Free Press

First Banc GroupSzerkesztés

A First Banc Group, Inc. 1968-ban alakult a City National Bank holding társaságaként, és más bankok felvásárlására használták. Ahogy Ohio fokozatosan lazítani kezdett a nagy gazdasági világválság idején hozott nagyon korlátozó banki törvényeken, amelyek súlyosan korlátozták a bankfiókok létesítését és tulajdonjogát, a City National Bank a First Banc Group anyavállalatán keresztül elkezdett bankokat vásárolni a saját megyéjén kívül. Az új bankholding társaság első felvásárlása az ohiói Mansfieldben található Farmers Saving & Trust Company 1968-as felvásárlása volt. Minden egyes akvizícióval az új tagbankok megtartották nevüket, alkalmazottaikat és vezetőségüket, miközben új erőforrásokat kaptak az anyaholdingtól. Ez nagyon fontos volt, amikor a bankholding társaság elsősorban vidéki és rendkívül konzervatív piacokra terjeszkedett.

1971-ben a First Banc felvásárolta a Security Central National-t az ohiói Portsmouthban.

Az ohiói törvények kezdetben nem engedélyezték a megyehatárokon átnyúló bankfúziókat, de megengedték a bankholding társaságoknak, hogy bizonyos földrajzi korlátozásokkal több bankot birtokoljanak az államban. Az újonnan megszerzett bankoknak meg kellett tartaniuk a meglévő banki engedélyüket, míg az egyes bankoknak külön-külön kellett működniük. A holdingtársaságok a “bank” szót sem használhatták a nevükben, ezért a “banc” szót használták helyette.

A Banc One terjeszkedéseiSzerkesztés

A Banc One Corp. terjeszkedése Ohio központi részénSzerkesztés

Bár az ohiói törvények még mindig korlátozták a bankfúziókat egy bizonyos földrajzi területen kívül, a holdingtársaság vezetősége úgy döntött, hogy egységesíti a tagbankok marketingtevékenységét azzal, hogy minden tagbankja hasonló nevet vesz fel. A First Banc Group, Inc. 1979 októberében Banc One Corporation lett, és minden egyes tagbank neve Bank One lett, amelyet a város vagy az a földrajzi terület követett, amelyet a tagbank szolgált. Például a City National Bankot átnevezték Bank One Columbusra, a Security Central National Bankot Bank One Portsmouth-ra, a Farmers Saving & Trust Company-t pedig Bank One Mansfieldre.

1980-ban a Banc One felvásárolt bankokat az ohiói Painesville-ben (Lake County National Bank; Bank One Painesville), az ohiói Akronban (Firestone Bank; Bank One Akron) és az ohiói Youngstownban (Union National Bank; Bank One Youngstown).

Az ohiói Daytonban található Winters National Bankot 1982-ben felvásárolták és átnevezték Bank One Daytonra. A Winters National Corporationnel való egyesüléssel a Bank One szervezetébe 42 Winters National Bank & Trust Co. fiókot vontak be Dayton környékén, egy fiókot Cincinnatiben és három fiókot Circleville-ben. Emellett 21 Euclid National Bank fiókkal bővült Cleveland területén, amelyeket átneveztek Bank One Clevelandre.

Korai terjeszkedés Ohió területén kívülSzerkesztés

A szövetségi és állami banki törvények 1985-ös változásával a Banc One gyors terjeszkedésbe kezdett Ohió területén kívül. Az első államon kívüli felvásárlása az Indiana állambeli Lafayette-ben található Purdue National Bank volt, amely közvetlenül az új törvények hatályba lépése után történt. Ezt a bankot átnevezték Bank One Lafayette-re. Ezt a fúziót hamarosan további kis bankok felvásárlása követte Indianában és Kentuckyban, az egyetlen olyan államban, amely kezdetben engedélyezte a bankvásárlásokat az ohiói székhelyű bankok számára.

A bank 1986-ban belépett Kentuckyba a Citizens Union National Bank & Trust Co. of Lexington, Kentucky felvásárlásával. Ezt a bankot átnevezték Bank One Lexingtonra.

A Bank One 1986 elején megvásárolta az Indiana állambeli Merrillville-ben működő Bank of Indianát, és átnevezte Bank One Merrillville-re. Ezt gyorsan követték a felvásárlások az indianai Marionban (First National Bank of Marion; Bank One Marion), az indianai Crawfordsville-ben (First National Bank and Trust Co. of Crawfordsville; Bank One Crawfordsville), az indianai Rensselaerben (Northwest National Bank of Rensselaer; Bank One Rensselaer) és az indianai Richmondban (First National Bank of Richmond; Bank One Richmond).

