Si vous avez un portefeuille d’investissement ou un 401(k), vous avez probablement investi dans un fonds commun de placement. Vous avez peut-être aussi investi vos économies dans un ETF. Une autre option similaire pour les investisseurs qui ne veulent pas acheter des titres individuels est un fonds commun de placement (FCP). Ils sont semblables aux fonds communs de placement, mais ils constituent un investissement plus statique, offrant un panier fixe de titres pour une durée déterminée. Découvrez le fonctionnement des FPI et comment y investir.
Les bases des fonds d’investissement à capital variable
Un fonds d’investissement à capital variable est un type d’investissement qui offre un portefeuille fixe de titres à un investisseur. Des actions et des obligations composent généralement un fonds d’investissement à capital variable. Les investisseurs peuvent les racheter après une période de temps déterminée. Cette période est également connue comme la date d’échéance du fonds.
Les fonds communs de placement sont l’un des principaux types de sociétés d’investissement. Dans ce cas, le terme société d’investissement désigne une société qui met en commun l’argent des investisseurs pour acheter un groupe d’actions, d’obligations et d’autres titres. D’autres exemples de sociétés d’investissement sont les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (FNB).
Les UIT sont des investissements fixes, qui rapportent aux investisseurs des revenus sous forme de dividendes et d’appréciation du capital. Les dividendes sont les paiements trimestriels effectués à partir des bénéfices d’une société à ses actionnaires, tandis que l’appréciation du capital est le profit réalisé lorsque le prix des titres au sein de l’UIT augmente pendant la durée de vie du fonds. Les fonds d’investissement à capital variable nécessitent un petit investissement initial. Contrairement à un fonds commun de placement, dans lequel les gestionnaires de fonds peuvent acheter ou vendre des titres à tout moment, les fonds d’investissement à participation unitaire ne sont pas activement négociés et ont une date d’échéance fixe, généralement de 15 à 24 mois à compter de la création du fonds, date à laquelle les titres sont rachetés à l’investisseur et les bénéfices sont réalisés, le cas échéant. Les investisseurs peuvent également avoir la possibilité de réinvestir dans la prochaine série d’OPC à ce moment-là.
Une autre différence entre les fonds communs de placement et les fonds communs de placement ? Les fonds communs de placement ont généralement une période d’investissement fermée, ce qui signifie que les investisseurs ne peuvent acheter dans le fonds que pendant une certaine période, après quoi le fonds est fermé et ne rouvre pas avant sa date d’échéance. En revanche, les investisseurs peuvent investir dans des fonds communs de placement à tout moment.
C’est pourquoi les FPI ont des frais de gestion inférieurs à ceux de leurs homologues des fonds communs de placement – parce qu’il y a beaucoup moins de gestion du fonds nécessaire. Rappelez-vous la date de fin fixe, ainsi que l’absence d’achat et de vente de titres pendant la durée de vie du fonds, ce qui est une pratique courante avec les fonds communs de placement.
Les OPCVM par rapport aux fonds communs de placement
Bien que les OPCVM soient semblables aux fonds communs de placement, il existe des différences clés entre les deux.
De nombreux fonds communs de placement sont à capital variable, ce qui signifie que le gestionnaire du fonds peut négocier activement le fonds – acheter ou vendre des actions quand il le souhaite. Les titres du fonds peuvent être achetés et vendus à tout moment. En revanche, les fonds communs de placement sont à capital fixe, ce qui signifie que le fonds n’effectue aucune transaction.
Il est vrai que certains fonds communs de placement (comme les fonds indiciels) adoptent également une approche d’investissement passive, ce qui signifie que les gestionnaires du fonds commun de placement n’effectuent que peu ou pas de transactions. Mais l’autre différence essentielle est qu’un investisseur dans un OPCVM ne peut pas non plus effectuer de transactions. Alors que l’investisseur qui détient des actions d’un fonds commun de placement peut les vendre à tout moment, l’investisseur d’un fonds commun de placement s’engage à long terme. Les actions et les obligations du fonds sont conservées jusqu’à l’échéance, moment auquel les titres sont rachetés à l’investisseur à leur valeur nette d’inventaire (VNI). À bien des égards, un OPCVM est un croisement entre une obligation, une fiducie et un fonds commun de placement.
Les fonds communs de placement et les OPCVM sont similaires en ce sens qu’ils permettent tous deux à un investisseur de posséder un fonds diversifié composé de différents types de titres, comme des actions et des obligations. Cela signifie également qu’ils permettent tous deux une plus grande diversification du portefeuille, ce qui est toujours une bonne chose dans le monde de l’investissement. Ils utilisent également tous deux la pratique consistant à mettre en commun l’argent des investisseurs pour acheter un ensemble de titres. Un autre avantage ? Les deux sont réglementés par la Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC).
Alors, quel est le meilleur investissement ? Cela dépend vraiment des besoins de l’investisseur individuel et de ses objectifs à long terme. Les fonds communs de placement peuvent offrir une option d’investissement plus activement gérée (bien qu’avec des frais plus élevés), tandis que les fonds communs de placement offrent une approche plus détachée et une date de fin fixe. Les fonds communs de placement, cependant, sont plus populaires et les investisseurs les utilisent davantage.
The Bottom Line
Les fonds communs de placement et les fonds communs de placement constituent tous deux un excellent moyen de diversifier votre portefeuille de placements et de réduire le risque. La différence essentielle est la flexibilité, tant pour le gestionnaire de fonds que pour l’investisseur. Alors que les investisseurs négocient les fonds communs de placement quand ils le souhaitent, les fonds communs de placement sont conservés jusqu’à leur date d’échéance, date à laquelle ils sont vendus et le solde du capital est restitué à l’investisseur. Il n’y a pas non plus de négociation active d’actions et d’obligations au sein d’un OPCVM, car le panier de titres est fixé pour la durée de vie de l’OPCVM.
Conseils d’investissement
- Vous essayez de décider de la meilleure façon d’intégrer la diversification dans votre portefeuille ? Un conseiller financier peut vous élaborer une stratégie d’investissement qui correspond à votre plan financier. Trouver le bon conseiller financier qui répond à vos besoins ne doit pas être difficile. L’outil gratuit de SmartAsset vous met en relation avec des conseillers financiers dans votre région en 5 minutes. Si vous êtes prêt à être mis en relation avec des conseillers locaux qui vous aideront à atteindre vos objectifs financiers, commencez dès maintenant.
- Savoir à quoi pourrait ressembler un investissement un jour est important. Ayez une idée de la façon dont vos investissements pourraient croître grâce au calculateur d’investissement gratuit de SmartAsset.