Mitkä ovat parhaita sijoituskohteita korkojen noustessa? Markkinoiden ajoitus on haastavaa milloin tahansa, mutta on olemassa joitakin loogisia liikkeitä, joita kauppiaat ja sijoittajat voivat tehdä sijoittaakseen parhaisiin osakerahastoihin ja -sektoreihin nousevassa korkoympäristössä.
Kun korot ovat historiallisilla pohjalukemilla tai lähellä niitä, viisas sijoitusliike on varautua nouseviin korkoihin, joita seuraa osakkeiden lopullinen nousu ylöspäin ennen kuin seuraa lasku (karhumarkkinat). Vaikka talous voi olla kohtalaisen terve, kun korot alkavat nousta, nousevat korot merkitsevät taloussyklin lopun alkua.
Taktinen ja tasapainoinen sijoituslähestymistapa korkojen noustessa on pysyä sijoitettuna, jotta voidaan hyödyntää myöhäisen vaiheen positiivista vauhtia, mutta myös valmistautua vaikeampiin aikoihin, jotka vaanivat kulman takana. Tutustu parhaisiin osakerahastoihin ja osakesektoreihin nousevia korkoja varten.
Parhaat osakerahastot nousevia korkoja varten
Jos päätät sijoittaa sijoitusrahastoihin nousevien korkojen aikana, sinun on tiedettävä, mitkä sijoitusrahastojen kategoriat voivat toimia sinulle.
Yksi tällaiseksi kategoriaksi on valittu kasvuosakkeet. Nämä sijoitusrahastot keskittyvät kasvuosakkeisiin, eli osakkeisiin, joilla on vahva ennustettu kasvu ja houkutteleva tuotto sijoittajan omalle pääomalle. Paras aika sijoittaa kasvuosakkeisiin on yleensä silloin, kun ajat ovat hyvät, eli taloussyklin loppuvaiheessa (kypsässä) vaiheessa.
Nopean kasvun ajat osuvat usein yhteen korkojen nousun kanssa, ja momentum-sijoitusstrategia hyödyntää tätä. Esimerkiksi vuonna 2007 talous kasvoi nopeasti ja useimmat markkinaindeksit olivat saavuttaneet kaikkien aikojen korkeimmat tasot. Tuolloin kasvuosakkeet hallitsivat kaikkia kapitalisaatioita – suurten, keskisuurten ja pienten yhtiöiden osakkeita. Huomaa, että vuosi 2007 oli vuosi ennen vuoden 2008 suurta taantumaa, joka päätti syklin.
Muista, että kasvuosakkeet ja kasvuosakkeiden sijoitusrahastot kokevat usein suurempia laskuja kuin laajemmat markkinat, kun karhumarkkinoiden korjausliike alkaa.
Parhaat osakesektorit nousevien korkojen aikana
Kun korot nousevat, talous on tyypillisesti lähellä huipentumaa. Tämä johtuu siitä, että Yhdysvaltain keskuspankki nostaa korkoja silloin, kun talous näyttää kasvavan liian nopeasti ja siten inflaatio on huolenaihe.
Sektoreiden avulla markkinoita ajoittamaan pyrkivien tavoitteena on saada positiivisia tuottoja ylöspäin ja samalla valmistautua suojautumaan kovemmilta laskuilta markkinoiden kääntyessä laskuun.
Sentähden elinkeinonharjoittajilla ja sijoittajilla voi olla harkittavina sektoreita, joilla on taipumus suoriutua parhaalla mahdollisella tavalla (tai joilla on taipumus laskea vähiten), silloin kun markkinat ja talous ovat kääntymässä laskuun. Näitä voidaan pitää defensiivisinä sijoitustyyppeinä:
- Peruskulutustavarat (ei-sykliset): Vaikka kulutushyödykkeiden (sykliset) osakkeet tuottavat tyypillisesti parhaiten korkojen nousun alkuvaiheessa, ei-sykliset osakkeet voivat olla hyvä idea ennen taantuman iskua, jota on vaikea ennustaa. Ihmisten on edelleen ostettava päivittäistavaransa ja ostettava tuotteita jokapäiväiseen elämään, kun taantuma saapuu.
- Terveydenhuolto: Samoin kuin niittitavarat, kuluttajien on edelleen ostettava lääkkeensä ja käytävä lääkärissä sekä hyvinä että huonoina aikoina. Terveysalan sijoitusrahastot ja ETF:t voivat olla älykkäitä omistuksia nousevien korkojen aikana.
- Kulta: Kun kauppiaat ja sijoittajat ennakoivat talouden hidastumista, heillä on taipumus siirtyä rahastoihin, kuten kultarahastoihin ja ETF-rahastoihin, jotka sijoittavat todellisiin, fyysisiin omaisuuserätyyppeihin. Kulta ei ole sektori, mutta se on omaisuuserä, joka voi menestyä hyvin epävarmoina aikoina ja laskevilla markkinoilla.
Alla olevassa kaaviossa näkyy kullan kiinnityshinta troy-unssia kohti vuodesta 2000 tähän päivään.
Loppusanat
Vaikka pyritkin tekemään älykkäitä ostoksia, sinun on silti oltava varovainen. Ole tietoinen siitä, että markkinoiden ajoitus ei ole hyvä ajatus suurimmalle osalle sijoittajista. Voit kuitenkin sisällyttää joitakin näistä ideoista salkkusi rakentamiseen hajauttamistarkoituksessa.
Tasapaino ei tarjoa vero-, sijoitus- tai rahoituspalveluja eikä -neuvontaa. Tiedot esitetään ottamatta huomioon minkään tietyn sijoittajan sijoitustavoitteita, riskinsietokykyä tai taloudellisia olosuhteita, eivätkä ne välttämättä sovellu kaikille sijoittajille. Aiempi kehitys ei ole osoitus tulevista tuloksista. Sijoittamiseen liittyy riski, mukaan lukien mahdollinen pääoman menetys.