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Una de las preguntas más frecuentes que recibo como VC es cómo convertirse en VC. Tanto los recién licenciados como los veteranos de las startups quieren entrar en el juego de la inversión en un número cada vez mayor. Por desgracia, hay tan pocos puestos de trabajo de VC disponibles en un año determinado que hace que la perspectiva sea poco probable para la mayoría.

Si quieres ser un VC, mi consejo es que simplemente empieces; puedes hacer el trabajo de un VC sin un dólar a tu nombre. En serio, no necesitas un título específico, una lista de credenciales específicas en tu CV, o montones de dinero de la familia para hacer el trabajo de un capitalista de riesgo. Apuesto a que casi cualquier persona que lea este post tiene las capacidades cognitivas básicas para hacer el trabajo.

Cómo ser un capitalista de riesgo, menos el capital

El trabajo de un VC se puede dividir en cuatro tareas distintas:

Sourcing Deals: Encontrar a los emprendedores en las primeras etapas es una habilidad crítica. Ayuda tener el imprimátur de una empresa de capital riesgo de primera categoría, pero la afiliación al fondo no es un requisito.

Una forma de buscar acuerdos es encontrar reuniones de tecnologías emergentes e identificar a los asistentes más interesantes e industriosos. Tim O’Reilly llama a estas personas «frikis alfa». Chris Dixon ha dicho que lo que los hackers hacen en sus garajes por diversión resulta ser lo que todo el mundo hace una década después. Si puedes encontrar grupos de estas personas, estás bien encaminado hacia tu primera inversión.

Diligencia: Otro aspecto clave del trabajo de VC es hacer la debida diligencia. Este es el proceso en el que se investigan los antecedentes de los fundadores para ver si son creíbles y honestos.

También significa hacer una inmersión profunda en la industria. Llamar a clientes potenciales. Obtener la opinión de los principales líderes de opinión. Crear una tesis para un mercado emergente. Elaborar modelos financieros. Predecir cómo podría evolucionar el mercado.

Puede resultar incómodo llamar a particulares, pero se puede buscar fácilmente información sobre el mercado y elaborar todos estos datos en una presentación convincente.

Negociación: Una vez que los fundadores le hayan convencido y haya encontrado suficientes pruebas que sugieran que el negocio tendrá éxito, el siguiente paso es concretar las finanzas. ¿Cuánto dinero quiere/necesita este fundador? ¿Qué tipo de valoración aceptaría? No va a finalizar las cosas en esta etapa, pero es bastante sencillo establecer un conjunto básico de condiciones.

Nota: Es absolutamente crítico que permanezca 100% honesto durante todo este proceso. Si usted representa a las startups que trabaja para una firma de VC, o sugiere cualquier relación que no es reconocida por el VC, usted será instantáneamente bloqueado. Del mismo modo, no hagas afirmaciones de estar en el equipo cuando hables con los VC. Explica claramente lo que estás haciendo a todas las partes. En caso de duda, divulga. Tu reputación está en la balanza.

Financiación: Ahora puedes estar pensando que aquí es donde mi loca noción de ser un VC independiente se desmorona. A menos que pueda financiar la empresa de forma independiente, tendrá que encontrar algunos inversores con dinero que estén dispuestos a asumir un riesgo, ¿verdad?

Esto suena difícil, pero el dinero perseguirá la oportunidad. Si usted puede encontrar empresas convincentes, explicar por qué el mercado es atractivo, por qué este equipo está equipado para dominar ese mercado y presentar un marco para un acuerdo, habrá un montón de ángeles o empresas dispuestas a cortar un cheque o, al menos, tomar una reunión.

Deberá estar en el radar de estas personas antes de pedirles que vean alguno de sus «tratos», pero después de un par de presentaciones de alta calidad, estarán ansiosos por saber de usted.

¿Entonces cómo me hago rico?

No hay un mecanismo claro para obtener una parte del trato en este modelo. Podrías intentar conseguir un cheque de consultoría de la empresa, pero eso probablemente los desanimará. Si tu objetivo es ser un VC profesional, mira este ejercicio como una entrevista de trabajo en profundidad.

Las probabilidades de conseguir un papel de analista/asociado en cualquier firma de VC son extremadamente bajas. Simplemente no hay muchas plazas abiertas en un año determinado, y el capital riesgo es un negocio que atrae a muchos de los mejores estudiantes del mundo.

Cuando se abre un nuevo puesto, rara vez se publica en las bolsas de trabajo. Estos trabajos van a parar a la gente que ya está en la puerta.

