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As melhores companhias de seguros de vida entendem que podem expandir sua base de clientes oferecendo produtos financeiros projetados para beneficiar pessoas em uma variedade de situações.

Seguro de vida completo padrão, testado e verdadeiro é bem adequado para candidatos em muitas fases da vida.

No entanto, para pessoas cujas circunstâncias dificultam a obtenção de um seguro de vida completo padrão, apólices de seguro de vida completo modificadas podem fornecer um meio de garantir a proteção e estabilidade de toda a vida sob uma estrutura ligeiramente diferente.

Seguro de vida completo com prémio modificado é um bom ajuste para indivíduos que querem ou precisam poupar um pouco nas taxas de seguro de vida completo no início. As apólices de benefícios modificados permitem que os candidatos inelegíveis obtenham cobertura.

E uma série de pilotos disponíveis permitem que apólices de vida inteira forneçam proteção suplementar. Seja qual for o seu caminho, o objetivo é obter uma cobertura de vida inteira adaptada às suas circunstâncias individuais.

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É preciso notar que o seguro de vida inteiro modificado é diferente do seguro de vida com pagamento limitado, onde o prêmio é fixado por um período específico de anos, após o qual não são devidos mais prêmios.

Seguro de Vida Inteiro

“Whole Life” é um seguro de vida permanente garantido para manter o mesmo benefício por morte durante toda a vida do segurado. Um seguro de vida completo não expira ou expira (excepto por falta de pagamento de prémios) e, na maioria dos casos, os prémios são fixos.

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Assim, a seguradora não aumenta os prémios à medida que o segurado envelhece, ao contrário do que acontece quando um seguro de vida a prazo se renova ou uma apólice de vida universal é subfinanciada.

Valor em dinheiro

Uma característica que define um seguro de vida completo é que tem valor em dinheiro. E o valor em dinheiro de uma apólice de vida inteira não é um valor teórico baseado na probabilidade de que eventualmente pagará.

O valor em dinheiro de uma apólice de vida inteira é um ativo financeiro que pode ser acessado quando necessário e pode ser usado como garantia para um empréstimo de seguro de vida.

E se você decidir que não precisa mais de seguro de vida, você pode entregar a apólice, e a companhia de seguros lhe entregará um cheque para o valor de entrega em dinheiro.

Os termos precisos da apólice de um seguro de vida completo variam entre apólices e entre seguradoras, e a maioria das companhias de seguros de vida oferece uma grande variedade de apólices que (geralmente em troca de um prêmio adicional) têm o objetivo de aumentar o valor prático de uma apólice e adaptá-la às necessidades específicas do segurado.

Mas os fundamentos são seguros de vida consistentes-permanentes, garantidos com valor em dinheiro.

O que é um seguro de vida completo “Modificado” (ou “Prêmio Modificado”)?

Seguro de vida completo “Modificado” (ou “Prêmio Modificado”) é um seguro de vida completo com uma reviravolta.

Quando uma apólice de vida inteira tradicional apresenta prémios fixos durante toda a duração da apólice, uma apólice de prémio modificado começa com prémios mais baixos e ajusta o montante do prémio após um período inicial.

Afora a estrutura de prémios revista, uma apólice de vida inteira modificada parecerá muito semelhante a um seguro de vida inteiro padrão.

Agora, os prémios modificados não são como uma hipoteca com uma taxa ajustável. A taxa de prémio não flutua e não é ajustada todos os anos.

Em vez disso, normalmente há apenas um ou dois ajustes de prémio, e os ajustes vêm num tempo pré-determinado – normalmente cinco ou dez anos após a apólice ser originalmente emitida.

Os documentos da apólice identificarão claramente quanto tempo dura o período inicial. E, após qualquer ajuste de prêmio aplicável, os prêmios da apólice modificada são fixados para o resto da vida do segurado.

Durante o período de prêmio modificado após a primeira emissão da apólice, uma apólice de vida inteira modificada terá pagamentos de prêmios menores em comparação com uma apólice de vida inteira padrão com o mesmo nível de cobertura.

Então, após o ajuste dos pagamentos de prémios, os prémios da apólice modificada são mais elevados do que os que obteria com uma apólice de taxa fixa comparável.

Então, mais baixos na frente, mais elevados na parte de trás.

O que se resume a isso é que você recebe prêmios reduzidos por cinco ou dez anos, e, em troca, você concorda em pagar prêmios aumentados pela duração da apólice.

Importante, o valor facial (ou seja o benefício por morte pago ao beneficiário por morte do segurado) permanece constante durante e após o período modificado. Permanece a mesma apólice com o mesmo valor de cobertura. Apenas custa menos durante os primeiros anos.

Seguro de Vida Inteiro de Benefício Modificado

Mais confuso ainda, o termo “seguro de vida inteiro modificado” às vezes também é usado para descrever as despesas finais de apólices de seguro de vida inteiro com um período de carência (geralmente dois anos ou mais) durante o qual o benefício integral do seguro por morte ainda não é efetivo.

Com essas apólices de seguro de vida inteiro de benefício modificado, os prêmios são fixos, mas o valor do benefício muda.

