- First Banc GroupEdit
- バンク・ワンによる拡大
- バンク・ワンによるオハイオ州中央部の拡大 編集
- 初期のオハイオ州外への拡大 編集
- ミシガン州への初期の進出 編集
- ウィスコンシン州への進出 編集
- Expansion into TexasEdit
- イリノイ州への進出 編集
- その後ケンタッキー州に進出編集
- 西部州への拡大編集
- ウェストバージニア州への進出
- オクラホマ州への進出編集
- ルイジアナ州への進出編集
- First USAの買収
- Banc OneEdit 前の First USA の歴史
- バンク・ワンによる買収後の First USA の歴史
- バンクワン・コーポレーションの歴史 編集
- プライベートエクイティ 編集
First Banc GroupEdit
1968年にシティナショナル銀行の持ち株会社として設立され、他の銀行を買収する手段として使われたのがFirst Banc Group, Inc.だ。 オハイオ州では、大恐慌時代に制定された銀行法により、銀行の支店開設や所有が厳しく制限されていましたが、徐々に緩和され始めたため、シティ ナショナル銀行は、ファースト バンク グループを通じて、地元郡外の銀行の買収を開始しました。 新しい銀行持株会社による最初の買収は、1968年にオハイオ州マンスフィールドのFarmers Saving & Trust Companyを買収したことであった。 買収のたびに、新規加盟銀行はその名称、従業員、経営陣を維持しながら、親会社である持株会社から新たな経営資源を獲得していった。 8369>
1971年、ファースト・バンクは、オハイオ州ポーツマスのセキュリティ・セントラル・ナショナルを買収しました。 新しく買収された銀行は、既存の銀行業免許を維持しなければならず、各銀行は別々に営業しなければならなかった。 8369>
バンク・ワンによる拡大
バンク・ワンによるオハイオ州中央部の拡大 編集
オハイオ州の法律では、特定の地域以外の銀行合併はまだ制限されていたが、持ち株会社の経営陣は加盟銀行のマーケティング活動を統一するため、すべての加盟銀行に似た名称を採用させることに決定した。 1979年10月、ファースト・バンク・グループはバンク・ワン・コーポレーションとなり、各加盟銀行はバンク・ワンの後に都市名または加盟銀行の営業地域名を付けた。 例えば、City National Bank は Bank One Columbus、Security Central National Bank は Bank One Portsmouth、Farmers Saving & Trust Company は Bank One Mansfield と改称された。
1980年、バンクワンはオハイオ州ペインズビル(Lake County National Bank; Bank One Painesville)、オハイオ州アクロン(Firestone Bank; Bank One Akron)、オハイオ州ヤングスタウン(Union National Bank; Bank One Youngstown)の銀行を買収。
1982年にオハイオ州デイトンのWinters National Bankを買収、バンクワン デイトンと改名した。 ウィンターズ・ナショナル・コーポレーションとの合併により、デイトン広域にウィンターズ・ナショナル・バンク&トラスト・カンパニーの支店42カ所、シンシナティに支店、サークルヴィルに3カ所がバンク・ワンの組織となった。
初期のオハイオ州外への拡大 編集
1985 年の連邦および州の銀行法の変更に伴い、バンク・ワンはオハイオ州外への急速な拡大を開始した。 最初の州外での買収は、インディアナ州ラファイエットのパデュー・ナショナル・バンクで、これは新しい法律が施行された直後に行われました。 この銀行はBank One Lafayetteと改名された。 1986 年にケンタッキー州のレキシントンの Citizens Union National Bank & Trust Co.を買収し、ケンタッキー州に進出した。 この銀行はバンクワン・レキシントンと改名された。
バンクワンは 1986 年初めにインディアナ州メリルビルにあるバンクオブインディアナを買収し、バンクワン・メリルビルと改名された。 その後、インディアナ州マリオン(First National Bank of Marion; Bank One Marion)、インディアナ州クロフォードスビル(First National Bank and Trust Co.
