A nyersanyagok, mint a vasérc, a fosszilis tüzelőanyagok, a nemesfémek és az állatállomány a világgazdaságot működtető nyersanyagok, és egyedülálló lehetőségeket kínálnak a kifinomult befektetők számára, hogy kereskedjenek és profitáljanak a folyamatosan változó áraikból.
Az árutőzsdei kereskedés, ha jól csinálja, komoly hozamot hozhat, és diverzifikációt adhat a portfóliójához. Az árucikkekbe való befektetés azonban speciálisabb ismereteket igényel, és nagyobb kockázatot hordozhat, mint az ismertebb befektetések.
- Mi az árucikk?
- Mi az árutőzsdei kereskedés?
- Hogyan kereskedhetünk nyersanyagokkal
- Árutőzsdei határidős ügyletek
- Fizikai áruvásárlás
- Árutőzsdei részvények
- Árutőzsdei ETF-ek, befektetési alapok és ETN-ek
- A nyersanyagpoolok és a menedzselt határidős ügyletek
- Árutőzsdei vs. részvénykereskedelem
- Meg kell-e fektetnie az árukba?
Mi az árucikk?
A nyersanyagok olyan nyersanyagok, amelyeket késztermékek előállításához használnak fel. Az árucikkek közé tartoznak a mezőgazdasági termékek, az ásványi ércek és a fosszilis tüzelőanyagok – lényegében minden olyan természeti erőforrás, amelyet vállalatok és magánszemélyek fogyasztanak. Az áruk fizikai áruk, amelyeket a piacokon vásárolnak, eladnak és kereskednek velük, megkülönböztetve az olyan értékpapíroktól, mint a részvények és kötvények, amelyek csak pénzügyi szerződésként léteznek.
A nyersanyagok négy fő típusa létezik:
- Energia. Az energiapiac magában foglalja az olajat, a földgázt, a szenet és az etanolt – még az uránt is. Az energia magában foglalja a megújuló energia formáit is, mint például a szél- és napenergiát.
- Fémek. A nyersfémek közé tartoznak a nemesfémek, mint az arany, ezüst, palládium és platina, valamint az ipari fémek, mint a vasérc, ón, réz, alumínium és cink.
- Mezőgazdaság. A mezőgazdaság magában foglalja az ehető termékeket, mint a kakaó, gabona, cukor és búza, valamint a nem ehető termékeket, mint a gyapot, pálmaolaj és gumi.
- Állattenyésztés. Az állattenyésztés magában foglalja az összes élő állatot, például a szarvasmarhát és a sertést.
A nyersanyagárak folyamatosan változnak, ahogy a kereslet és a kínálat változik egy-egy gazdaságban és világszerte. Egy rossz termés Indiában magasabb gabonaárakat eredményezhet, míg a közel-keleti olajtermelés emelkedése lenyomhatja az olaj globális árát.
A nyersanyagpiaci befektetők célja, hogy profitáljanak a kereslet és kínálat tendenciáiból vagy csökkentsék a kockázatot a diverzifikáció révén, különböző eszközosztályok portfóliójukba való beillesztésével.
“Az árutőzsdei kereskedés valódi előnyei a részvénypiactól megkülönböztetett kitettség és az infláció elleni védelem lehetősége” – mondja Ryan Giannotto, okleveles pénzügyi elemző (CFA) és a GraniteShares, egy New York-i székhelyű ETF-kibocsátó kutatási igazgatója.
Mi az árutőzsdei kereskedés?
A nyersanyagkereskedelem különböző eszközök, jellemzően határidős szerződések cseréje, amelyek egy alapul szolgáló fizikai áru árán alapulnak. Ezen határidős kontraktusok vásárlásával vagy eladásával a befektetők fogadásokat kötnek egy adott árucikk várható jövőbeli értékére. Ha úgy gondolják, hogy egy árucikk ára emelkedni fog, akkor bizonyos határidős ügyleteket vásárolnak – vagy longot kötnek -, ha pedig úgy gondolják, hogy az árucikk ára csökkenni fog, akkor más határidős ügyleteket eladnak – vagy shortolnak.
