Les programmes ABLE sont similaires aux plans 529 fiscalement avantageux pour l’épargne collégiale. En outre, un plan 529 peut être transféré dans un compte ABLE pour un bénéficiaire qualifié.
Un compte ABLE peut être ouvert par une personne handicapée qui est devenue handicapée avant l’âge de 26 ans. Un compte ABLE peut recevoir des contributions en espèces après impôt de toute personne, y compris de son propriétaire. Les contributions d’une année sont limitées à l’exclusion de l’impôt fédéral sur les cadeaux pour cette année – 15 000 dollars en 2018. Si le bénéficiaire travaille et ne contribue pas à un plan 401(a), 401(k), 403(b) ou 457, il peut verser un montant supplémentaire au-delà de cette limite. Le montant supplémentaire est égal au moindre de la rémunération annuelle du bénéficiaire ou du niveau de pauvreté fédéral pour un individu – 12 060 $ en 2018.
Jusqu’à 100 000 $ dans un compte ABLE est exempt de la limite d’actifs du Supplemental Security Income (SSI). Si un compte ABLE supérieur à 100 000 $ met fin à l’admissibilité au SSI, le propriétaire reste admissible à Medicaid. Un compte ABLE peut être utilisé à la place ou en même temps qu’une fiducie de besoins supplémentaires, pour maintenir l’admissibilité d’un bénéficiaire au SSI.
Les gains d’un compte ABLE sont exonérés de l’impôt fédéral sur le revenu, tant que l’argent dépensé à partir du compte est utilisé pour des dépenses admissibles, telles que l’éducation, le logement, le transport et la formation professionnelle. Certains Etats rendent les contributions à un compte ABLE déductibles de l’impôt sur le revenu de l’Etat.