持ち株会社の経営に影響を与えた最初の大きな合併は、1986年にインディアナポリスに本拠を置くマルチバンクの持ち株会社であるアメリカン・フレッチャー・コーポレーションとその主力銀行アメリカン・フレッチャー国立銀行 & 信託会社の買収で、新会社の20%の議決権をアメリカン・フレッチャーの元マネージャーに与え、またフランク E. マッキニー、Jr, アメリカン・フレッチャーのトップであったフランク・E・マッキニー・ジュニアは、ジョン・B・マッコイに代わってバンク・ワン社の社長に就任し、マッコイは統合組織の会長に繰り上げられた。 会社組織におけるもう一つの変化は、地域加盟銀行と最終的なバンク・ワン親会社の持ち株会社の間に、州単位の持ち株会社を設立し、二層構造の経営システムを構築したことである。 インディアナ州では、American Fletcher Corporationはインディアナポリスに拠点を置くBanc One Indianaとなり、Bank One Lafayetteなどインディアナ州のすべての加盟銀行は、これまでコロンバスの親会社に直接報告されていたが、代わりにインディアナポリスの経営陣に報告されるようになったのである。 8369>
アメリカン・フレッチャー・コーポレーションとの合併により、アメリカン・フレッチャーがつい最近買収した、あるいは買収の過程にあった4つの小規模銀行も一緒に買収された。 これらの銀行には、シチズンズ・ノーザン・バンク・オブ・エルクハート(バンクワン・エルクハート)、カーメル・バンク&・トラスト・カンパニーズ(Carmel Bank &TrustCo.)が含まれていた。 (Bank One Carmel)、First American National Bank of Plainfield (Bank One Plainfield)、Union Bank & Trust Co. of Franklin (Bank One Franklin)などの銀行がありました。 当時のインディアナ州法では、アメリカン・フレッチャーはこれらの銀行をメインのアメリカン・フレッチャー・ナショナル・バンクに合併することは認められていなかった。
インディアナ州ブルーミントンのファーストナショナルバンクオブブルーミントンも1987年に買収された。 この銀行はバンクワン・ブルーミントンとなった。
ミシガン州への初期の進出 編集
Banc One は 1986 年後半にミシガン州スタージスの Citizens State Bank を買収し、それを Bank One Sturgis に転換して、ミシガン州に進出した。 スタージス買収から数カ月以内に、ミシガン州イーストランシング(East Lansing State Bank; Bank One East Lansing)、ミシガン州フェントン(First National Bank of Fenton; Bank One Fenton)、数カ月後にミシガン州イプシランティ(National Bank of Ypsilanti; Bank One Ypsilanti)で追加の買収が行われた。
それから 7 年後、シチズンズ・バンキング・コーポレーションは 1994 年 9 月に、バンク・ワンからイーストランジング、フェントン、スタージス、イプシランチのミシガン州の全 4 銀行を 1 億 1500 万ドルで買収すると発表した。 8369>
バンク・ワンのブランドがミシガン州に戻るのは、1998 年にファースト・シカゴ NBD と合併し、旧 NBD のオフィスが再ブランド化されたときであった。
ウィスコンシン州への進出 編集
オハイオ州と国境を接していない州におけるバンク・ワンの最初の買収は、ファースト・ウィスコンシン社、マーシャル & アイルレー社に続くウィスコンシン州第3位の銀行持ち株会社、マリン社の買収で 1987 年に起こりました。 この合併により、ウィスコンシン州の21の銀行と76のオフィスが組織され、マリン・コーポレーションはバンクワン・ウィスコンシン・コーポレーションと改名、子会社のマリン・バンクはそれぞれの系列地名に沿ったバンクワンと改名された。 主幹銀行のMarine Bank, N.A.はBank One Milwaukeeとなった。 この合併は、1987年6月に始まったマーシャル & イルズリーによる、大規模な解雇を伴う望まない買収の試みに、マリンが抵抗しようとしていたことに起因している。