Az első nagyobb fúzió, amely hatással volt a holding vezetésére, 1986-ban történt, amikor az Indianapolis-i székhelyű American Fletcher Corporation, egy több bankot magában foglaló holdingvállalatot felvásárolták a vezető bankjával, az American Fletcher National Bank & Trust Company-val, aminek következtében az új vállalat szavazati jogú részvényeinek 20%-át az American Fletcher korábbi vezetői kapták, és Frank E. McKinney, ifj, az American Fletcher vezetője John B. McCoy-t váltotta fel a Banc One Corp. elnöki posztján, és McCoy-t az egyesített szervezet elnökévé léptette elő. A vállalati szervezetben végrehajtott másik változás egy kétszintű irányítási rendszer kialakítása volt azáltal, hogy állami holdingtársaságokat hoztak létre, amelyek a regionális tagbankok és a végső Banc One anyaholdingtársaság közé kerültek. Így Indianában az American Fletcher Corporationből az indianapolisi székhelyű Banc One Indiana lett, és az összes indianapolisi tagbank, például a Bank One Lafayette, amely korábban közvetlenül a Columbusban lévő fő anyavállalatnak jelentett, az indianapolisi vezetésnek jelentett. Az egyesülés 597,3 millió dolláros részvénycserét eredményezett.

Az American Fletcher Corp. fúziója négy olyan kisbankot is magával hozott, amelyeket az American Fletcher nemrég vásárolt fel, vagy amelyek felvásárlása folyamatban volt. Ezek a bankok közé tartozott a Citizens Northern Bank of Elkhart (Bank One Elkhart), a Carmel Bank & Trust Co. (Bank One Carmel), a First American National Bank of Plainfield (Bank One Plainfield) és a Union Bank & Trust Co. of Franklin (Bank One Franklin). Az akkori indianai törvények értelmében az American Fletcher nem egyesíthette ezeket a bankokat a fő American Fletcher National Bankba.

A First National Bank of Bloomingtont az indianai Bloomingtonban 1987-ben felvásárolták. Ez a bank lett a Bank One Bloomington. A bloomingtoni bank felvásárlásával a Banc One átmenetileg leállította a további felvásárlásokat Indiana államban, mivel elérte az államon belüli tulajdoni arányra vonatkozó akkori állami felső határt.

Korai terjeszkedés MichiganbenSzerkesztés

A Banc One 1986 végén terjeszkedett Michigan államban a Michigan állambeli Sturgisban lévő Citizens State Bank felvásárlásával és Bank One Sturgisszá alakításával. A sturgisi felvásárlást követő néhány hónapon belül gyorsan további felvásárlások történtek a michigani East Lansingban (East Lansing State Bank; Bank One East Lansing), a michigani Fentonban (First National Bank of Fenton; Bank One Fenton) és a michigani Ypsilantiban (National Bank of Ypsilanti; Bank One Ypsilanti) néhány hónappal később.

Hét évvel később, 1994 szeptemberében a Citizens Banking Corp. bejelentette, hogy mind a négy michigani bankot East Lansingben, Fentonban, Sturgisban és Ypsilantiban felvásárolja a Banc One-tól 115 millió dollárért. Az elidegenítés 1995 februárjában fejeződött be.

A Bank One márkanév nem tért vissza Michiganbe egészen a First Chicago NBD-vel való 1998-as egyesülésig, amely a korábbi NBD-irodák márkanévváltását eredményezte.

Terjeszkedés WisconsinbanSzerkesztés

A Bank One első felvásárlása olyan államban, amelynek nem volt közös határa Ohio államával, 1987-ben történt a Marine Corporation felvásárlásával, amely a First Wisconsin Corporation és a Marshall & Ilsley Corporation után a harmadik legnagyobb bankholding társaság volt Wisconsinban. Az egyesülés eredményeként 21 bankot és 76 irodát hoztak létre Wisconsinban azzal, hogy a Marine Corp. új nevet kapott: Banc One Wisconsin Corp. és az egyes leányvállalati Marine bankokat Bank One-ra nevezték át a hozzájuk tartozó földrajzi alapú névvel együtt. A vezető bank, a Marine Bank, N.A., Bank One Milwaukee lett. Az egyesülésre azért került sor, mert a Marine megpróbált ellenállni a Marshall & Ilsley által 1987 júniusában kezdeményezett nem kívánt felvásárlási kísérletnek, amely tömeges elbocsátásokkal járt volna.

