ABLE programas são semelhantes aos planos 529 de poupança para a faculdade, em vantagem de impostos. Além disso, um plano 529 pode ser rolado para uma conta ABLE para um beneficiário qualificado.
Uma conta ABLE pode ser aberta por um indivíduo deficiente que ficou deficiente antes dos 26 anos de idade. Uma conta ABLE pode receber contribuições em dinheiro após os impostos de qualquer pessoa, incluindo o seu proprietário. As contribuições em um ano são limitadas à exclusão do imposto federal sobre doações para esse ano – $15.000 em 2018. Se o beneficiário trabalha e não contribui para um plano 401(a), 401(k), 403(b), ou 457, o beneficiário pode contribuir com uma quantia adicional acima desse limite. O montante adicional é igual ao menor valor da compensação anual do beneficiário ou do nível de pobreza federal para um indivíduo – $12.060 em 2018.
Up para $100.000 em uma conta ABLE está isento do limite de ativos do Rendimento de Segurança Suplementar (SSI). Se uma conta ABLE maior que $100.000 deixa de ser elegível para o SSI, o proprietário permanece elegível para o Medicaid. Uma conta ABLE pode ser usada em vez de, ou em conjunto com um fundo de necessidades suplementares, para manter a elegibilidade do beneficiário para SSI.
Aprendizagem de uma conta ABLE está isenta do imposto de renda federal, desde que o dinheiro gasto da conta seja usado para despesas qualificadas, tais como educação, moradia, transporte e treinamento profissional. Alguns estados fazem contribuições para uma conta ABLE dedutíveis do imposto de renda estadual.