マーシャル & イルズリーによる望まない買収の前に、ウィスコンシン州とその周辺の州が銀行の支店や所有に関する規制を緩和し始めると同時に、マリン社は買い漁りに走り、最近ではウィスコンシン州内の銀行、そして数ヶ月前にはミネソタ州に3支店の銀行とイリノイ州の別の銀行を買い取りました。 1986年12月下旬、Marineはイタリアの銀行Banco di Romaのアメリカ支店の買収に着手し、シカゴ市場に参入し、同支店はMarine Bank Chicagoと改名された。 ミネソタ州とイリノイ州では、オハイオ州に本社を置く企業が銀行を所有することを禁じていたため、合併を進める前に、マリン社はこれらの銀行を売却しなければならなかった。 ミネソタ州の銀行はファースト・バンク・システムに売却され、シカゴの銀行は、イリノイ州の銀行法がオハイオ州に本社を置く企業の所有を認めたらすぐにでもバンク・ワンがシカゴの銀行を取り戻したいと考えていたため、弁護士に売却された(結局1990年12月に実現した)。
Expansion into TexasEdit
Banc Oneは1989年にテキサス州に進出した。これは、1980年代後半にテキサス州で銀行危機が発生し、エネルギー価格の下落により多数の不動産およびエネルギー部門の融資が不履行になり、多くの人々がその結果仕事を失ったため、連邦預金保険公社(FDIC)が差し押さえた多くの破綻銀行の取得を行ったためであった。 8369>
最初に買収されたのは、かつてMCorpが所有していた20の銀行で、FDICはこれを預金保険ブリッジバンクと名付けた1つの銀行に統合しました。 FDICは1989年3月、これらの銀行を差し押さえた。 MCorpの24行のうち20行が破綻したことで、FDICは28億ドルを負担した。 MCorpは、破綻当時、テキサス州で2番目に大きな銀行持株会社であった。 MCorp は 1984 年にダラスの Mercantile National Bank とヒューストンの Bank of the Southwest が合併し、Mercantile が MBank Dallas、Southwest が MBank Houston となった。
買収後、預金保険橋銀行は Bank One Texas となり、Banc One Texas が州の持ち株会社として設立された。 バンク・ワンは、バンク・ワンの他の組織からマネージャーを招き、債務超過に至った誤りを正したが、リーダーシップと人脈が改革に不可欠と考えられたMCorpの主要スタッフ数名はそのまま残した。 8369>
次にテキサス州で行われた買収は、1990年に破綻したブライト・バンク・セービングズを数カ月後にレゾリューション・トラスト・コーポレーションから買収することであった。 この破綻した貯蓄貸付組合は、連邦政府に14億ドルの負担を強いました。 旧支店48店舗は、当時63店舗を展開していたバンク・ワン・テキサスに統合された。 翌年、バンク・ワンは、破綻したベンジャミン・フランクリン・セービングのヒューストン地域の13店舗をRTCから3600万ドルで買収した。
1992年、バンク・ワンは、1988年に個人投資家グループによって、破綻し弱ったテキサスの銀行を買収するために作られた会社、ダラスのチーム・バンクシェアーを782万ドルでバン・ワン株式とともに買収した。 チーム・バンクの買収により、当時146店舗あったバンクワン・テキサスには56店舗が加わったが、支店の重複により閉鎖が必要な店舗もあった。 この買収の後、バンク・ワン・テキサスはネイションズバンクに次ぐ州内最大手の銀行として存続している。 8369>
イリノイ州への進出 編集
他の州に比べ、イリノイ州は州全体の支店展開や複数銀行の持ち株会社を許可するのが非常に遅かった。 1990年12月、イリノイ州が州間銀行業務に対する最後の禁止令をようやく解除すると、バンクワンが最初に行ったのは、シカゴのダウンタウンにあるマリンバンク・シカゴの買収計画を完了させることであった。 1992年、バンク・ワンは、スプリングフィールド、ブルーミントン、シャンペーン、モンティセロに15の銀行拠点を持つイリノイ州中央部のマリン・コーポレーション・オブ・スプリングフィールドを、1億9300万ドルの株式で買収した。 Marine Corp. of SpringfieldはBanc One Illinoisと改名され,Marineの主力銀行であるMarine Bank of SpringfieldはBank One Springfieldとなった。 数ヵ月後、バンク・ワンはシカゴ郊外に15のオフィスを持つファースト・イリノイを3億4900万ドルの株式で買収した。 イリノイ州議会が州を跨いだ銀行取引に対する障害を取り除くのに時間がかかったため、バンクワンはノースウェストとNBD、それにシカゴを拠点とするいくつかの銀行と、イリノイ州の主要市場で利用できる銀行を得るために競争しなければならなかったのである。