Az árucikkek mindennapi életben betöltött fontossága miatt az árukereskedelem már jóval a modern pénzügyi piacok kialakulása előtt elkezdődött, mivel az ősi birodalmak kereskedelmi útvonalakat alakítottak ki áruik cseréjére.
“Az árukereskedelem tulajdonképpen a modern befektetés születése – a New York-i tőzsde mennyezetét arany dohánylevelek díszítik, tisztelegve az intézményt létrehozó árukereskedelem előtt” – mondja Giannotto.
A modern árukereskedelem az Egyesült Államokban 1848-ban kezdődött a Chicago Board of Trade-en. Ez lehetővé tette a gazdák számára, hogy gabonájuk eladási árát az év különböző pontjain rögzítsék, és ne csak az aratáskor, amikor az árak általában alacsonyak voltak. Azáltal, hogy a határidős szerződések révén előre megállapodtak egy árban, mind a farmer, mind a vevő védelmet szerzett az árváltozásokkal szemben.
Mára az árupiac sokkal kifinomultabbá vált. Nemcsak a változatos árucikkek hosszú listájával kereskednek, hanem ez egy nemzetközi piac is, a világ minden táján működő tőzsdékkel. A munkahét során szinte napi 24 órában kereskedhet nyersanyagokkal.
Hogyan kereskedhetünk nyersanyagokkal
A nyersanyagokkal való kereskedésnek néhány különböző módja van, amelyeknek megvannak a maguk előnyei és hátrányai.
Árutőzsdei határidős ügyletek
A nyersanyagokkal való kereskedés legelterjedtebb módja a határidős tőzsdén kötött szerződések vásárlása és eladása. Ez úgy működik, hogy Ön megállapodást köt egy másik befektetővel egy árucikk jövőbeli árára alapozva.
Egy árutőzsdei határidős szerződésben például megállapodhat, hogy 30 napon belül 10 000 hordó olajat vásárol 45 dolláros hordónkénti áron. A szerződés lejártakor nem adja át a fizikai árut, hanem az azonnali kereskedési piacon keresztül ellentétes pozíció felvételével lezárja a szerződését. Tehát ebben a példában, amikor a határidős szerződés eléri a lejárati dátumát, Ön úgy zárja le a pozíciót, hogy egy másik szerződést köt 10 000 hordó olaj eladására az aktuális piaci áron.
Ha a spot ár végül magasabb lesz, mint az Ön szerződésének 45 dolláros hordónkénti ára, akkor nyereséget ér el, ha pedig alacsonyabb, akkor pénzt veszít. Másrészt, ha határidős szerződést kötött volna az olaj eladására, akkor pénzt keresne, ha a spot ár csökken, és pénzt veszítene, ha a spot ár emelkedik. Bármikor lezárhatja a pozícióját a szerződés lejárata előtt.
A határidős kereskedésbe való befektetéshez olyan speciális brókercégnél kell számlát nyitnia, amely ilyen típusú kereskedéseket kínál.
“A kereskedők úgy férhetnek hozzá ezekhez a piacokhoz, ha olyan brókercégnél vezetnek számlát, amely határidős és opciós ügyleteket kínál” – mondja Craig Turner, a chicagói Daniels Trading vezető árutőzsdei brókere. Minden alkalommal, amikor pozíciót nyit vagy zár, árufutures kereskedési jutalékkal tartozik.”
Fizikai áruvásárlás
Amikor határidős ügyletekkel kereskedik, nem magát a fizikai árut veszi vagy adja el. A határidős kereskedők valójában nem vesznek át több millió hordó olajat vagy élő marhacsordát – a határidős ügyletek csak az árváltozásokra való fogadásról szólnak. Az olyan nemesfémek esetében azonban, mint az arany és az ezüst, az egyéni befektetők birtokba vehetik és birtokba is veszik magukat a fizikai árukat, például aranyrudakat, érméket vagy ékszereket.
Ezek a befektetések az arany, az ezüst és más nemesfémek árucikkeinek kitettségét biztosítják, és lehetővé teszik, hogy érezze befektetései tényleges súlyát. A nemesfémek esetében azonban a tranzakciós költségek magasabbak, mint más befektetéseknél.”