Trabalham normalmente de duas formas se o segurado falecer durante o período de carência.

O pagamento por morte é medido como um reembolso total de todos os prêmios pagos na apólice, com juros (“devolução do prêmio”).

O pagamento é medido como uma porcentagem (frequentemente 25 – 50%) do nível de cobertura total da apólice (“benefício graduado”).

E observe que, uma vez terminado o período de carência, o valor da cobertura total é calculado.

Emissão Garantida

As apólices de benefícios modificados freqüentemente fornecem cobertura de “aceitação garantida” (ou seja um candidato não pode ser negado), comercializado como seguro de despesas final (ou “seguro funerário” ou “seguro de enterro”).

Examinámos o seguro de despesas final em geral e seguro de vida de aceitação garantida especificamente noutros artigos.

Então, aqui, vamos focar-nos principalmente no seguro de vida completo de prémios modificados.

No entanto, vale a pena notar que apólices de vida inteira de benefício modificado com aceitação garantida podem fornecer um caminho para a obtenção de seguro de vida para pessoas que de outra forma poderiam não ser capazes de se qualificar devido a uma condição médica preexistente.

Porquê um Período de Espera?

As companhias de seguros de vida hesitam em cobrir candidatos com certos problemas de saúde por medo de que o segurado morra cedo e que a companhia tenha que pagar um grande benefício por morte numa apólice que não tenha contribuído com muito prémio.

Períodos de espera aliviam essa preocupação, assegurando que pelo menos alguns anos de prêmios serão pagos na apólice antes que o valor total do benefício seja pago.

Isso permite que a seguradora ofereça cobertura a indivíduos que de outra forma não seriam elegíveis devido a uma condição médica significativa.

Na verdade, a maioria das apólices de aceitação garantida não exige qualquer subscrição médica – nem mesmo um questionário de saúde e muito menos um questionário físico.

Ainda que uma apólice de seguro de vida seja “aceitação garantida” e não tenha subscrição médica, as taxas do seguro de vida inteiro serão mais altas do que com uma apólice de seguro de saúde.

Quanto mais cedo a seguradora antecipar o pagamento de um benefício por morte, mais altos serão os prémios.

Seguro de vida modificado – o seguro de vida modificado – funciona da outra forma – a seguradora está disposta a aceitar um prémio reduzido antecipadamente se acreditar que existe um risco relativamente baixo de um pagamento antecipado.

Comparar o custo do seguro de vida modificado vs. Modificado Seguro de Vida Fixo-Premium Total

A estrutura de prémios alterada que vem com o seguro de vida inteiro modificado levanta uma questão um pouco óbvia: ‘você acaba por pagar mais em prémios totais por uma apólice de vida inteira padrão ou por uma apólice modificada?’

Felizmente, é impossível dizer com certeza de qualquer maneira no dia em que uma apólice é emitida porque a resposta depende de quanto tempo a pessoa segurada acaba por viver.

Se o segurado morrer durante o período modificado – ou não viver muito mais tempo após a conclusão do período – a apólice modificada será consideravelmente menos cara.

Nesses cenários, o segurado paga menos prêmio pelo mesmo benefício por morte, então a vida inteira modificada foi uma ótima escolha.

Por outro lado, se o segurado viver bem além do final do período modificado e exceder sua expectativa de vida, então a apólice clássica de vida inteira com prêmios fixos acabará custando menos no pagamento agregado dos prêmios.

Quanto mais longa for a vida do segurado, mais prémios terão de ser feitos com a maior taxa pós-ajustamento.

Eventualmente, quanto mais elevados forem os pagamentos back-end, mais rápida será a poupança.

Valor do dinheiro em tempo real

Se o segurado vive exatamente à expectativa de vida, a apólice de taxa fixa provavelmente custará um pouco menos em termos de dólares efetivamente gastos.

Mas há uma qualificação importante que precisa ser levada em conta na análise – um conceito que os economistas chamam de “valor do dinheiro em tempo real”.”

Estabelecido de forma simples, o valor de tempo do dinheiro sustenta que um dólar no seu bolso hoje vale mais do que um dólar no seu bolso daqui a dez anos.

O dinheiro em mão tem mais valor do que o dinheiro futuro devido à inflação e à diminuição do poder de compra.

Todos nós ouvimos como uma garrafa de Coca-Cola custava um níquel e como você poderia comprar uma bela casa por $30.000 de volta nos anos 60.

As pessoas que atingem a idade da aposentadoria hoje provavelmente têm boas lembranças de como os preços costumavam ser muito mais baixos para muitos itens. Mesmo dez ou quinze anos atrás, a maioria dos bens e serviços custam pelo menos um pouco menos do que custam agora.

Com isso em mente e todas as outras coisas sendo iguais, você ganha mais poder de compra de poupar dinheiro em prêmios de seguro de vida hoje do que você economizaria em prêmios em dez ou vinte anos.

Mais ainda, se você investir a poupança durante o período de prémio modificado, há uma boa hipótese de que – tendo em conta o retorno do investimento – a poupança acabará por valer mais ou o mesmo que os prémios adicionais que paga após o período modificado.