その後ケンタッキー州に進出編集
ケンタッキー州では5年間買収が停滞していたが、1992年にレキシントンを拠点とするファーストセキュリティコーポレーションオブケンタッキーとその28拠点を株式2億400万ドルで買収し、北東中部での存在感を増した。 ファースト・セキュリティの店舗のほとんどはバンクワン・レキシントンに統合されたが、既存の支店に近すぎるという理由で閉鎖された店舗もあった。
バンクワンは 1986 年からケンタッキー州に進出していたが、レキシントンとシンシナティ近郊以外にはほとんど進出していなかった。 この問題を解決するため、バンクワンは1994年にルイビルに本社を置くリバティ・ナショナル・バンコープを買収し、ケンタッキー州と南インディアナ州にある104の銀行事務所を8億4200万ドルの株式で取得した。 買収当時、リバティ・ナショナル・バンコープは、ケンタッキー州に本社を置く銀行持株会社としては最大規模であった。 Liberty National BancorpはBanc One Kentuckyに改名され、同社の主力銀行であるLiberty National Bank and Trust Company of KentuckyはBank One Kentuckyとなった。
西部州への拡大編集
1992年、バンクワンは、コロラド州、アリゾナ州、ユタ州、カリフォルニア州の新しい市場へのアクセスを可能にする、デンバーに拠点を置くアフィリエート・バンクシェールズ・オブ・コロラドおよびフェニックスに拠点を置くバレー・ナショナル・コーポレーションという西部の持ち株銀行持ち株会社の買収を発表した。
バンクワンは、アフィリテッド・バンクシェアーズの株主に3億7800万ドルの株式を支払い、コロラド州および1ドルで38拠点を持つ27の系列銀行を買収した。アリゾナ州でValley National Bank of Arizona(バンクワンアリゾナに改称)の名称で206店舗、ユタ州でValley Bank and Trust of Utah(バンクワンユタに改称)の名称で35店舗、カリフォルニア州でCalifornia Valley Bank(バンクワンフレズノに改称)の名称で7店舗を運営し、Valley National社の株主に対し、株式20億ドルを提供しました。 Affiliated Bankshares は Banc One Colorado、Valley National Corp.は Banc One Arizona と改名した。
カリフォルニア州の新しいオフィスはすべて、ロサンゼルスやサンフランシスコの大都市圏から遠く離れた遠隔地のフレズノにあったため、Banc One にはカリフォルニア州に大きく進出する機会がほとんどなく、Bank of America や Wells Fargo などカリフォルニア州の銀行に対して効率的に対抗できなかったのである。 1994 年 5 月、バンク・ワンは、破綻したサンディエゴのグレート・アメリカン・バンクのアリゾナオフィス 60 店のうち 58 店をレゾリューション・トラスト・コーポレーションから 4936 万ドルで買収し、アリゾナでの保有を増やした。 8369>
ウェストバージニア州への進出
1993年、バンクワンはウェストバージニア州に進出した。キーセンチュリオンバンクシェアはウェストバージニア州全域とケンタッキー州東部の一部に54拠点を持つ同州最大の銀行持ち株会社で、株式53600ドルで取得した。
オクラホマ州への進出編集
バンクワンは1994年にオクラホマシティのセントラルバンキンググループを買収し、オクラホマシティの8拠点をすべて9600万ドルの株式で取得してオクラホマ州に進出した。 その30カ月後,1997年にオクラホマ・シティのリバティ・バンコーポレーションを5億4600万ドルで買収し,タルサに進出した。