A Marshall & Ilsley nemkívánatos közeledését megelőzően a Marine felvásárlási hullámba kezdett, amint Wisconsin és a környező államok elkezdték lazítani korlátozó bankfiók- és tulajdonosi törvényeiket, és a Marine a közelmúltban Wisconsin egész területén bankokat vásárolt, legutóbb pedig néhány hónappal korábban Minnesota államban egy három fiókkal rendelkező bankot és Illinois államban egy másik bankot vásárolt. 1986 decemberének végén a Marine belépett a chicagói piacra azáltal, hogy kezdeményezte az olasz Banco di Roma bank amerikai fiókjának megvásárlását, amelyet átneveztek Marine Bank Chicagóra. Mivel Minnesota és Illinois megtiltotta az ohiói székhelyű társaságok banki tulajdonszerzését, a Marine-nak el kellett adnia ezeket a bankokat, mielőtt az egyesülést engedélyezték volna. A minnesotai bankokat a First Bank Systemnek, míg a chicagói bankot egy ügyvédnek adták el azzal a kikötéssel, hogy a Banc One vissza akarja kapni a chicagói bankot, amint az illinois-i banktörvények lehetővé teszik az ohiói székhelyű vállalatok tulajdonjogát, ami végül 1990 decemberében történt meg. Az ügyvéd két éven belül jelentős haszonnal vissza tudta adni a bankot a Banc One-nak.

Terjeszkedés TexasbanSzerkesztés

A Banc One 1989-ben lépett be Texas államba számos csődbe ment bank felvásárlásával, amelyeket a Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC) foglalt le az 1980-as évek végi texasi bankválság következtében, amelyet a nagyszámú ingatlan- és energiaipari hitel nem teljesítése okozott, amikor az energiaárak csökkentek és ennek következtében nagyszámú ember veszítette el a munkáját. Bár a Banc One kedvezményesen megszerezhette a csődbe ment bankokat, amelyeket a szövetségi kormány támogatott, olyan hitelek is a nyakukon maradhattak, amelyekkel a hitelfelvevők később nem teljesíthettek, ha a gazdasági válság súlyosbodott.

Az első bankok, amelyeket felvásároltak, 20 olyan bank volt, amelyek korábban az MCorp tulajdonában voltak, és amelyeket az FDIC egyetlen bankba tömörített, amelyet Betétbiztosítási Hídbanknak neveztek el. Az FDIC 1989 márciusában foglalta le a bankokat. Az MCorp 24 bankja közül 20 csődje 2,8 milliárd dollárjába került az FDIC-nek. Az MCorp a második legnagyobb bankholding társaság volt Texasban a csőd idején. Az MCorp 1984-ben jött létre a dallasi Mercantile National Bank és a houstoni Bank of the Southwest egyesülésével, a Mercantile-ből MBank Dallas, a Southwest-ből pedig MBank Houston lett.

A felvásárlás után a Deposit Insurance Bridge Bankból Bank One Texas lett, a Banc One Texas pedig állami holdingtársasággá alakult. A Banc One a Banc One szervezet más részeiből hozott be vezetőket, hogy kijavítsák a fizetésképtelenséghez vezető hibákat, bár megtartották az MCorp néhány kulcsfontosságú munkatársát, akiknek vezetői és kapcsolatai kulcsfontosságúnak számítottak az átalakuláshoz. Texasban megváltoztatták a törvényeket, amelyek lehetővé tették, hogy a Banc One és a csődbe ment bankok más felvásárlói egyetlen bankot működtessenek az egész állam területén, ahelyett, hogy szűk földrajzi régiókra korlátozódtak volna.

A következő felvásárlás, amely Texasban történt, a csődbe ment Bright Banc Savings néhány hónappal később, 1990-ben történt felvásárlása volt a Resolution Trust Corporationtől. Ez a csődbe ment takarékszövetkezet 1,4 milliárd dollárjába került a szövetségi kormánynak. A 48 korábbi fiókot a Bank One Texasba integrálták, amely ekkor 63 fiókkal rendelkezett. A következő évben a Banc One 36 millió dollárért megvásárolta a csődbe ment Benjamin Franklin Savings 13 Houston környéki fiókját az RTC-től.

