Free Press

A legjobb életbiztosítók megértik, hogy bővíthetik ügyfélkörüket azáltal, hogy olyan pénzügyi termékeket kínálnak, amelyek a különböző élethelyzetekben lévő emberek számára előnyösek.

A standard, bevált teljes életbiztosítás jól alkalmazható az élet számos szakaszában lévő kérelmezők számára.

Azoknak az embereknek azonban, akiknek a körülményei miatt a standard teljes életbiztosítás nehezen szerezhető be, a módosított teljes életbiztosítások biztosíthatják a teljes élet védelmét és stabilitását egy kissé eltérő szerkezetben.

A módosított díjas teljes életbiztosítás jól illeszkedik azon személyek számára, akik szeretnének vagy kell egy kicsit megtakarítani a teljes életbiztosítási díjakat korán. A módosított juttatású biztosítások lehetővé teszik, hogy az egyébként nem jogosult kérelmezők fedezetet kapjanak.

Az elérhető lovasok sokasága pedig lehetővé teszi, hogy a teljes életbiztosítások kiegészítő védelmet nyújtsanak. Bármelyik utat is választja, a cél az, hogy az Ön egyéni körülményeihez igazított teljes életbiztosítást kapjon.

Meg kell jegyezni, hogy a módosított teljes életbiztosítás különbözik a korlátozott fizetésű életbiztosítástól, ahol a díj egy meghatározott időszakra van meghatározva, amely után nem kell több díjat fizetni.

Teljes életbiztosítás

A “teljes élet” állandó életbiztosítás, amely garantálja, hogy a biztosított személy egész életére ugyanaz a haláleseti juttatás marad. A teljes életbiztosítás nem jár le vagy szűnik meg (kivéve a díjfizetés elmulasztása esetén), és a legtöbb esetben a díjak fixek.

A biztosítótársaság tehát nem emeli a díjakat, ahogy a biztosított öregszik, ellentétben azzal, amikor egy kockázati életbiztosítás megújul, vagy egy univerzális életbiztosítás alulfinanszírozott.

Készpénzérték

A teljes életbiztosítás egyik meghatározó tulajdonsága, hogy készpénzértékkel rendelkezik. És a teljes életbiztosítás készpénzértéke nem elméleti érték, amely azon a valószínűségen alapul, hogy végül kifizetésre kerül.

A teljes életbiztosítás készpénzértéke olyan pénzügyi eszköz, amelyhez szükség esetén hozzáférhet, és biztosítékként használható egy életbiztosítási kölcsönhöz.

És ha úgy dönt, hogy már nincs szüksége életbiztosításra, akkor lemondhat a kötvényről, és a biztosító társaság átad egy csekket a készpénz visszavásárlási értékéről.

A teljes életbiztosítások pontos szerződési feltételei kötvényenként és biztosítónként eltérőek, és a legtöbb életbiztosító a legkülönfélébb utasításokat kínálja, amelyek (általában további díj ellenében) arra szolgálnak, hogy növeljék a biztosítás gyakorlati értékét, és a biztosított egyedi igényeihez igazítsák azt.

Az alapok azonban egységesek – állandó, garantált életbiztosítás készpénzértékkel.

Mi a “módosított” (vagy “módosított díjas”) teljes életbiztosítás?

A módosított (vagy “módosított díjas”) teljes életbiztosítás a teljes életbiztosítás egy csavarral.

Míg a hagyományos teljes életbiztosítás a szerződés teljes futamideje alatt fix díjakkal rendelkezik, a módosított díjas biztosítás alacsonyabb díjakkal indul, és egy kezdeti időszak után módosítja a díj összegét.

A módosított teljes életbiztosítás a módosított díjstruktúrán kívül egyébként nagyon hasonlít a hagyományos teljes életbiztosításhoz.

A módosított díjak nem olyanok, mint egy jelzáloghitel, amelynek kamatlába változtatható. A díj mértéke nem változik, és nem módosítják minden évben.

Ehelyett általában csak egy vagy két díjmódosításra kerül sor, és a módosításokra egy előre meghatározott időpontban kerül sor – általában öt vagy tíz évvel a kötvény eredeti kiállítása után.

A kötvénydokumentumok egyértelműen meghatározzák, hogy a kezdő időszak mennyi ideig tart. És miután az alkalmazandó díjmódosítás(ok) megtörténtek, a módosított biztosítási kötvény díjai a biztosított hátralévő életére rögzítettek.

A módosított teljes életre szóló biztosítási kötvény az első kötvény kiállítását követő módosított díjas időszak alatt alacsonyabb díjfizetéssel jár, mint az azonos fedezeti szintű normál teljes életre szóló biztosítási kötvény.

