La musique country et le country gospel occupent une place importante dans le choix des chansons. On retrouve notamment les chansons de légendes de la country et de l’ouest comme Bill Monroe, Ernest Tubb, Hank Snow et Gene Autry. Lewis joue la plupart du temps du piano et Presley prend presque toutes les voix principales. Les autres participants suivent facilement l’exemple de Presley avec ce qui semble être une familiarité étroite avec son choix de chansons. Les critiques ont remarqué l’ironie de cette situation, car le rock &roll était taxé de musique satanique à l’époque.
Carl Perkins n’a pris le lead que sur « Keeper Of The Key » et semblait se contenter de jouer de la guitare et de fournir des harmonies vocales. Il avait pourtant chanté tout l’après-midi. On peut entendre Clayton Perkins et Jay Perkins ainsi que le batteur W. S. Holland sur les premiers titres. La guitare rythmique sur les premiers titres était jouée par Charles Underwood, qui était un auteur pour les maisons d’édition de Phillips. Presley a également amené avec lui un autre aspirant chanteur, Cliff Gleaves, qui pourrait participer à certaines parties d’ensemble.
Jerry Lee Lewis peut être entendu plus fréquemment, chantant souvent en duo avec Presley et à la fin de la session, lorsque Presley se lève pour partir, il prend rapidement le piano et enchaîne cinq ravers au piano, dont un entraînant « Crazy Arms » (son premier single Sun) et une métamorphose soul de « You’re the Only Star in My Blue Heaven » de Gene Autry.
Colin Escott, auteur des notes de pochette d’Elvis Presley – The Million Dollar Quartet, a rapporté que selon Charles Underwood, employé de Sun et participant à la session, Presley et Phillips sont allés dans la salle de contrôle pendant que Lewis jouait et Presley a commenté à Bob Johnson que » pourrait y aller. Je pense qu’il a un grand avenir devant lui. Il avait un style différent et la façon dont il joue du piano me touche de près. »
La voix de Johnny Cash ne semble apparaître sur aucun des morceaux publiés. Puisque sa voix n’est pas évidente sur les pistes, le moment où Cash est arrivé au studio a fait l’objet de discussions. Carl Perkins et d’autres ont déclaré que Cash était déjà dans les studios lorsque Presley est arrivé, Perkins ajoutant que Cash s’était arrêté dans les studios pour « obtenir de l’argent ».
Colin Escott rapporte que selon un participant Bob Johnson (dont l’article a été publié dans le Memphis Press-Scimitar le lendemain de la session), Cash a rejoint Presley, Perkins et Lewis sur « Blueberry Hill » et « Isle Of Golden Dreams ». Cela a été confirmé par Carl Perkins dans une interview de 1972, lorsqu’il a déclaré que « nous avons fait des choses comme ‘Blueberry Hill’, ‘Island Of Golden Dreams’, ‘I Won’t Have To Cross The Jordan Alone’, ‘The Old Rugged Cross’, ‘Peace in the Valley’, ‘Tutti Frutti’, et ‘Big Boss Man' ». Parmi ceux-ci, seul « Peace in the Valley » a été publié.
Cash lui-même, dans son livre de 1997 Cash : The Autobiography a commenté : « J’étais là – j’étais le premier à arriver et le dernier à partir, contrairement à ce qui a été écrit – mais j’étais juste là pour regarder Carl enregistrer, ce qu’il a fait jusqu’au milieu de l’après-midi, quand Elvis est arrivé avec sa petite amie. À ce moment-là, la session s’est arrêtée et nous avons tous commencé à rire et à découper ensemble. Puis Elvis s’est assis au piano, et nous avons commencé à chanter des chansons de gospel que nous connaissions tous, puis des chansons de Bill Monroe. Elvis voulait entendre des chansons que Bill avait écrites en plus de « Blue Moon of Kentucky », et je connaissais tout le répertoire. Donc, encore une fois, contrairement à ce que certaines personnes ont écrit, ma voix est sur la cassette. Ce n’est pas évident, car j’étais le plus éloigné du micro et je chantais beaucoup plus haut que d’habitude pour rester dans la tonalité d’Elvis, mais je vous garantis que j’y suis. »
D’autres rapports, dont un dans un récit très détaillé du livre de Peter Guralnick, Last Train To Memphis – The Rise of Elvis Presley, suggèrent que Cash n’est resté que peu de temps et qu’il est ensuite parti, peut-être pour faire des achats de Noël. Colin Escott rapporte également que Cash aurait pu être amené pour la dernière partie de la session, après que Sam Phillips ait décidé d’appeler le Memphis Press Scimitar.