1992-ben a Banc One 782 millió dollárért Banc One részvényekben vásárolta meg a Team Bancshares of Dallas vállalatot, amelyet 1988-ban egy magánbefektetői csoport alapított csődbe ment és gyenge texasi bankok felvásárlására. A Team Bank felvásárlásával 56 fiók került a Banc One Texashoz, amelynek akkor 146 fiókja volt, bár néhány fiókot be kellett zárni a fiókok átfedései miatt. A felvásárlás után a Bank One Texas a NationsBank után a következő legnagyobb bank maradt az államban. A Team Bancshares felvásárlása szokatlan volt Texasban ebben az időszakban, mivel a Team az eladás idején nyereséget termelt.

Terjeszkedés IllinoisbanSzerkesztés

A többi államhoz képest Illinois nagyon lassan engedélyezte az államszerte történő fióktelepítést és a több bankot magában foglaló holdingtársaságokat. Amikor Illinois 1990 decemberében végre megszüntette az államközi banki tevékenységre vonatkozó utolsó tilalmát, a Banc One első dolga az volt, hogy befejezte a Chicago belvárosában lévő Marine Bank Chicago tervezett felvásárlását. 1992-ben a Banc One 193 millió dollárért részvényekben megvásárolta a közép-illinois-i Marine Corp. of Springfieldet, amelynek 15 banki telephelye volt Springfieldben, Bloomingtonban, Champaignban és Monticellóban. A Marine Corp. of Springfieldet Banc One Illinois-ra keresztelték át, a Marine vezető bankja, a Marine Bank of Springfield pedig Bank One Springfield lett. Néhány hónappal később a Banc One 349 millió dollárért részvényekben felvásárolta a First Illinois-t a 15 chicagói külvárosi irodájával együtt. Mivel az illinois-i törvényhozás csak lassan szüntette meg az államközi banki tevékenységet gátló akadályokat, a Banc One-nak a Northwesttel és az NBD-vel, valamint néhány chicagói székhelyű bankkal kellett versenyeznie azért, hogy Illinois kulcsfontosságú piacain elérhető bankokat szerezzen.

Későbbi terjeszkedés KentuckybanSzerkesztés

A Kentucky államban ötéves akvizíciós szünet után a Banc One növelte jelenlétét Kentucky északkeleti középső részén azzal, hogy 1992-ben 204 millió dollárért részvényben megvásárolta a lexingtoni székhelyű First Security Corporation of Kentucky 28 irodáját. A First Security irodák többségét beolvasztották a Bank One Lexingtonba, néhány irodát pedig bezártak, mert túl közel voltak egy meglévő fiókhoz.

Bár a Banc One 1986 óta jelen volt Kentuckyban, Lexingtonon és Cincinnati külvárosán kívül nem vagy alig volt jelen. E probléma orvoslására a Banc One 1994-ben 842 millió dollárért részvényekben megvásárolta a Louisville-i székhelyű Liberty National Bancorp-ot, amelynek 104 bankfiókja volt Kentucky és Dél-Indiana területén. Az akvizíció idején a Liberty National Bancorp volt a legnagyobb bankholding társaság Kentuckyban, amelynek székhelye még mindig az államban volt. A Liberty National Bancorpot Banc One Kentucky-ra keresztelték át, vezető bankja, a Liberty National Bank and Trust Company of Kentucky pedig Bank One Kentucky lett. Az egyesülés eredményeként a Bank One Lexington az új Banc One Kentucky holdingtársaság felügyelete alá került.

Terjeszkedés a nyugati államokbanSzerkesztés

A Banc One 1992-ben bejelentette két nyugati székhelyű bankholding, a denveri székhelyű Affiliated Bankshares of Colorado és a phoenixi székhelyű Valley National Corporation folyamatban lévő felvásárlását, amelyek révén a vállalat új piacokra léphetne be Coloradóban, Arizonában, Utahban és Kaliforniában.