Azután, miután a díjfizetéseket kiigazították, a módosított kötvény díjai magasabbak, mint amit egy hasonló, fix kamatozású kötvény esetében kapna.

Elöl alacsonyabb, hátul magasabb.

Az egész lényege az, hogy öt vagy tíz évig csökkentett díjakat kap, cserébe pedig vállalja, hogy a szerződés teljes tartamára megemelt díjakat fizet.

Fontos, hogy a névleges összeg (azaz, a biztosított halála esetén a kedvezményezettnek kifizetett haláleseti juttatás) a módosított időszak alatt és után is állandó marad. Ugyanaz a biztosítási kötvény marad, ugyanazzal a fedezeti összeggel. Csak az első néhány évben kevesebbe kerül.

Módosított teljes életbiztosítás

Némileg zavaró módon a “módosított teljes életbiztosítás” kifejezést néha a végső költségű teljes életbiztosítások leírására is használják, amelyeknél van egy várakozási időszak (általában körülbelül két év), amely alatt a szerződés teljes haláleseti juttatása még nem érvényesül.

E módosított teljes életbiztosításoknál a díjak fixek, de a juttatás összege változik.

Ezek általában kétféleképpen működnek, ha a biztosított a várakozási idő alatt meghal.

Egyik esetben a halál esetén a kifizetést a szerződésre befizetett összes díj teljes visszatérítéseként mérik, kamatokkal együtt (“díjvisszatérítés”).

Vagy a kifizetést a biztosítás teljes fedezeti szintjének százalékában (gyakran 25-50%) mérik (“fokozatos juttatás”).

És vegye figyelembe, hogy a várakozási idő lejártával a teljes fedezeti összeg lép életbe.

Garantált kibocsátás

A módosított juttatású biztosítások gyakran nyújtanak “garantált elfogadású” fedezetet (pl., a kérelmezőt nem utasíthatják el), amelyet végső költségbiztosításként (vagy “temetési biztosításként” vagy “temetési biztosításként”) forgalmaznak.

A végső költségbiztosítást általában és a garantált elfogadású életbiztosítást konkrétan más cikkekben már megvizsgáltuk.

Az alábbiakban tehát elsősorban a módosított díjas teljes életbiztosításokra összpontosítunk.

Mindamellett érdemes megjegyezni, hogy a garantált elfogadással rendelkező, módosított juttatású teljes életbiztosítások utat biztosíthatnak az életbiztosítás megszerzéséhez olyan emberek számára is, akik egyébként nem lennének képesek arra, hogy egy már meglévő egészségügyi állapot miatt jogosultak legyenek.

Miért a várakozási idő?

Az életbiztosító társaságok ódzkodnak attól, hogy bizonyos egészségügyi problémákkal rendelkező kérelmezőket fedezzenek, mert attól tartanak, hogy a biztosított korán meghal, és a társaságnak nagy összegű haláleseti juttatást kell kifizetnie egy olyan szerződésre, amely nem sok díjjal járult hozzá.

A várakozási időszakok enyhítik ezt az aggodalmat, mivel biztosítják, hogy legalább néhány évnyi díj befizetésre kerüljön a szerződésbe, mielőtt a teljes ellátási összeg kifizetésre kerül.

Ez lehetővé teszi a biztosítótársaság számára, hogy olyan személyek számára is fedezetet nyújtson, akik egyébként nem lennének jogosultak a jelentős egészségügyi állapot miatt.

A legtöbb garantált elfogadási szerződés egyáltalán nem igényel orvosi kockázatbejelentést – még egészségügyi kérdőívet sem, nemhogy orvosi vizsgálatot.

Amikor egy életbiztosítás “garantált elfogadású”, és nincs orvosi kockázatvállalás, a teljes életbiztosítási díjak magasabbak lesznek, mint egy orvosi kockázatvállalás esetén.

Minél hamarabb számol a biztosító a haláleseti járadék kifizetésével, annál magasabbak lesznek a díjak.

A módosított díjas életbiztosítás éppen fordítva működik – a biztosító hajlandó korán alacsonyabb díjat elfogadni, ha úgy véli, hogy viszonylag alacsony a korai kifizetés kockázata.

A módosított és a módosított életbiztosítások költségeinek összehasonlítása. Fix díjas teljes életbiztosítások összehasonlítása

A módosított teljes életbiztosításokkal járó megváltozott díjstruktúra felvet egy kissé kézenfekvő kérdést: “a végén egy normál teljes életbiztosítás vagy egy módosított biztosítás teljes díját kell-e többet fizetni?”

