Wat zijn de beste beleggingen bij stijgende rentetarieven? Markttiming is op elk moment een uitdaging, maar er zijn enkele logische stappen die handelaren en beleggers kunnen nemen om in de beste aandelenfondsen en sectoren te beleggen in een omgeving met stijgende rentetarieven.
Wanneer de rentetarieven zich op of nabij historische dieptepunten bevinden, is het een verstandige beleggingszet om zich voor te bereiden op stijgende rentetarieven, gevolgd door een laatste opwaartse beweging voor aandelen voordat er een daling (bearmarkt) volgt. Hoewel de economie gematigd gezond kan zijn wanneer de rente begint te stijgen, signaleert een stijgende rente het begin van het einde van een economische cyclus.
Een tactische en evenwichtige beleggingsbenadering wanneer de rente stijgt, is om belegd te blijven om te profiteren van het positieve momentum in de late fase, maar ook om zich voor te bereiden op moeilijkere tijden die om de hoek loeren. Kijk eens naar de beste aandelenfondsen en aandelensectoren voor stijgende rentetarieven.
Beste aandelenfondsen voor stijgende rentetarieven
Als u ervoor kiest om in beleggingsfondsen te beleggen tijdens perioden van stijgende rentetarieven, moet u weten welke beleggingsfondscategorieën voor u kunnen werken.
Een van die categorieën is groeiaandelenfondsen. Deze beleggingsfondsen zijn gericht op groeiaandelen, dat zijn aandelen met een sterke verwachte groei en een aantrekkelijk rendement op het eigen vermogen van de belegger. De beste tijd om in groeiaandelen te beleggen is meestal in goede tijden, tijdens de laatste (rijpe) fasen van een economische cyclus.
Tijden van snelle groei vallen vaak samen met stijgende rentetarieven en een momentumbeleggingsstrategie profiteert hiervan. Bijvoorbeeld, in 2007 groeide de economie snel en hadden de meeste beursindexen all-time highs bereikt. In die periode domineerden groeiaandelen in alle kapitalisaties – large-cap aandelen, mid-cap aandelen en small-cap aandelen. Merk op dat 2007 het jaar was vóór de Grote Recessie van 2008, die de cyclus beëindigde.
Houd in gedachten dat groeiaandelen en beleggingsfondsen voor groeiaandelen vaak grotere dalingen zien dan de bredere markt zodra een bearmarktcorrectie begint.
Beste aandelensectoren voor stijgende rentetarieven
Wanneer de rentetarieven stijgen, nadert de economie meestal een piek. Dit komt omdat de Federal Reserve de rente verhoogt wanneer de economie te snel lijkt te groeien en de inflatie dus een punt van zorg is.
Diegenen die ernaar streven de markt te timen met sectoren, zullen als doel hebben positieve rendementen op de opwaartse te vangen en zich tegelijkertijd voor te bereiden om zich te beschermen tegen hardere dalingen wanneer de markt naar beneden gaat.
Daarom kunnen handelaren en beleggers sectoren overwegen die de neiging hebben om het best te presteren (of het minst in prijs te dalen) wanneer de markt en de economie een neerwaartse trend vertonen. Deze kunnen worden beschouwd als defensieve beleggingstypen:
- Niet-duurzame consumptiegoederen (niet-cyclisch): Hoewel consumer discretionary (cyclische) aandelen typisch het beste zullen presteren in de vroege stadia van stijgende rentetarieven, kunnen de niet-cyclische aandelen een goed idee zijn voordat de recessie toeslaat, wat moeilijk te voorspellen is. Mensen moeten nog steeds hun boodschappen doen en producten voor het dagelijks leven kopen als er een recessie komt.
- Gezondheidszorg: Vergelijkbaar met nietjes, moeten consumenten nog steeds hun medicijnen kopen en naar de dokter gaan in zowel goede als slechte tijden. Gezondheidszorg beleggingsfondsen en ETF’s kunnen slimme holdings zijn tijdens een stijgende rente omgeving.
- Goud: Wanneer handelaren en beleggers anticiperen op een economische vertraging, hebben ze de neiging om in fondsen te stappen, zoals goudfondsen en ETF’s, die beleggen in echte, fysieke activatypes. Goud is geen sector, maar het is een actief dat het goed kan doen in onzekere tijden en dalende markten.
De onderstaande grafiek toont de goud fixing prijs per troy ounce van 2000 tot vandaag.
The Bottom Line
Ondanks dat u ernaar streeft om slimme aankopen te doen, moet u nog steeds voorzichtigheid betrachten. Wees u ervan bewust dat market timing voor de overgrote meerderheid van de beleggers geen goed idee is. U kunt echter nog steeds enkele van deze ideeën opnemen in uw portefeuilleconstructie met het oog op diversificatie.
The Balance verleent geen fiscale, beleggings- of financiële diensten en advies. De informatie wordt gepresenteerd zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie of financiële omstandigheden van een specifieke belegger en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Beleggen houdt risico’s in, inclusief het mogelijke verlies van de hoofdsom.