A Banc One 378 millió dollárt fizetett részvényekben az Affiliated Bankshares részvényeseinek 27 kapcsolt bankért, amelyek 38 irodával rendelkeznek Coloradóban és 1 dollárral.a Valley National részvényesei részére 2 milliárd EUR értékben részvényeket adtak át 206 arizonai irodáért, amelyek Valley National Bank of Arizona néven működnek (új neve Bank One Arizona), 35 Utah-i irodáért, amelyek Valley Bank and Trust of Utah néven működnek (új neve Bank One Utah), és 7 kaliforniai irodáért, amelyek California Valley Bank néven működnek (új neve Bank One Fresno). Az Affiliated Bankshares-t Banc One Colorado névre, a Valley National Corp.-t pedig Banc One Arizona névre keresztelték át.

Mivel az összes új kaliforniai iroda a távoli Fresnóban és a Los Angeles és San Francisco nagyvárosi területeitől távol helyezkedett el, a Banc One-nak kevés lehetősége volt arra, hogy jelentős teret nyerjen Kaliforniában, és nem tudott hatékonyan versenyezni az olyan kaliforniai székhelyű bankokkal, mint a Bank of America és a Wells Fargo. Két év tulajdonlás után a Banc One úgy döntött, hogy teljesen kivonul a kaliforniai piacról, és eladta a Bank One Fresno-t a ValliCorp Holdingsnak, a Valliwide Bank, a korábbi Bank of Fresno holdingvállalatának.

1994 májusában a Banc One növelte a részesedését Arizonában azzal, hogy a csődbe ment San Diegó-i székhelyű Great American Bank 60 arizonai fiókjából 58-at megvásárolt a Resolution Trust Corporationtől 49,36 millió dollárért. Az újonnan megszerzett irodákat a Bank One Arizonába integrálták.

Terjeszkedés Nyugat-VirginiábanSzerkesztés

1993-ban a Banc One belépett Nyugat-Virginia államba a Key Centurion Bancshares, a legnagyobb nyugat-virginiai bankholding társaság felvásárlásával, amely 54 irodával rendelkezett Nyugat-Virginiában és Kelet-Kentucky egyes részein, 536 millió dollárért.

Terjeszkedés OklahomábanSzerkesztés

A Banc One 1994-ben Oklahomába lépett be az Oklahoma Cityben található Central Banking Group megvásárlásával, amelynek 8 irodája mindegyike Oklahoma Cityben található, 96 millió dollár értékű részvényért. Harminc hónappal később, 1997-ben a Banc One belépett Tulsába az oklahomai Liberty Bancorporation of Oklahoma City 546 millió dolláros részvényvásárlásával. A Liberty az akvizíció idején 29 irodával rendelkezett Oklahoma Cityben és Tulsában.

Terjeszkedés LouisianábanSzerkesztés

A Banc One 1996-ban 700 millió dollárért részvényben megvásárolta a Premier Bancorp of Baton Rouge eszközeit, amely az állam harmadik legnagyobb bankholding társasága volt 150 irodával. Bár az egyesülésre 1996 januárjában került sor, a két szervezet közötti kapcsolat sokkal régebbre nyúlik vissza. A Premier és elődje, a Louisiana National Bank nemrég nyugdíjba vonult, korábbi vezetője Charles “Chuck” McCoy volt, John G. McCoy öccse és John B. McCoy nagybátyja. 1991-ben a Premier 65 millió dollárt kapott a Banc One-tól, hogy segítsen fedezni az adósságait, cserébe azért a jogért, hogy a Banc One a következő öt éven belül felvásárolja a Premieret. A Premier az 1980-as évek végén Louisianát sújtó gazdasági visszaesés idején szerezte adósságainak nagy részét. A Premier Bancorpból Banc One Louisiana, a Premier Bankból pedig Bank One Louisiana lett.

A következő évben a Banc One 3,5 milliárd dollárért felvásárolta a New Orleans-i First Commerce Corporationt. A felvásárlás idején, 1998-ban a First Commerce volt a legnagyobb louisianai székhelyű pénzintézet az államban. A felvásárlás magában foglalta a First National Bank of Commerce vezető bankot, valamint öt másik regionális bankot, összesen 144 bankfiókkal. Az összes felvásárolt bankot a Bank One Louisiana konszolidálta.

A First USA felvásárlásaSzerkesztés

1997-ben a Banc One úgy döntött, hogy bővíti országos hitelkártyaüzletágát, és 7,9 milliárd dollárért felvásárolja a dallasi székhelyű First USA-t. A felvásárlást megelőzően a Bank One hitelkártya-számlák többségét a Bank One különböző helyi bankjai bocsátották ki és szolgálták ki. Például a Bank One Indianapolis ügyfeleinek többsége olyan hitelkártyával rendelkezett, amelyet a Bank One Indianapolis bocsátott ki és szolgált ki a korábbi American Fletcher hitelkártya-központon keresztül a felvásárlást megelőzően.