Sajnos, a kötvény kiállításának napján nem lehet biztosan megmondani egyiket sem, mert a válasz attól függ, hogy a biztosított személy végül meddig él.

Ha a biztosított a módosított időszak alatt meghal – vagy az időszak lezárása után már nem él sokáig -, a módosított kötvény lényegesen olcsóbb lesz.

Ezekben a forgatókönyvekben a biztosított kevesebb díjat fizet ugyanazért a haláleseti juttatásért, ezért a módosított teljes életbiztosítás remek választás volt.

Másrészt, ha a biztosított jóval a módosított időszak vége után él, és meghaladja a várható élettartamát, akkor a klasszikus teljes életbiztosítás fix díjakkal végül kevesebbet fog kerülni az összesített díjfizetésekben.

Mennél tovább él a biztosított, annál több díjat kell fizetni a magasabb utólagos módosítási rátával.

A végén a magasabb utólagos kifizetések behozzák a korai megtakarításokat.

A pénz időértéke

Ha a biztosított pontosan a várható élettartamig él, a fix kamatozású biztosítás valószínűleg valamivel kevesebbe fog kerülni a ténylegesen elköltött dollárokat tekintve.

Az elemzésbe azonban be kell vonni egy fontos megkötést – ezt a fogalmat a közgazdászok a pénz időértékének nevezik.”

Egyszerűen fogalmazva, a pénz időértéke azt állítja, hogy a ma a zsebünkben lévő dollár többet ér, mint a tíz év múlva a zsebünkben lévő dollár.

A kéznél lévő készpénznek az infláció és a vásárlóerő csökkenése miatt nagyobb az értéke, mint a jövőbeni készpénznek.

Mindannyian hallottuk már, hogy egy üveg kóla régen egy ötcentesbe került, és hogy az 1960-as években 30 000 dollárért lehetett szép házat venni.

A ma nyugdíjkorhatárt elérő embereknek valószínűleg kellemes emlékeik vannak arról, hogy régen mennyivel alacsonyabbak voltak az árak számos termék esetében. Még tíz-tizenöt évvel ezelőtt is a legtöbb áru és szolgáltatás legalább egy kicsivel kevesebbe került, mint most.

Ezt szem előtt tartva, és minden más dolgot figyelembe véve, az életbiztosítási díjakon való megtakarítással ma több vásárlóerőt nyerünk, mintha tíz vagy húsz év múlva a díjakon spórolnánk.

Sőt, ha a megtakarítást a módosított díjfizetési időszak alatt befektetjük, akkor jó esély van arra, hogy – a befektetések megtérülését is figyelembe véve – a megtakarítás végül többet vagy ugyanannyit fog érni, mint a módosított időszak után fizetett további díjak.

És ez fordítva is működik. Ha a biztosító a fix kamatozású kötvényből korán magasabb díjakat kapott volna, akkor a pénzt befektette volna.

A módosított kötvény névlegesen magasabb hosszú távú díjai a biztosító azon számításán alapulnak, hogy mennyi befektetési növekedést nem ért el az alacsonyabb korai díjfizetések miatt.

Végső soron a korai megtakarítások névleges értéke lehet, hogy kevesebb, mint a további utólagos díjak, de a valós érték, figyelembe véve a korai megtakarításon elért növekedést, kiegyenlítheti a dolgokat, vagy akár a módosított kötvénynek is kedvezhet.

Az elemzés egy adott helyzetben természetesen függ az inflációs rátától és attól, hogy a befektetett megtakarítások ténylegesen milyen jól teljesítenek.

A biztosítótársaságok általában megpróbálják úgy meghatározni a módosított díjakat, hogy – ha a biztosított a várható élettartamig él, a korai díjmegtakarításokat befekteti, és átlagos hozamot ér el – a standard és a módosított teljes életre szóló biztosítások reálértéken többé-kevésbé ugyanannyiba kerüljenek.

Más szóval, ez egy mosás.

A módosított és a fix teljes életbiztosítások készpénzértéke

A fix díjas és a módosított díjas teljes életbiztosítások összehasonlító készpénzértéke egy másik tényező, amelyet érdemes figyelembe venni.

A teljes életbiztosítások – akár módosított, akár rögzített díjúak – készpénzértéket halmoznak fel, amely folyamatosan növekszik, minél hosszabb ideig tart a biztosítás.

A készpénzérték alacsony kamatozású kölcsönhöz vehető fel, a biztosítás visszavásárlásával beváltható, vagy nyugdíjazáskor átforgatható járadékba.