Otras cosas que puedes hacer para aumentar tus posibilidades de ser un VC

Le pedí a las actuales asociadas de Founder Collective, Abigail Stone y Blanca Rodríguez, algunos consejos basados en su camino hacia el VC. Aquí hay algunas cosas que puedes hacer para aumentar tus posibilidades:

Involúcrate en la comunidad empresarial – Temprano: Crear una empresa. Únase a una empresa emergente de gran crecimiento. Consigue un puesto de escritor en una publicación tecnológica importante. Crea un grupo de encuentro para un sector tecnológico/empresarial emergente. Básicamente, quieres convertirte en un conector con grandes relaciones en todos los niveles de la comunidad de startups. Hazlo mientras estás en la universidad si puedes.

Construye un perfil social: Esto está relacionado con el punto anterior. Esto es especialmente importante si usted quiere unirse a una empresa que se centra en las aplicaciones de consumo. Ser un pionero y un creador de gustos probado sólo puede ayudar a tus posibilidades. También demuestra que tienes un profundo conocimiento de lo que funciona, y lo que no, en el ecosistema de las aplicaciones.

Enfócate en las firmas donde quieres trabajar: Muchas de las mejores firmas tienen un proceso de contratación de asociados y analistas. Con frecuencia publican estos puestos en Twitter, a menudo con solicitudes específicas y plazos cortos. Su objetivo es encontrar personas que estén REALMENTE interesadas en sus empresas.

Sigue a los socios en Twitter. Si organizan eventos, intenta entrar en ellos. Si dirigen un foro, contribuye a él. Demuestra un historial de interés antes de pedirles que se interesen por ti.

Infórmate: Un MBA ayudará a su oportunidad de conseguir cualquier papel analista / asociado bastante dramáticamente, por muchas razones:

• Hay dos caminos básicos para convertirse en un VC: fundar una startup exitosa, o pasar por una especie de aprendizaje de finanzas. A los fundadores de sociedades de capital se les juzga por el éxito o el fracaso de sus empresas. Los VC de la vía de las finanzas tienden a tener MBA y buscarán reclutar a personas con conjuntos de habilidades similares de instituciones similares.
• Se necesitan habilidades analíticas avanzadas para hacer el trabajo. Tienes que ser capaz de investigar mercados dispares rápidamente, ejecutar el valor actual neto y los cálculos de flujo de caja descontado en un momento. Manipular tablas dinámicas con un dedo meñique es imprescindible. Estas son habilidades que se aprenden en los programas de MBA fuertes.
• Una red grande y exitosa es la mejor herramienta de un VC. Estas son las personas que te recomendarán startups prometedoras. También son las personas a las que podrá llamar para hacer un trabajo de diligencia y proporcionar referencias. Las redes pueden construirse de muchas maneras, pero un MBA de alto nivel acelerará el proceso de forma espectacular.
• Los programas de las escuelas de negocios pueden exponerle a organizaciones diseñadas para canalizar a los estudiantes hacia las carreras financieras. INSITE u otras asociaciones relacionadas con el capital riesgo pueden tener un gran impacto en tu capacidad para conseguir un trabajo en el negocio del capital riesgo.

Crea una investigación original: Otro enfoque es investigar un aspecto del mundo de las startups. Qué está impulsando el auge de las startups alimentarias? ¿Cuáles serían los efectos secundarios positivos de una amplia recesión económica? Realmente no importa cuál sea el tema, siempre que sea interesante, pero esta es una forma de destacar dos habilidades importantes: la investigación y la presentación.

Hay un 100% de posibilidades de que te pregunten qué mercados/tecnologías/productos te parecen interesantes durante una entrevista en una empresa de capital riesgo. La mayoría de los candidatos dirán algunos nombres de empresas emergentes, probablemente de las que ya están financiadas y que parecen ganadoras seguras.

Supera a esas personas sacando una presentación de diapositivas que corte y divida el mercado. Incluso mejor, saca tu blog en el que rastreas la evolución del mercado. Puntos extra si puedes mostrar un grupo de KOLs en el espacio twitteando tus posts. Puntos dobles de bonificación si usted ha estado siguiendo un sector caliente durante años y correctamente llamó a las empresas que iban a prosperar y los que no.

VC es un negocio Outliers

Como he dicho antes, incluso con estas credenciales y activos, las probabilidades son todavía largas. Y hay un montón de VCs que han forjado caminos exitosos, aunque poco ortodoxos. Michael Moritz, de Sequoia, fue periodista antes de pasar a financiar empresas emblemáticas como Zappos, así que se puede decir que le fue bastante bien.