A Banc One és különösen John B. McCoy számára, a First USA később problémákat okozott új anyavállalatának, mivel váratlan veszteségeket termelt, amelyeket a rossz gazdálkodás és a nyereségesség növelésére tett megkérdőjelezhető döntések okoztak.

A First USA története a Banc One előttSzerkesztés

A First USA eredetileg Dallasban alakult az MCorp leányvállalataként, amelyet MNetnek hívtak. Azért alakult 1985-ben, hogy a hitelkártyák, az elektronikus banki szolgáltatások és egyéb fogyasztói szolgáltatások nyújtásának háttérmunkáját a texasi bankholding tagbankjain keresztül végezze. A hitelkártyák kibocsátására az MCorp (az MNet-en keresztül) létrehozott egy hitelkártyakibocsátó bankot a delaware-i Wilmingtonban, MBank USA néven. Bár az MNet részleg nyereséget termelt, az MCorp többi része hatalmas veszteségeket szenvedett el, amikor az ügyfelek nem fizették ki jelzáloghiteleiket, ami a Texasban kezdődött gazdasági visszaesés következménye volt. Az MCorp, hogy megpróbálja megmenteni magát, a következő évben 300 millió dollár készpénzért és értékpapírokért eladta az MNet-et a Lomas & Nettleton Financial Corporationnek.

A Lomas általi felvásárlást követően az MNet-et Lomas Bankers Corp. névre, az MBank USA-t pedig Lomas Bank USA-ra keresztelték át. A Lomas alatt a hitelkártya-társaság agresszíven szerzett új ügyfeleket más hitelkártya-kibocsátók hitelkártya-számláinak megvásárlásával. 1987-ben a Lomas Bank USA 230 000 számlát szerzett két louisianai banktól, 23 000 számlát egy amarillói banktól, 260 000 számlát két oklahomai banktól és 90 000 számlát egy San Antonio-i banktól. 1988-ban a Lomas 80 000 számlát szerzett egy New York-i banktól. 1989-ben a Lomas & Nettleton Financial pénzügyi gondokba került, és kénytelen volt eladni hitelkártya üzletágát. A Lomas eladta a Lomas Bankers Corp. és a Lomas Bank USA-t a Merrill Lynch Capital Partners által vezetett befektetői csoportnak 500 millió dollárért készpénzben és elsőbbségi részvényekben.

A Merrill Lynch által vezetett konzorciumnak történő eladás után a Lomas Bankers Corp. új neve First USA, Inc. lett, a Lomas Bank USA-t pedig First USA Bankra nevezték át. A Merrill Lynch 1989-es felvásárlásakor a Lomas Bankers/First USA a 11. legnagyobb hitelkártya-kibocsátó volt az országban.

1992-ben a First USA a tőzsdére lépés révén csökkentette adósságának egy részét. Az első kísérlet a részvények eladására január végén történt, de az ajánlatot gyorsan visszavonták, mert a tőzsde túlságosan mélyre zuhant. Négy hónappal később egy sikeresebb próbálkozásra került sor, amelynek során 43 millió dollár folyt be a részvényeladásból. Az 1992-es tőzsdei bevezetés idején a First USA a 14. legnagyobb hitelkártya-kibocsátó volt az országban.

A vállalat növekedésének nagy része az 1980-as években és az 1990-es évek elején a hitelkártya-számlák megvásárlásának eredménye volt olyan bankoktól, amelyeknek a fizetésképtelenség elkerülése érdekében gyors készpénzért el kellett adniuk bizonyos eszközöket, vagy olyan bankoktól, amelyek megszüntették saját hitelkártya-számláik kibocsátását és kezelését, mert vagy nem tudtak versenyezni a nagyobb hitelkártya-kibocsátókkal, mint a First USA. Mivel az 1990-es években egyre több banki hitelkártya-számla összpontosult néhány nagy kibocsátónál, egyre kevesebb banknak volt eladható hitelkártya-számlája, így a nagy kibocsátók a közvetlen marketingre tértek át, hogy több kártyabirtokost szerezzenek. Ezek a kibocsátók éves díj nélküli kártyákat kezdtek el kínálni bevezető kamatlábakkal, amelyek egy meghatározott idő után gyorsan emelkedtek. Ez éles versenyhez vezetett a megmaradt hitelkártya-kibocsátók között, különösen a jövedelmező ügyfelekért folytatott küzdelemben: azokért, akik nagy havi megújuló egyenleget tartanak fenn. Ezek ugyanazok az ügyfelek, akik gondot okozhatnak a banknak, ha a helyi gazdaság megromlik.