“Ez a stratégia csak az olyan nagy értékű nyersanyagok esetében praktikus, mint az arany, az ezüst vagy a platina. A befektetők még ekkor is magas felárat fizetnek az azonnali ár felett a kiskereskedelmi piacon” – mondja Giannotto.”
Árutőzsdei részvények
Egy másik lehetőség, hogy egy árucikkel foglalkozó vállalat részvényeit vásároljuk meg. Olaj esetében vásárolhat egy olajfinomító vagy olajfúró vállalat részvényeit, gabona esetében pedig egy nagy mezőgazdasági vagy vetőmagokat értékesítő vállalkozásba.
Az ilyen típusú részvénybefektetések követik a mögöttes árucikk árfolyamát. Ha az olajárak emelkednek, egy olajtársaságnak nyereségesebbnek kell lennie, így a részvényárfolyama is emelkedni fog.
A nyersanyagrészvényekbe való befektetés kisebb kockázattal jár, mint a közvetlen nyersanyagbefektetés, mivel nem csak a nyersanyag árára fogad. Egy jól vezetett vállalat akkor is pénzt kereshet, ha maga az árucikk értéke csökken. De ez mindkét irányba érvényes. Bár a magasabb olajárak segíthetnek egy olajtársaság részvényeinek árfolyamán, vannak más tényezők is, például a vállalatvezetés és a teljes piaci részesedés. Ha olyan befektetést keres, amely tökéletesen követi a nyersanyag árát, a részvényvásárlás nem jelent pontos megoldást.
Árutőzsdei ETF-ek, befektetési alapok és ETN-ek
Léteznek olyan befektetési alapok, tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek) és tőzsdén kereskedett kötvények (ETN-ek) is, amelyek nyersanyagokra épülnek. Ezek az alapok sok kisbefektető pénzét egyesítik, hogy egy nagy portfóliót hozzanak létre, amely egy árucikk vagy egy árukosár árfolyamát igyekszik követni – például egy több energiaipari árucikken alapuló kölcsönös energiaalap. Az alap vásárolhat határidős kontraktusokat az árfolyam követésére, vagy befektethet különböző nyersanyagkitettséggel rendelkező vállalatok részvényeibe.
“Az árupiaci ETF-ek valóban demokratizálják az árupiaci kereskedelmet minden befektető számára – alacsony költségűek, könnyen hozzáférhetőek és rendkívül likvidek” – mondja Giannotto.
Kis befektetéssel sokkal nagyobb árupiaci kínálathoz juthat hozzá, mintha saját maga próbálná felépíteni a portfóliót. Ráadásul egy profi befektető kezeli a portfóliót. Ugyanakkor további kezelési díjat kell fizetnie az árupiaci alapnak ahhoz képest, amennyibe kerülne, ha saját maga hozta volna létre a befektetéseket. Ráadásul az alap megközelítéstől függően előfordulhat, hogy nem követi tökéletesen a nyersanyagárakat.
A nyersanyagpoolok és a menedzselt határidős ügyletek
A nyersanyagpoolok és a menedzselt határidős ügyletek olyan magánalapok, amelyek nyersanyagokba fektethetnek. Olyanok, mint a befektetési alapok, azzal a különbséggel, hogy sokuk nem tőzsdén jegyzett, így az alapba való belépéshez engedélyre van szükség.
Ezek az alapok összetettebb kereskedési stratégiákat alkalmazhatnak, mint az ETF-ek és a befektetési alapok, így magasabb hozamra van lehetőségük. Cserébe a kezelési költségek is magasabbak lehetnek.
Árutőzsdei vs. részvénykereskedelem
Az árutőzsdei kereskedésnél a tőkeáttétel használata sokkal gyakoribb, mint a részvénykereskedelemnél. Ez azt jelenti, hogy a befektetéshez szükséges pénznek csak egy bizonyos százalékát teszi le. Például ahelyett, hogy letenné a teljes 75 000 dollárt egy olaj határidős ügylet teljes értékére, letehet 10%-ot vagy 7500 dollárt.
