Free Press

Image Credits: Hurst Photo /

Yksi yleisimmistä kysymyksistä, joita saan riskipääomasijoittajana, on se, miten riskipääomasijoittajaksi pääsee. Sekä vastavalmistuneet MBA:t että startup-veteraanit haluavat päästä sijoituspeliin yhä useammin. Valitettavasti VC-työpaikkoja on vuosittain tarjolla niin vähän, että se tekee tulevaisuudennäkymistä epätodennäköisiä useimmille.

Jos haluat VC:ksi, neuvoni on, että kannattaa vain aloittaa; voit tehdä VC:n työtä ilman dollariakaan. Vakavasti puhuen, et tarvitse erityistä tutkintoa, listaa erityisiä todistuksia ansioluettelossasi tai valtavia määriä sukurahoja tehdessäsi pääomasijoittajan työtä. Veikkaan, että melkein kenellä tahansa tämän postauksen lukijalla on raa’at kognitiiviset kyvyt työn tekemiseen.

How To Be A Venture Capitalist, Minus The Capital

Vakavaraisuuspääomasijoittajan työ voidaan jakaa neljään erilliseen tehtävään:

Dealien hankinta: Yrittäjien löytäminen varhaisimmissa vaiheissa on kriittinen taito. On hyödyllistä, jos takana on huippuluokan riskisijoitusyhtiön hyväksyntä, mutta rahastoon kuuluminen ei ole edellytys.

Yksi keino hankkia kauppoja on etsiä kehittyvien teknologioiden tapaamisia ja tunnistaa kiinnostavimmat ja ahkerimmat osallistujat. Tim O’Reilly kutsuu näitä ihmisiä ”alfahörhöiksi”. Chris Dixon on sanonut, että se, mitä hakkerit tekevät autotalleissaan huvikseen, osoittautuu vuosikymmenen kuluttua siksi, mitä kaikki tekevät. Jos löydät näistä ihmisistä koostuvia ryhmiä, olet hyvässä vauhdissa kohti ensimmäistä sijoitustasi.

Huolellisuus: Toinen keskeinen osa VC-työtä on due diligence -tarkastuksen tekeminen. Tämä on prosessi, jossa tutkit perustajien taustoja nähdessäsi, ovatko he uskottavia ja rehellisiä.

Se tarkoittaa myös syvällisen sukelluksen tekemistä toimialaan. Soitellaan potentiaalisille asiakkaille. Saada palautetta keskeisiltä mielipidevaikuttajilta. Luomalla teesin kehittyvistä markkinoista. Rahoitusmallien laatiminen. Ennustamalla, miten markkinat voivat kehittyä.

Voi olla hankalaa soitella ympäriinsä yksityishenkilöille, mutta voit helposti etsiä markkinatietoa ja muotoilla kaiken tämän tiedon vakuuttavaksi esitykseksi.

Neuvottelut: Kun olet vakuuttunut perustajista ja olet löytänyt tarpeeksi todisteita siitä, että yritys menestyy, seuraava vaihe on rahoituksen sopiminen. Kuinka paljon rahaa tämä perustaja haluaa/tarvitsee? Minkälaisen arvon hän hyväksyisi? Et aio viimeistellä asioita tässä vaiheessa, mutta perusehtojen hahmottelu on melko suoraviivaista.

Huomautus: On ehdottoman tärkeää, että pysyt sataprosenttisen rehellisenä koko tämän prosessin ajan. Jos esität startup-yrityksille, että työskentelet VC-yhtiölle, tai ehdotat mitään sellaista suhdetta, jota VC-yhtiö ei tunnusta, saat välittömästi mustan listan. Älä myöskään esitä väitteitä siitä, että kuulut tiimiin, kun puhut riskipääomasijoittajille. Selitä selkeästi, mitä teet kaikille osapuolille. Kun olet epävarma, ilmoita. Maineesi on vaakalaudalla.