A készpénzérték tehát jóhiszemű eszköz, és mindenképpen mérlegelni kell az életbiztosítások összehasonlításakor.

Kisebb készpénzérték kezdetben

Ha egy szerződés módosított díjakkal rendelkezik, a készpénzérték kezdetben lassabban gyarapodik, mint egy hasonló, fix díjakkal rendelkező szerződés esetében.

Kisebb készpénzt fizetnek be előre a kötvénybe, így kevesebb áll rendelkezésre a készpénzértékre és kamatozásra.

Azután, hogy a díjakat módosítják és a kifizetések növekednek, a kötvény készpénzértéke gyorsabban kezd épülni és végül kiegyenlítődhet.

A módosított kötvénynek azonban már korán alacsonyabb lesz a visszavásárlási értéke.

Hasonlóképpen, a módosított teljes életre szóló kötvény továbbra is kaphat életbiztosítási osztalékot a biztosítótól. Az osztalékot pedig továbbra is készpénzként lehet felvenni, jövőbeli díjakra fordítani, vagy visszatenni a kötvénybe, hogy növelje annak értékét.

Az életbiztosítási osztalék azonban a módosított időszak alatt kisebb lesz, mint egy ugyanattól a biztosítótól származó, fix díjas teljes életbiztosítási kötvény esetében.

A készpénzértékhez hasonlóan az osztalék a módosított időszak után növekedni fog.

Miért vásároljon módosított teljes életbiztosítást?

A módosított díjas teljes életbiztosítás jó választás lehet a fiatalabb kérelmezők számára, akik várhatóan több rendelkezésre álló jövedelemmel rendelkeznek majd.

Ebben a helyzetben a módosított díjak magasabb fedezeti szintet tesznek lehetővé, kedvezőbb díjakkal a korai időszakban.

A későbbi, magasabb jövedelmű évek során a díjak emelkednek. Összességében a fiatalabb kérelmezők számára elérhető magasabb lefedettséget és alacsonyabb díjakat rögzítheti anélkül, hogy túlságosan megterhelné a költségvetését.

Az a kérelmező, aki a jövőben jövedelemcsökkenéssel számol, valószínűleg jobban jár egy klasszikus teljes életbiztosítással, rögzített díjakkal.

Ha például azt tervezi, hogy hamarosan nyugdíjba vonul, a mostani alacsonyabb díjak nem biztos, hogy megéri a magasabb díjakat, amelyek akkor jönnek majd, amikor kevesebb jövedelemmel rendelkezik.

A fix díjak – és a velük járó költségvetési biztonság – nagy előnyt jelenthetnek a nyugdíjtervezésben.

Másrészt, ha egy nagyobb adósság, például egy jelzáloghitel hamarosan törlesztésre kerül, ami jelentős helyet szabadít fel a költségvetésében, a módosított díjú biztosítási kötvény lehetővé teheti, hogy magasabb fedezeti szintet érjen el, mint amit egyébként most megengedhetne magának.

Még ha a jövőbeni módosított díjak magasabbak is lennének, mint a mai fix díjak, a módosított díjak valószínűleg alacsonyabbak lesznek, mint az öt vagy tíz év múlva kiállított kötvény fix díjai.

Ha tehát szüksége van a magasabb fedezetre, és képes lesz megfizetni a díjmódosítást, amikor az bekövetkezik, a módosított szerződés most valószínűleg jobb üzlet, mint a fix díjas szerződés tíz év múlva. És megvan az az előnye, hogy az életbiztosítást azonnal megkötheti.

Az is sok múlik azon, hogy mik a céljai.

Ha például tetszik az ötlet, hogy az életbiztosítás fedezetként szolgál, de inkább a hosszú távú készpénzérték felhalmozására összpontosít a nyugdíjtervezéshez, akkor valószínűleg több értelme van egy gyorsabban növekvő, fix kamatozású kötvénynek.

Vagy, ha az elsődleges célja az, hogy kihasználja a teljes életre vonatkozó örökösödési adóelőnyöket, akkor a fix kamatozású kötvény valószínűleg hatékonyabb eszköz erre.

A módosított teljes életbiztosítás – akár módosított díjas, akár módosított juttatású – nagyszerű lehetőség lehet olyan egyének számára, akik a termékek célcsoportjába tartoznak.

Egy tapasztalt életbiztosítási szakember, mint például az I&E csapata, segíthet eldönteni, hogy Ön jobban jár-e a módosított teljes életbiztosítással vagy egy standard, fix díjas és fix juttatású kötvénnyel.