Melyek a legjobb befektetések emelkedő kamatok esetén? A piaci időzítés minden időpontban kihívást jelent, de van néhány logikus lépés, amelyet a kereskedők és a befektetők megtehetnek, hogy emelkedő kamatkörnyezetben a legjobb részvényalapokba és ágazatokba fektessenek.
Amikor a kamatlábak történelmi mélyponton vagy annak közelében vannak, bölcs befektetési lépés az emelkedő kamatlábakra való felkészülés, amelyet a részvények végső felfelé irányuló mozgása követ, mielőtt csökkenés (medvepiac) következik. Bár a gazdaság mérsékelten egészséges lehet, amikor a kamatok emelkedni kezdenek, az emelkedő kamatok a gazdasági ciklus végének kezdetét jelzik.
A kamatok emelkedése esetén a taktikus és kiegyensúlyozott befektetési megközelítés az, hogy befektetve maradjunk, hogy kihasználjuk a késői pozitív lendületet, de felkészüljünk a sarkon túl leselkedő nehezebb időkre is. Nézze meg, melyek a legjobb részvényalapok és részvényszektorok emelkedő kamatlábak esetén.
A legjobb részvényalapok emelkedő kamatlábak esetén
Ha úgy dönt, hogy az emelkedő kamatlábak időszakában befektetési alapokba fektet, tudnia kell, hogy mely befektetési alapkategóriák válhatnak be Önnek.
Az egyik ilyen kategória a növekedési részvényalapok. Ezek a befektetési alapok a növekedési részvényekre összpontosítanak, azaz olyan részvényekre, amelyek erős előre jelzett növekedéssel és a befektető tőkéjének vonzó hozamával rendelkeznek. A növekedési részvényekbe való befektetés legjobb időszaka jellemzően a jó időkben, a gazdasági ciklus utolsó (érett) szakaszában van.
A gyors növekedés időszaka gyakran egybeesik a kamatlábak emelkedésével, és a lendületes befektetési stratégia ezt kihasználja. Például 2007-ben a gazdaság gyorsan növekedett, és a legtöbb piaci index minden idők legmagasabb szintjét érte el. Ebben az időben a növekedési részvények domináltak minden kapitalizációban – a nagy, a közepes és a kis kapitalizációjú részvényekben. Megjegyzendő, hogy 2007 a 2008-as nagy recesszió előtti év volt, amely véget vetett a ciklusnak.
Ne feledjük, hogy a növekedési részvények és a növekedési részvények befektetési alapjai gyakran nagyobb visszaesést szenvednek el, mint a szélesebb piac, amint egy medvepiaci korrekció elkezdődik.
A legjobb részvényszektorok emelkedő kamatlábak esetén
Amikor a kamatlábak emelkednek, a gazdaság általában a csúcshoz közeledik. Ennek oka, hogy a Federal Reserve akkor emeli a kamatokat, amikor úgy tűnik, hogy a gazdaság túl gyorsan növekszik, és így az infláció aggodalomra ad okot.
Azoknak, akik az ágazatokkal igyekeznek időzíteni a piacot, az a céljuk, hogy pozitív hozamokat érjenek el felfelé, miközben felkészülnek a keményebb visszaesés elleni védelemre, amikor a piac lefelé fordul.
A kereskedők és befektetők ezért olyan ágazatokat vehetnek figyelembe, amelyek általában akkor teljesítenek a legjobban (vagy esnek a legkevésbé), amikor a piac és a gazdaság lefelé tart. Ezeket tekinthetjük defenzív befektetési típusoknak:
- Fogyasztási cikkek (nem ciklikus): Bár a fogyasztói diszkrecionális (ciklikus) részvények jellemzően az emelkedő kamatlábak korai szakaszában teljesítenek a legjobban, a nem ciklikus részvények jó ötletnek bizonyulhatnak a recesszió előtt, amelyet nehéz előre jelezni. Az embereknek még mindig meg kell venniük az élelmiszereiket és a mindennapi élethez szükséges termékeket, amikor a recesszió megérkezik.
- Egészségügy: Az alapvető élelmiszerekhez hasonlóan a fogyasztóknak továbbra is meg kell venniük a gyógyszereiket és orvoshoz kell menniük jó és rossz időkben egyaránt. Az egészségügyi ágazati befektetési alapok és ETF-ek okos befektetések lehetnek egy emelkedő kamatkörnyezetben.
- Arany: Amikor a kereskedők és a befektetők gazdasági lassulásra számítanak, hajlamosak olyan alapokba, például aranyalapokba és ETF-ekbe fektetni, amelyek valós, fizikai eszköztípusokba fektetnek. Az arany nem egy ágazat, de olyan eszköz, amely bizonytalan időkben és zuhanó piacokon jól teljesíthet.
A lenti grafikon az arany trófeaunciánkénti rögzítési árát mutatja 2000-től napjainkig.
A lényeg
Az okos vásárlásra való törekvés ellenére is óvatosan kell eljárni. Legyen tisztában azzal, hogy a befektetők túlnyomó többsége számára a piaci időzítés nem jó ötlet. A diverzifikáció érdekében azonban még mindig beépíthet néhányat ezek közül az ötletek közül a portfólióépítésbe.
A Balance nem nyújt adó-, befektetési vagy pénzügyi szolgáltatásokat és tanácsadást. Az információk bármely konkrét befektető befektetési céljainak, kockázattűrésének vagy pénzügyi körülményeinek figyelembevétele nélkül kerülnek bemutatásra, és nem biztos, hogy minden befektető számára alkalmasak. A múltbeli teljesítmény nem utal a jövőbeli eredményekre. A befektetés kockázattal jár, beleértve a tőke lehetséges elvesztését is.