Ha van befektetési portfóliója vagy 401(k)-ja, valószínűleg befektetett már befektetési alapba. Az is lehet, hogy megtakarításait ETF-be fektette. Egy másik hasonló lehetőség azon befektetők számára, akik nem akarnak egyedi értékpapírokat vásárolni, a befektetési jegyes alap (unit investment trust, UIT). Ezek hasonlóak a befektetési alapokhoz, de statikusabb befektetésnek számítanak, mivel meghatározott ideig egy rögzített értékpapírkosarat kínálnak. Ismerje meg, hogyan működnek az UIT-k, és hogyan fektessen be beléjük.
Unit Investment Trust alapok
A unit investment trust olyan befektetési forma, amely egy fix értékpapír-portfóliót kínál a befektetőnek. Az UIT-t általában részvények és kötvények alkotják. A befektetők meghatározott idő elteltével visszaválthatják őket. Ezt nevezik az alap lejárati dátumának is.
A befektetési egységek befektetési alapjai a befektetési társaságok egyik fő típusa. Ebben az esetben a befektetési társaság kifejezés olyan vállalatra utal, amely a befektetők pénzét részvények, kötvények és egyéb értékpapírok egy csoportjának megvásárlására gyűjti össze. A befektetési társaságok további példái a befektetési alapok és a tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek).
A befektetési alapok fix befektetések, amelyek osztalék és értéknövekedés formájában jövedelemhez juttatják a befektetőket. Az osztalékok a vállalat nyereségéből a részvényeseknek negyedévente kifizetett összegek, míg a tőkenövekedés az a nyereség, amelyet az UIT-ben lévő értékpapírok árfolyamának az alap élettartama alatt történő emelkedése során szereznek. A befektetési alapok kis kezdeti befektetést igényelnek. Ez, párosulva az alap alacsony kockázatával és magas diverzifikációs tényezőivel, viszonylag kívánatossá teszi őket.
A befektetési alapokkal ellentétben, amelyekben az alapkezelők bármikor vásárolhatnak vagy eladhatnak értékpapírokat, az UIT-kkel nem kereskednek aktívan, és meghatározott lejárati idővel rendelkeznek, általában 15-24 hónappal az alap indulásától számítva, amikor is az értékpapírokat visszavásárolják a befektetőtől, és a nyereséget – ha van ilyen – megszedik. A befektetőknek lehetőségük van arra is, hogy ebben az időpontban újra befektessenek az UIT-k következő körébe.
Más különbség a befektetési alapok és a befektetési jegyek között? A befektetési egységek befektetési alapjai jellemzően zárt befektetési időszakkal rendelkeznek, ami azt jelenti, hogy a befektetők csak egy bizonyos időszak alatt vásárolhatnak az alapba, amely után az alap bezárul, és nem nyílik meg újra a lejáratáig. Ezzel szemben a befektetők bármikor befektethetnek a befektetési alapokba.
Ez az oka annak, hogy a befektetési alapoknál alacsonyabbak a kezelési díjak, mint a befektetési alapoknál – mivel sokkal kevesebb alapkezelésre van szükség. Ne feledje a meghatározott lejárati dátumot, valamint azt, hogy az alap futamideje alatt nincs értékpapír-vásárlás és -eladás, ami a befektetési alapoknál bevett gyakorlat.
UIT-k vs. befektetési alapok
Míg a befektetési jegyek hasonlóak a befektetési alapokhoz, vannak alapvető különbségek a kettő között.
Néhány befektetési alap nyílt végű, ami azt jelenti, hogy az alapkezelő aktívan kereskedhet az alappal – bármikor vásárolhat vagy eladhat részvényeket, amikor csak akar. Az alapon belüli értékpapírokat bármikor lehet vásárolni és eladni. Ezzel szemben a befektetési alapok zárt végűek, ami azt jelenti, hogy az alap nem kereskedik.
Az is igaz, hogy egyes befektetési alapok (például az indexalapok) passzív befektetési megközelítést alkalmaznak, ami azt jelenti, hogy a befektetési alap kezelői alig vagy egyáltalán nem kereskednek. A másik lényeges különbség azonban az, hogy egy UIT-be befektető sem folytathat kereskedést. Míg egy befektetési alap részvényeit birtokló befektető bármikor eladhatja azokat, addig egy UIT-be befektető hosszú távon van benne. Az alapban lévő részvényeket és kötvényeket az alap lejáratáig tartják, amikor is az értékpapírokat nettó eszközértékükön (NAV) visszavásárolják a befektetőtől. Az UIT sok szempontból egy kötvény, egy tröszt és egy befektetési alap keresztezése.
A befektetési alapok és az UIT-k abban hasonlítanak egymásra, hogy mindkettő lehetővé teszi a befektető számára, hogy különböző típusú értékpapírokból, például részvényekből és kötvényekből álló, diverzifikált alapot birtokoljon. Ez azt is jelenti, hogy mindkettő nagyobb portfóliódiverzifikációt tesz lehetővé, ami mindig jó dolog a befektetések világában. Mindkettő azt a gyakorlatot alkalmazza, hogy a befektetők pénzét értékpapírok csoportosításának megvásárlására összevonják. Egy másik bónusz? Mindkettőt az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyelete (SEC) szabályozza.
Hát melyik a jobb befektetés? Ez valójában az egyes befektetők igényeitől és hosszú távú céljaitól függ. A befektetési alapok aktívabban kezelt befektetési lehetőséget nyújthatnak (bár magasabb díjakkal), míg a befektetési alapok (unit investment trusts) egy kezesebb megközelítést kínálnak, méghozzá meghatározott lejárati idővel. A befektetési alapok azonban népszerűbbek, és a befektetők többet használják őket.
A lényeg
A befektetési alapok és a befektetési jegyalapok egyaránt remek lehetőséget nyújtanak a befektetési portfólió diverzifikálására és a kockázat csökkentésére. A legfontosabb különbség a rugalmasság, mind az alapkezelő, mind a befektető számára. Míg a befektetők akkor kereskednek a befektetési alapokkal, amikor csak akarnak, addig a befektetési jegyeket a lejáratukig tartják, amikor is eladják őket, és a tőkeegyenleget visszaadják a befektetőnek. Egy UIT-n belül nincs aktív részvény- és kötvénykereskedelem sem, mivel az értékpapírkosár az UIT élettartamára rögzített.
Befektetési tippek
- Próbálja eldönteni, hogy mi a legjobb módja annak, hogy diverzifikációt építsen a portfóliójába? Egy pénzügyi tanácsadó az Ön pénzügyi tervéhez illeszkedő befektetési stratégiát tud Önnek összeállítani. Nem kell, hogy nehéz legyen megtalálni az Ön igényeinek megfelelő pénzügyi tanácsadót. A SmartAsset ingyenes eszköze 5 perc alatt összeveti Önt a környékbeli pénzügyi tanácsadókkal. Ha készen áll arra, hogy olyan helyi tanácsadókat találjon, akik segítenek pénzügyi céljai elérésében, kezdje el most.
- Fontos tudni, hogy milyen lehet egy befektetés egy nap. A SmartAsset ingyenes befektetési kalkulátorával képet kaphat arról, hogyan nőhetnek a befektetései.