críticos parecen destacar es la interpretación de Presley de «Don’t Be Cruel», uno de sus mayores éxitos de 1956 (véase 1956 en la música). No se trata de Presley cantando a Presley, sino de su imitación de Jackie Wilson, entonces cantante principal de Billy Ward and His Dominoes, imitándole. Parece que el séquito de Presley pasó unos días en Las Vegas (muy probablemente durante la breve estancia de Presley a principios de año en el Frontier Hotel) y fue a ver a Wilson, que obviamente había construido una imitación de Presley en su acto.
Presley describe a Jackie Wilson destrozando al público de Las Vegas con una interpretación de «Don’t Be Cruel». Continúa diciendo que «se esforzó mucho hasta que mejoró, chico, mucho más que ese disco mío …. Volví cuatro noches seguidas y escuché a ese tipo hacer eso», dice, imitando el blues de Wilson y su gran final.
«Cantó el infierno de la canción», se oye decir a Elvis con admiración, añadiendo con una risa, «Yo estaba en la mesa mirándole, ‘¡Sácalo, sácalo!» Obviamente en un rollo, Presley, entonces arrancó en una versión más lenta, más sosa de «Paralyzed,» una canción grabada para su segundo álbum y también lanzado en un 45 de juego extendido. Fue respaldado por Perkins y su trío.
Según la reseña de Rolling Stone del álbum, «‘The Complete Million Dollar Session’ proporciona una rara visión post-Sun de Elvis Presley momentáneamente libre de los grilletes dorados del estrellato y del agarre manipulador de su manager, el Coronel Tom Parker. Su forma de cantar, especialmente en los números de gospel, es natural y relajada, sin algunos de los manierismos característicos de sus lanzamientos oficiales de la RCA.»
Colin Escott ha dicho: «Mezclaron y combinaron sus estilos dispares – y su musicalidad innata aseguró que lo que surgió tenía la más rara de todas las cualidades musicales: la originalidad.»
Los miembros supervivientes de la sesión del Cuarteto se reunirían varias veces en años posteriores, con Cash, Lewis y Perkins uniéndose en 1982 para el álbum de conciertos The Survivors Live y de nuevo, en 1985, Perkins, Lewis, Cash y Roy Orbison, también artista de grabación de Sun en 1956, volvieron a los estudios Sun para grabar el álbum Class of ’55.