ルイジアナ州への進出編集
バンクワンは1996年、150の拠点を持つ同州第3位の銀行持ち株会社、バトンルージュのプレミアバンコープの資産を7億ドルの株式で取得し、ルイジアナ州に進出した。 合併は1996年1月だが、両者の関係はもっと前にさかのぼる。 プレミア社、およびその前身であるルイジアナ・ナショナル・バンクのトップだったチャールズ・”チャック”・マッコイは、ジョン・G・マッコイの弟で、ジョン・B・マッコイの叔父にあたる人物であり、つい最近引退している。 1991年、プレミア社はバンク・ワンから6500万ドルを受け取り、バンク・ワンが今後5年以内にプレミア社を買収する権利と引き換えに、同社の負債を補填することになった。 Premierは、1980年代後半にルイジアナ州を襲った経済不況の中で、その負債のほとんどを取得した。 Premier Bancorp は Banc One Louisiana となり、Premier Bank は Bank One Louisiana となった。
翌年、バンクワンはニューオーリンズの First Commerce Corporation を 35 億ドルの株式で買収した。 1998年の買収当時、ファースト・コマースはルイジアナ州最大の金融機関であった。 この買収には、主力のFirst National Bank of Commerceに加え、他の5つの地方銀行が含まれ、合計で144の銀行事務所を有していた。 8369>
First USAの買収
1997年、バンクワンはダラスのFirst USAを79億ドルの株式で買収し、全米クレジットカード事業を拡大することを決定した。 この買収以前は、ほとんどのバンクワンクレジットカード口座は、様々な地元のバンクワン銀行によって発行され、サービスされていました。 例えば、Bank One Indianapolis の顧客のほとんどは、買収前は旧 American Fletcher クレジット カード センターを通じて Bank One Indianapolis が発行し、サービスしていたクレジットカードを持っていました。
Banc OneEdit 前の First USA の歴史
First USA はもともと MNet と呼ばれていた MCorp の子会社としてダラスで設立されました。 1985年にテキサス州の銀行持株会社のメンバー銀行を通じて、クレジットカード、電子バンキング、その他の消費者サービスを提供するためのバックエンド業務を行うために設立されました。 クレジットカードを発行するために、MCorpは、MNetを通じて、デラウェア州ウィルミントンにMBank USAというクレジットカード発行銀行を設立した。 MNetは利益を上げていたが、テキサス州の景気悪化により、顧客の住宅ローン返済が滞り、MCorpは大赤字を出すことになる。 8369>
Lomasによる買収後、MNetはLomas Bankers Corp.に、MBank USAはLomas Bank USAに改名されました。 Lomas の下で、クレジットカード会社は、他のクレジットカード発行会社からクレジットカードの口座を購入することによって、積極的に新規顧客を獲得しました。 1987年、Lomas Bank USAはルイジアナの2つの銀行から23万口座、アマリロの銀行から2万3000口座、オクラホマの2つの銀行から26万口座、サンアントニオの銀行から9万口座を獲得した。 1988年、ロマスはニューヨークの銀行から8万件の口座を取得しました。 1989年、Lomas & Nettleton Financialは財政難に陥り、クレジットカード部門の売却を余儀なくされた。 Lomas は Lomas Bankers Corp. と Lomas Bank USA を Merrill Lynch Capital Partners が率いる投資家グループに現金と優先株で 5 億ドルで売却しました。
メリルリンチが率いるコンソーシアムへの売却後、Lomas Bankers Corp. は First USA, Inc.、Lomas Bank USA は First USA Bank と改名されました。 1989年のメリルリンチによる買収の時点で、Lomas Bankers/First USA は全米11位のクレジットカード発行者でした。