Rahoitus: Nyt saatat ajatella, että tässä kohtaa hullu ajatukseni itsenäisestä VC:stä hajoaa. Ellet pysty rahoittamaan yritystä itsenäisesti, sinun on löydettävä rahakkaita sijoittajia, jotka ovat valmiita ottamaan riskin, eikö niin?

Tämä kuulostaa vaikealta, mutta raha jahtaa mahdollisuuksia. Jos pystyt löytämään houkuttelevia yrityksiä, selittämään, miksi markkinat ovat houkuttelevat, miksi tämä tiimi on varustautunut hallitsemaan kyseisiä markkinoita ja esittämään puitteet kaupalle, on paljon enkeleitä tai yrityksiä, jotka ovat valmiita leikkaamaan shekin tai ainakin ottamaan vastaan tapaamisen.

Tahdot olla näiden ihmisten tutkalla ennen kuin pyydät heitä katsomaan mitään ”diilejäsi”, mutta parin laadukkaan esittelyn jälkeen he ovat innokkaita kuulemaan sinusta.

Miten rikastun?

Tässä mallissa ei ole selkeää mekanismia, jonka avulla pääset osingolle diilistä. Voisit yrittää saada konsultointishekin yritykseltä, mutta se todennäköisesti käännyttää heidät pois. Jos tavoitteesi on olla pro VC, katso tätä harjoitusta perusteellisena työhaastatteluna.

Todennäköisyydet saada analyytikon/associate-rooli missä tahansa VC-yhtiössä ovat äärimmäisen pienet. Avoimia paikkoja ei vain ole kovin montaa tiettynä vuonna, ja VC on ala, joka vetää puoleensa monia maailman parhaita opiskelijoita.

Kun uusi paikka avautuu, siitä ilmoitetaan harvoin ilmoitustaululla. Nämä keikat menevät ihmisille, jotka jo seisovat oven ulkopuolella.

Muita asioita, joilla voit lisätä mahdollisuuksiasi päästä VC:ksi

Pyysin Founder Collectiven nykyisiltä yhteistyökumppaneilta, Abigail Stonelta ja Blanca Rodriguezilta, neuvoja, jotka perustuivat heidän tielleen VC:ksi. Tässä muutamia asioita, joita voit tehdä mahdollisuuksiesi lisäämiseksi:

Otaudu mukaan yrittäjäyhteisöön – varhain: Perusta yritys. Liity nopeasti kasvavaan startup-yritykseen. Hanki kirjoituskeikka suureen teknologiajulkaisuun. Luo meetup-ryhmä jollekin nousevalle teknologia-/liiketoiminta-alalle. Periaatteessa haluat olla yhteyshenkilö, jolla on hyvät suhteet startup-yhteisön kaikilla tasoilla. Tee tämä jo opiskeluaikana, jos voit.

Build Up A Social Profile: Tämä liittyy yllä olevaan kohtaan. Tämä on erityisen tärkeää, jos haluat liittyä yritykseen, joka keskittyy kuluttajasovelluksiin. Varhaisena omaksujana ja todistetusti makumuistuttajana oleminen voi vain auttaa mahdollisuuksiasi. Se osoittaa myös, että sinulla on syvällinen ymmärrys siitä, mikä sovellusekosysteemissä toimii ja mikä ei.

Keskity yrityksiin, joissa haluat työskennellä: Monilla parhaista yrityksistä on prosessi osakkaiden ja analyytikoiden palkkaamista varten. Ne twiittaavat usein näitä paikkoja, usein erityisten hakemuspyyntöjen ja lyhyiden aikataulujen kera. Niiden tavoitteena on löytää ihmisiä, jotka ovat TODELLA kiinnostuneita heidän yrityksistään.

Seuraa kumppaneita Twitterissä. Jos he järjestävät tapahtumia, yritä päästä niihin. Jos he ylläpitävät foorumia, osallistu siihen. Osoita kiinnostusta ennen kuin pyydät heitä kiinnostumaan sinusta.