A First USA ebben az időben közel 25%-os nyereséget termelt a tulajdonosok befektetéseire, ami fenomenálisnak számított, mivel a legtöbb más banki ágazatban az 1%-os hozam általában nagyszerűnek számít. A magas megtérülési ráta volt az egyik tényező, amely vonzotta a Banc One-t a First USA felvásárlásához.

A First USA története a Banc One általi felvásárlás utánSzerkesztés

A Banc One először 1997 januárjában jelentette be a First USA tervezett felvásárlását. A Wall Street reakciója a hírre a Banc One részvényeinek 8%-os esését okozta. A First USA a bejelentés idején a negyedik legnagyobb hitelkártya-kibocsátó volt az országban. A felvásárlást hat hónappal később véglegesítették. A First USA elnökét és társalapítóját (1985-ben) John Tollesont a Banc One igazgatójává nevezték ki, míg a First USA elnökét és társalapítóját, Richard Vague-t a First USA elnökévé és vezérigazgatójává nevezték ki.

A felvásárlás után a First USA elkezdte integrálni a Banc One hitelkártyaszámláit a First Cardba, és olyan politikákat kezdett alkalmazni, amelyek sok régi Bank One ügyfelet feldühítettek, mint például a türelmi idő csökkentése vagy megszüntetése, a díjak és kamatok emelése, valamint a kifizetések számlákra történő késedelmes könyvelése oly módon, hogy az késedelmi díjakat válthat ki. A fizetési késedelmek okozásának egyik módszere az volt, hogy az ügyfeleknek a fizetéseket postai úton egy távolabbi fizetési központba kellett küldeniük (például az ohiói ügyfeleknek egy arizonai címre kellett küldeniük a fizetéseiket egy ohiói vagy akár illinois-i cím helyett), vagy szándékosan alulfoglalkoztatták a kiválasztott fizetési központokat, hogy ne lehessen nagyon gyorsan feldolgozni a fizetéseket.

Ez a taktika fogyasztói panaszokat generált, ami számos pert eredményezett, és egyes ügyfeleket arra ösztönözhetett, hogy banki ügyleteiket más bankhoz vigyék.

A Bank One Corporation történeteSzerkesztés

1998-ban a Banc One Corporation egyesült a chicagói székhelyű First Chicago NBD-vel – amely a First Chicago Corp. és az NBD Bancorp, két nagy bankvállalat 1995-ös egyesülésének eredménye, amelyek maguk is több bank egyesülésével jöttek létre) -, és így jött létre a Bank One Corporation, székhelyét pedig Columbusból Chicagóba tette át. A kedvezőtlen pénzügyi eredmények John B. McCoy vezérigazgató távozásához vezettek, akinek apja és nagyapja a Banc One és elődei élén állt. A vállalat élére Jamie Dimont, a Citigroup korábbi kulcsemberét hozták.

1998-ban a Bank One 66 millió dollárt fizetett a névhasználati jogokért 30 évre egy újonnan épített phoenixi stadionra, amelyet a Major League Baseball bővülő csapata, az Arizona Diamondbacks számára építettek. A visszahúzható tetejű stadion a Bank One Ball Park nevet kapta, és végül 2005-ben ”’Chase Field”’-re keresztelték át.

MagántőkeEdit

2001-ben Dimon a Citicorp Venture Capital korábbi munkatársát, Dick Cashint választotta ki a Bank One-on belüli új magántőke-befektetés, a One Equity Partners vezetésére. Dick Cashin a washingtoni székhelyű Pan African Capital Group alapítójának és vezérigazgatójának, Steven Cashinnek a testvére.

2005-ben a Bank One magántőke leányvállalatát, a One Equity Partners-t választották az egyesített cég kizárólagos magántőke leányvállalatának, ami a JPMorgan magántőke leányvállalatának, a mai CCMP Capital-nak a kiválását eredményezte.