La présence de Cash pendant toute la session pourrait être confirmée, ou infirmée, par quatre morceaux de » bavardage » captés sur les bandes. Dans le premier, un autre artiste de Sun, Smokey Joe Baugh, est passé et sa voix graveleuse peut être entendue après « I Shall Not Be Moved », disant « You oughta get up a quartet », ce qui pourrait soit signifier qu’ils devraient ajouter un quatrième, ou pourrait également signifier que les quatre d’entre eux devraient devenir un quartet officiel. Dans la seconde, on entend une voix féminine qui demande si « This Rover Boys Trio can sing ‘Farther Along’ ? », ce qui pourrait impliquer que seuls trois (trio) étaient présents à ce moment-là. (La petite amie d’Elvis à l’époque, Marilyn Evans, a confirmé en 2008 que la voix n’était pas la sienne, bien qu’on l’entende plus tard demander la chanson « End of the Road »). Pourtant, sur la piste précédente, on peut entendre Elvis dire « take it easy, boy » alors que quelqu’un quitte la session. Dans le troisième élément de bavardage, on entend clairement Elvis mentionner Cash par son nom sur le morceau « As We Travel Along The Jericho Road », à la marque 0:07, bien que la forme de la référence rende ambiguë la question de savoir si Cash était sur place à ce moment-là. Enfin, on peut également entendre Elvis dire au revoir à un certain Johnny pendant le morceau « Elvis Says Goodbye » qui clôt la sortie du 50e anniversaire, ce qui semble indiquer que Presley était présent lorsque Cash a quitté la session.
La musique country n’était pas le seul choix des participants ; ils ont interprété « Home ! Sweet Home ! », une ballade sentimentale comme un clip rockabilly énergique. On peut également les entendre tourner leur attention vers le hit-parade du jour. Presley dirige la séance avec « Out Of Sight, Out Of Mind », une chanson R &B popularisée par les Five Keys. Pendant ce temps, Lewis chante une ligne de « Too Much Monkey Business » de Chuck Berry, ce qui conduit Lewis et Presley à expérimenter des bribes de « Brown Eyed Handsome Man » de Berry. On peut également entendre Elvis chanter un bribe de « Rip It Up » de Little Richard (avec un changement ribaude dans les paroles) et le tube du jour de Pat Boone, « Don’t Forbid Me » dont Elvis sur la bande affirme qu’il lui a été offert pour la première fois mais que la démo « est restée chez moi » sans être jouée.
En outre, Presley a présenté en avant-première du matériel qu’il envisageait pour les sessions à venir de RCA Victor en janvier et février 1957. Il a chanté « Is It So Strange », « Peace In The Valley » et « That’s When Your Heartaches Begin », qu’il reconnaît sur la bande comme ayant été l’une des chansons qu’il a enregistrées pour Sun lors de sa session de démo quelques années plus tôt, et qu’il enregistrera à nouveau pour RCA Victor un mois plus tard. Dans le cas de « Is It So Strange », il commente : « Ol’ Faron Young a écrit cette chanson qui m’a été envoyée pour que je l’enregistre. »
Le titre que la plupart des critiques semblent mettre en avant est l’interprétation par Presley de « Don’t Be Cruel », l’un de ses grands succès de 1956 (voir 1956 en musique). Ce n’est pas Presley qui chante Presley, mais son imitation de Jackie Wilson, alors chanteur principal de Billy Ward and His Dominoes, qui l’imite. Il semble que l’entourage de Presley ait passé quelques jours à Las Vegas (très probablement pendant le bref mandat de Presley plus tôt dans l’année à l’hôtel Frontier) et soit allé voir Wilson, qui avait manifestement intégré une imitation de Presley dans son numéro.
Presley décrit Jackie Wilson déchirant le public de Las Vegas avec une interprétation de « Don’t Be Cruel » à la maison. Il poursuit en disant : » Il a essayé si fort jusqu’à ce qu’il soit bien meilleur, mon garçon, bien meilleur que mon disque….. Je suis retourné quatre nuits d’affilée et j’ai entendu ce type faire ça », dit-il, imitant la fumée bluesy et le grand final de Wilson.
« Il a chanté l’enfer de la chanson », peut-on entendre Elvis dire avec admiration, ajoutant en riant : « J’étais sur la table en train de le regarder : « Dégage-le, dégage-le ! » ». De toute évidence, Presley a le vent en poupe et se lance dans une version plus lente et plus sexy de « Paralyzed », une chanson enregistrée pour son deuxième album et qui est également sortie sur un 45 tours. Il était soutenu par Perkins et son trio.
Selon la critique de l’album par Rolling Stone, « ‘The Complete Million Dollar Session’ offre un rare aperçu post-Sun d’Elvis Presley momentanément libéré des chaînes dorées de la célébrité et de l’emprise manipulatrice de son manager, le colonel Tom Parker. Son chant, en particulier sur les numéros de gospel, est naturel et détendu, moins certains des maniérismes caractéristiques de ses sorties officielles sur RCA. »
Colin Escott a déclaré : « Ils ont mélangé et assorti leurs styles disparates – et leur musicalité innée a assuré que ce qui a émergé avait la plus rare de toutes les qualités musicales : l’originalité. »
Les membres survivants de la session Quartet se réuniront plusieurs fois dans les années à venir, Cash, Lewis et Perkins s’unissant en 1982 pour l’album de concert The Survivors Live et de nouveau, en 1985, Perkins, Lewis, Cash et Roy Orbison, également artiste de Sun en 1956, retournant dans les studios Sun pour enregistrer l’album Class of ’55.