Kouluttaudu:

• Kahdesta syystä:
  • On kaksi peruspolkua VC:ksi: perustamalla menestyksekäs startup-yritys tai käymällä läpi eräänlainen rahoitusalan oppisopimuskoulutus. Perustaja VC:t arvioidaan heidän startupiensa menestyksen tai epäonnistumisen perusteella. Rahoituspolulta tulevilla riskipääomasijoittajilla on yleensä MBA-tutkinto, ja he pyrkivät rekrytoimaan ihmisiä, joilla on samankaltaiset taidot samankaltaisista oppilaitoksista.
  • Työhön tarvitaan kehittyneitä analyyttisiä taitoja. Sinun on pystyttävä tutkimaan erilaisia markkinoita nopeasti, suorittamaan nettonykyarvo- ja diskontattuja kassavirtalaskelmia hetken mielijohteesta. Pivot-taulukoiden manipulointi pikkusormella on välttämätöntä. Nämä taidot opitaan vahvoissa MBA-ohjelmissa.
  • Laaja ja menestyksekäs verkosto on pääomasijoittajan paras työkalu. Nämä ihmiset suosittelevat sinulle lupaavia startup-yrityksiä. He ovat myös niitä, joille voit soittaa tekemään huolellisuustyötä ja antamaan referenssejä. Verkostoja voi rakentaa monin eri tavoin, mutta huippuluokan MBA-tutkinto nopeuttaa prosessia huomattavasti.
  • Kauppakorkeakouluohjelmat voivat tutustuttaa sinut organisaatioihin, jotka on suunniteltu ohjaamaan opiskelijoita rahoitusalan urille. INSITE:llä tai muilla riskipääomasijoituksiin liittyvillä yhdistyksillä voi olla valtava vaikutus mahdollisuuksiisi saada työpaikka riskipääomasijoitusalalla.

  Luo alkuperäistä tutkimusta: Toinen lähestymistapa on tutkia jotain startup-maailman näkökohtaa. Mikä ajaa ruoka-alan startup-yritysten buumia? Mitkä olisivat laajan talouden laskusuhdanteen myönteiset sivuvaikutukset? Aiheella ei oikeastaan ole väliä, kunhan se on kiinnostava, mutta tällä tavalla korostetaan kahta tärkeää taitoa: tutkimusta ja esitystaitoa.

  On 100 prosentin todennäköisyys, että sinulta kysytään riskipääomayhtiön haastattelussa, mitkä markkinat/teknologiat/tuotteet ovat mielestäsi kiinnostavia. Useimmat ehdokkaat heittävät muutaman nimen startup-yrityksistä, todennäköisesti sellaisia, jotka ovat jo saaneet rahoitusta ja vaikuttavat varmoilta voittajilta.

  Jos haluat olla riskipääomasijoittaja, neuvoni on, että sinun on vain ryhdyttävä toimeen.

  Voittaisit nuo ihmiset nostamalla esiin diapaketin, jossa markkinoita viipaloidaan ja pilkotaan. Vielä parempi, vedä esiin blogi, jossa seuraat markkinoiden kehitystä. Bonuspisteitä, jos voit näyttää joukon alan KOLeja twiittaamassa viestejäsi. Kaksinkertaiset bonuspisteet, jos olet seurannut kuumaa sektoria vuosia ja kutsunut oikein yritykset, jotka menestyisivät ja ne, jotka eivät menestyisi.

  VC on outliers-liiketoimintaa

  Kuten sanoin aiemmin, vaikka näillä valtakirjoilla ja varoilla, todennäköisyys on silti pitkä. Ja on paljon riskipääomasijoittajia, jotka ovat kulkeneet menestyksekkäitä, mutta epäsovinnaisia polkuja. Sequoian Michael Moritz oli toimittaja ennen kuin hän ryhtyi rahoittamaan Zapposin kaltaisia ikonisia yrityksiä, joten voi sanoa, että hänelle kävi aika hyvin.

  {{title}}

  {{date}}{{{author}}