E funciona da outra forma, também. Se a seguradora tivesse recebido prêmios mais altos antecipadamente de uma apólice de taxa fixa, ela teria investido o dinheiro.

Os prêmios nominalmente mais altos de longo prazo para uma apólice modificada são baseados no cálculo da seguradora do crescimento do investimento que ela não ganhou devido ao menor pagamento de prêmios antecipados.

Ultimamente, o valor nominal da poupança antecipada pode ser menor do que os prêmios adicionais de retaguarda, mas o valor real, considerando o crescimento ganho com a poupança antecipada, pode nivelar as coisas ou até mesmo favorecer a apólice modificada.

De facto, a análise numa situação específica depende da taxa de inflação e do desempenho real da poupança investida.

Em geral, as seguradoras tentam definir prémios modificados de modo a que – se a vida do segurado corresponde à esperança de vida, investe a poupança do prémio inicial e obtém um rendimento médio – as apólices de vida normais e modificadas acabam por custar mais ou menos o mesmo em termos reais.

Todas as apólices de vida – quer os prémios sejam modificados ou de valor em dinheiro de prémio fixo – que aumenta de forma constante quanto mais tempo a apólice se mantiver.

O valor em dinheiro pode ser emprestado para um empréstimo a juros baixos, descontado através da entrega da apólice, ou rolado para uma anuidade na reforma.

Então, o valor em dinheiro é um ativo de boa fé e definitivamente precisa ser pesado ao comparar apólices de seguro de vida.

Menos valor em dinheiro Inicialmente

Quando uma apólice modificou os prêmios, o valor em dinheiro acumula mais lentamente no início do que uma apólice comparável com prêmios fixos.

Sem dinheiro é pago à vista na apólice, então há menos disponível para aplicar para o valor em dinheiro e ganhar juros.

Após os prêmios serem ajustados e os pagamentos aumentarem, o valor em dinheiro da apólice começará a crescer mais rapidamente e pode eventualmente até mesmo sair.

No entanto, uma apólice modificada terá um valor de resgate menor.

Simplesmente, uma apólice de vida inteira modificada ainda pode receber dividendos do seguro de vida da companhia de seguros. E os dividendos ainda podem ser tomados como dinheiro, aplicados a prêmios futuros, ou colocados de volta na apólice para aumentar seu valor.

No entanto, os dividendos do seguro de vida serão menores durante o período modificado em comparação com uma apólice de vida inteira de prêmio fixo da mesma seguradora.

Como valor em dinheiro, os dividendos aumentarão após o período modificado.

Porquê comprar um seguro de vida inteiro modificado?

Prémio de vida inteiro modificado pode ser uma boa opção para os candidatos mais jovens que antecipam ter mais rendimento disponível na estrada.

Nesta situação, os prémios modificados permitem níveis de cobertura mais elevados com taxas mais acessíveis no início.

Então, os prémios aumentam durante os anos mais tardios e de maior rendimento. Em geral, você é capaz de bloquear a cobertura mais alta e as taxas mais baixas disponíveis para os candidatos mais jovens, sem aumentar o seu orçamento.

Conversamente, um candidato que antecipa uma diminuição futura na renda provavelmente estará melhor com uma apólice clássica de vida inteira com prêmios fixos.

Se, por exemplo, está a planear reformar-se em breve, os prémios mais baixos agora podem não valer os prémios mais altos que virão quando estiver a ganhar menos rendimentos.

Prémios fixos – e a certeza orçamental que os acompanha – podem ser uma grande vantagem no planeamento da reforma.

Por outro lado, se uma grande dívida como uma hipoteca em breve será paga sem espaço significativo no seu orçamento – uma apólice de prémios modificada pode permitir-lhe obter níveis de cobertura mais elevados do que aqueles que poderia pagar neste momento.

Aven, se os futuros prémios modificados forem hoje mais elevados do que os prémios fixos, os prémios modificados serão provavelmente inferiores aos prémios fixos para uma apólice emitida em cinco ou dez anos.

Então, se precisar da cobertura mais elevada e for capaz de pagar o ajustamento do prémio quando este ocorrer, uma apólice modificada agora é provavelmente melhor negócio do que uma apólice de prémio fixo daqui a dez anos. E você terá o benefício de ter um seguro de vida em vigor imediatamente.

Muito depende também de quais são os seus objectivos.

Se, por exemplo, você gosta da idéia de ter um seguro de vida como um “backstop”, mas está mais focado na acumulação de valor de caixa de longo prazo para uso no planejamento de aposentadoria, uma apólice de taxa fixa que cresce mais rápido provavelmente faz mais sentido.

Or, se o seu objetivo principal é aproveitar os benefícios fiscais de toda a vida, uma apólice de taxa fixa é provavelmente um meio mais eficiente de fazer isso.

Seguro de vida inteiro modificado – quer modificado – premium ou modificado – pode ser uma óptima opção para os indivíduos que se enquadram nos grupos para os quais os produtos foram concebidos.

Um profissional experiente em seguros de vida, como a equipa da I&E, pode ajudá-lo a decidir se está melhor com uma vida inteira modificada ou com uma apólice padrão, de premium fixo e de benefícios fixos.