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Una delle domande più frequenti che ricevo come VC è come diventare un VC. Gli MBA appena usciti e i veterani delle startup vogliono entrare nel gioco degli investimenti in numero sempre maggiore. Sfortunatamente, ci sono così pochi posti di lavoro VC disponibili in un dato anno che rende la prospettiva improbabile per la maggior parte.

Se vuoi essere un VC, il mio consiglio è di iniziare e basta; puoi fare il lavoro di un VC senza un dollaro a tuo nome. Seriamente, non hai bisogno di una laurea specifica, una lista di credenziali specifiche sul tuo CV, o un sacco di soldi di famiglia per fare il lavoro di un venture capitalist. Scommetterei che quasi chiunque stia leggendo questo post ha le capacità cognitive grezze per fare il lavoro.

Come essere un venture capitalist, senza il capitale

Il lavoro di un VC può essere suddiviso in quattro compiti distinti:

Sourcing Deals: Trovare gli imprenditori nelle prime fasi è un’abilità critica. Aiuta avere l’imprimatur di una società di VC di alto livello dietro di te, ma l’affiliazione al fondo non è un requisito.

Un modo per trovare offerte è quello di trovare incontri per tecnologie emergenti e identificare i partecipanti più interessanti e laboriosi. Tim O’Reilly chiama queste persone “Alpha geeks”. Chris Dixon ha detto che ciò che gli hacker fanno nei loro garage per divertimento risulta essere ciò che tutti fanno un decennio dopo. Se riesci a trovare gruppi di queste persone, sei sulla buona strada per il tuo primo investimento.

Diligenza: Un altro aspetto chiave del lavoro di VC è fare due diligence. Questo è il processo in cui si guarda nel background dei fondatori per vedere se sono credibili e onesti.

Significa anche fare una profonda immersione nel settore. Chiamare potenziali clienti. Ottenere un feedback dai principali opinion leader. Creare una tesi per un mercato emergente. Elaborare modelli finanziari. Prevedere come il mercato potrebbe svilupparsi.

Potrebbe essere scomodo chiamare in giro gli individui, ma puoi facilmente cercare informazioni sul mercato e creare tutti questi dati in una presentazione convincente.

Negoziazione: Una volta che ti sei convinto dei fondatori e hai trovato abbastanza prove per suggerire che il business avrà successo, il prossimo passo è la definizione delle finanze. Di quanti soldi ha bisogno questo fondatore? Che tipo di valutazione accetterebbe? Non concluderai le cose in questa fase, ma abbozzare una serie di termini di base è abbastanza semplice.

Nota: È assolutamente fondamentale che tu rimanga onesto al 100% durante l’intero processo. Se dichiarate alle startup che lavorate per una società di VC, o suggerite qualsiasi relazione che non sia riconosciuta dal VC, sarete immediatamente messi al bando. Allo stesso modo, non fare affermazioni sull’essere in squadra quando parli con i VC. Spiega chiaramente cosa stai facendo a tutte le parti. In caso di dubbio, rivelare. La vostra reputazione è in bilico.

Finanziamento: Ora potreste pensare che questo è il punto in cui la mia folle idea di essere un VC indipendente crollerà. A meno che tu non possa finanziare l’azienda in modo indipendente, avrai bisogno di trovare degli investitori che siano disposti a rischiare, giusto?

Sembra difficile, ma i soldi inseguono le opportunità. Se riesci a trovare aziende convincenti, spiegare perché il mercato è attraente, perché questa squadra è attrezzata per dominare quel mercato e presentare un quadro per un accordo, ci saranno un sacco di angeli o aziende disposte a tagliare un assegno o, almeno, prendere un incontro.

Vorrete essere sul radar di queste persone prima di chiedere loro di guardare uno dei vostri “affari”, ma dopo un paio di introduzioni di alta qualità, saranno desiderosi di sentirvi.

Come faccio a diventare ricco?

Non c’è un chiaro meccanismo per essere tagliato nell’affare in questo modello. Potresti provare ad ottenere un assegno di consulenza dalla società, ma questo probabilmente li respingerà. Se il tuo obiettivo è diventare un VC professionista, considera questo esercizio come un colloquio di lavoro approfondito.

Le probabilità di ottenere un ruolo di analista/associato in qualsiasi azienda VC sono estremamente basse. Non ci sono molti posti liberi in un dato anno, e il VC è un business che attrae molti dei migliori studenti del mondo.

Quando si apre una nuova posizione, è raramente pubblicata sulle bacheche. Questi lavori vanno alle persone che sono già fuori dalla porta.