1992年に First USA は株式を公開し、負債の一部を減らしました。 1月下旬に最初の株式売却の試みが行われましたが、株式市場の下落が激しすぎたため、すぐに売却の申し出は取り下げられました。 その4ヵ月後に行われた株式売却では、4300万ドルが調達され、より成功しました。 8369>
1980年代から1990年代初頭にかけての同社の成長のほとんどは、債務超過を回避するために資産を売却して現金を得る必要があった銀行や、ファーストUSAのような大手クレジットカード発行会社に対抗できないために独自のクレジットカード口座の発行やサービスを停止した銀行からクレジットカード口座を取得した結果であった。 1990年代に入り、銀行のクレジットカード口座が少数の大手発行会社に集中したため、販売するクレジットカード口座を持つ銀行が少なくなり、大手発行会社はより多くのカード会員を獲得するためにダイレクトマーケティングに切り替えた。 その結果、年会費無料のカードが登場し、一定期間経過後に金利が上昇する導入金利が設定された。 このため、残りのクレジットカード発行会社は、特に毎月多額のリボ払い残高を維持する顧客という有利な顧客を獲得するために、激しい競争を繰り広げることになった。 8369>
このときファーストUSAは、オーナーの投資に対して25%近い利益を上げていた。
バンク・ワンによる買収後の First USA の歴史
バンク・ワンは 1997 年 1 月に First USA の買収案を初めて発表しました。 このニュースに対するウォール街の反応により、バンク・ワンの株価は8%下落した。 ファーストUSAは発表当時、全米で4番目に大きなクレジットカード発行会社でした。 買収が決まったのは、その6ヵ月後だった。 First USA の会長兼共同設立者(1985 年)の John Tolleson は Banc One の取締役に、First USA の社長兼共同設立者の Richard Vague は First USA の会長兼 CEO に就任した。
買収後、First USA は Banc One のクレジットカード口座を First Card に統合し、猶予期間の短縮や廃止、手数料と金利の引き上げ、遅延料金のきっかけになるかもしれない口座への支払いの遅延など、多くの長期顧客にとって腹立たしい政策を開始し、Bank One の顧客も多くなった。 支払い計上の遅延を引き起こすために使用された方法の1つは、顧客により遠い支払いセンターに郵送で支払いを行わせること(オハイオ州の顧客がオハイオ州やイリノイ州の住所ではなく、アリゾナ州の住所に支払いを送らせるなど)、または支払いを非常に迅速に処理できないように、一部の支払いセンターの人員を意図的に削減することでした
これらの戦略は消費者からの不満を生み、多くの訴訟の原因となり、一部の顧客が銀行業務を他の銀行に移行するよう奨励したと考えられています。
バンクワン・コーポレーションの歴史 編集
1998年、バンクワン・コーポレーションはシカゴのファーストシカゴNBD(1995年にファーストシカゴとNBDバンコープが合併し、多くの銀行の合併で誕生した2大銀行)と合併してバンクワンコーポレーションとなり、本社をコロンバスからシカゴへ移した。 しかし、業績が悪化したため、父と祖父がバンク・ワンとその前身を率いたジョン・B・マッコイCEOが退任した。 8369>
1998年、バンク・ワンは、メジャーリーグの拡張チーム、アリゾナ・ダイヤモンドバックスのためにフェニックスに新設された球場の30年間の命名権に6600万ドルを支払いました。 開閉式屋根の球場はバンクワン・ボールパークと呼ばれ、最終的に2005年に「チェイス・フィールド」と改名された。
プライベートエクイティ 編集
2001年、ダイモンはシティコープ・ベンチャーキャピタル出身の元同僚ディック・カシンをバンクワン内の新しいプライベートエクイティ活動、ワンエクイティパートナーズに選出した。 ディック・カシンは、ワシントン D.C. に拠点を置く Pan African Capital Group の創設者兼 CEO であるスティーブン・カシンの弟です。
2005年、Bank One のプライベート エクイティ関連会社である One Equity Partners は、統合会社の独占プライベート エクイティ関連会社として選ばれ、JPMorgan のプライベート エクイティ関連会社はスピンアウトし、現在は CCMP Capital となっています。