A szerződés megköveteli, hogy a kereskedés várható értékén alapuló minimális egyenleget tartson. Ha a piaci árfolyam olyan irányba kezd mozogni, ahol nagyobb valószínűséggel veszíthet pénzt, akkor margin call-nal kell szembenéznie, és többet kell letétbe helyeznie, hogy elérje a kereskedés előírt minimális értékét.
“A margin kereskedés nagyobb hozamot eredményezhet, mint a tőzsde, de az alkalmazott tőkeáttétel miatt nagyobb veszteségekhez is vezethet” – mondja Turner. A kis ármozgások nagy változásokat eredményeznek a befektetése hozamában, ami azt jelenti, hogy az árupiacon a nyereség lehetősége nagy, de a veszteségek lehetősége is nagy.
A nyersanyagok általában rövid távú befektetésnek is számítanak, különösen, ha határidős szerződést kötünk meghatározott határidővel. Ez ellentétben áll a részvényekkel és más piaci eszközökkel, ahol az eszközök hosszú távú vásárlása és tartása gyakoribb.
Az árucikkekkel való kereskedésre ráadásul több ideje van, mivel a piacok szinte éjjel-nappal nyitva vannak. A részvények esetében elsősorban a szokásos üzleti órákban köthet kereskedéseket, amikor a tőzsdék nyitva vannak. Lehet, hogy korlátozott korai hozzáférése van a piac előtti határidős ügyleteken keresztül, de a legtöbb részvénykereskedés a normál üzleti órákban történik.
Az árutőzsdei kereskedés összességében általában kockázatosabb és spekulatívabb, mint a részvénykereskedés, de gyorsabb és nagyobb nyereséghez is vezethet, ha a pozíciói végül pénzt hoznak.
Meg kell-e fektetnie az árukba?
A nyersanyagbefektetés olyan stratégia, amely leginkább a tapasztalt befektetők számára ajánlott. Mielőtt bármilyen üzletet kötne, alaposan meg kell értenie az árutőzsdei árdiagramokat és a kutatás egyéb formáit. Mivel a piaci ármozgások nagy nyereségekhez és veszteségekhez vezethetnek, magas kockázattűrő képességre is szüksége van, ami azt jelenti, hogy a hosszú távú nyereségek elérése érdekében képes megemészteni a rövid távú veszteségeket. Ha pedig nyersanyagokba fektet, az csak a teljes portfóliójának egy része lehet.”
“Azok a befektetők és kereskedők, akik portfóliójukat egy olyan eszközosztályban kívánják diverzifikálni, amely magasabb kockázat/nyereség profilt kínál, sokan a portfóliójuk körülbelül 20%-át vagy annál kevesebbet használnak a magasabb kockázat/nyereség profilra” – mondja Turner. “Ez az a szegmens, ahol az árukereskedelem él.”
Minden döntéshez hasonlóan fontolja meg, hogy beszéljen egy pénzügyi tanácsadóval, hogy megtudja, megfelelő-e Önnek az árukba való befektetés, és segítséget kapjon abban, hogy milyen stratégiákat érdemes alkalmaznia.
Kezdje el a befektetést partnereink ezen ajánlataival
Hirdetők közzététele
| Bróker | Highlights | Províziók | Províziókkal | Províziókkal kiegészítve. Szöveg | Számla minimum | Jelenlegi ajánlatok | Jelenlegi ajánlatok kiegészítő szöveg | Tudjon meg többet | CTA kiegészítő szöveg | Mobil sor(Automatikusan feltöltődik a hozzáadott adatok alapján, nincs szükség bevitelre) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
 |
0% | $0 | Nincs | Tudjon meg többet | ||||||
|
0.25% | 500$ | Az első $5,000 $ ingyenesen kezelt | Tudjon meg többet | ||||||
| 0.25% | kezelési díj | $0 | Még 1 év | Tudjon meg többet | ||||||
| havonta | $0 | Nincs | Tudjon meg többet | |||||||
| 0% | $0 | Nincs | ||||||||
| 0% | $0 | Tudjon meg többet |
.