Altre cose che puoi fare per aumentare le tue possibilità di essere un VC

Ho chiesto agli attuali associati di Founder Collective, Abigail Stone e Blanca Rodriguez, alcuni consigli basati sul loro percorso verso il VC. Ecco alcune cose che puoi fare per aumentare le tue possibilità:

Entrare nella comunità imprenditoriale – presto: Avviare un’azienda. Unisciti ad una startup ad alta crescita. Ottenere un lavoro di scrittura per un’importante pubblicazione tecnologica. Crea un gruppo di incontro per un settore tecnologico/commerciale emergente. Fondamentalmente, vuoi diventare un connettore con grandi relazioni a tutti i livelli della comunità startup. Fallo mentre sei ancora al college se puoi.

Costruisci un profilo sociale: Questo è collegato al punto precedente. Questo è particolarmente importante se vuoi entrare in un’azienda che si concentra su applicazioni per i consumatori. Essere un early adopter e un collaudato tastemaker può solo aiutare le tue possibilità. Dimostra anche che hai una profonda comprensione di ciò che funziona, e non, nell’ecosistema delle app.

Focus sulle aziende dove vuoi lavorare: Molte delle migliori aziende hanno un processo di assunzione di associati e analisti. Spesso twittano queste posizioni, spesso con specifiche richieste di candidatura e tempi brevi. Il loro obiettivo è quello di trovare persone che sono DAVVERO interessate alle loro aziende.

Segui i partner su Twitter. Se ospitano eventi, cercate di parteciparvi. Se gestiscono un forum, contribuisci ad esso. Dimostra un track record di interesse prima di chiedere loro di interessarsi a te.

Fatti un’istruzione: Un MBA aiuterà le vostre possibilità di ottenere un qualsiasi ruolo di analista/associato in modo drammatico, per molte ragioni:

• Ci sono due percorsi di base per diventare un VC: fondare una startup di successo, o passare attraverso una sorta di apprendistato di finanza. I VC fondatori sono giudicati in base al successo o al fallimento delle loro startup. I VC del percorso finanziario tendono ad avere MBA e cercheranno di reclutare persone con competenze simili provenienti da istituzioni simili.
• Per fare questo lavoro servono capacità analitiche avanzate. Dovete essere in grado di ricercare rapidamente i mercati più disparati, eseguire il valore attuale netto e i calcoli del flusso di cassa scontato con un attimo di preavviso. Manipolare le tabelle pivot con un dito mignolo è un must. Queste sono abilità che si imparano in programmi MBA forti.
• Una grande rete di successo è il miglior strumento di un VC. Queste sono le persone che vi segnaleranno startup promettenti. Sono anche quelli che potrete chiamare per fare un lavoro di diligenza e fornire referenze. Le reti possono essere costruite in molti modi, ma un MBA di alto livello accelererà il processo in modo drammatico.
• I programmi delle business school possono esporvi a organizzazioni progettate per incanalare gli studenti in carriere finanziarie. INSITE o altre associazioni legate al VC possono avere un enorme impatto sulla tua capacità di assicurarti un lavoro nel business del VC.

Crea una ricerca originale: Un altro approccio è quello di ricercare un aspetto del mondo delle startup. Cosa sta guidando il boom delle startup alimentari? Quali sarebbero gli effetti collaterali positivi di un’ampia recessione economica? Non importa quale sia l’argomento, basta che sia interessante, ma questo è un modo per evidenziare due abilità importanti: la ricerca e la presentazione.

C’è un 100% di possibilità che ti venga chiesto quali mercati/tecnologie/prodotti trovi interessanti durante un colloquio in una società di VC. La maggior parte dei candidati tirerà fuori qualche nome di startup, probabilmente quelle che sono già finanziate e che sembrano vincenti a colpo sicuro.

Supera queste persone tirando fuori una presentazione che affetta e divide il mercato. Ancora meglio, tirate fuori il vostro blog dove tracciate gli sviluppi del mercato. Punti bonus se potete mostrare un gruppo di KOL nello spazio che twittano i vostri post. Doppi punti bonus se hai seguito un settore caldo per anni e chiamato correttamente le aziende che avrebbero prosperato e quelle che non l’avrebbero fatto.

VC Is An Outliers Business

Come ho detto prima, anche con queste credenziali e risorse, le probabilità sono ancora lunghe. E ci sono molti VC che hanno forgiato percorsi di successo, ma non ortodossi. Michael Moritz di Sequoia era un giornalista prima di andare a finanziare aziende iconiche come Zappos, quindi si può dire che gli è andata piuttosto bene.