Grondstoffen zoals ijzererts, fossiele brandstoffen, edelmetalen en vee zijn de grondstoffen die de wereldeconomie aandrijven en bieden unieke kansen voor geavanceerde beleggers om te handelen en te profiteren van hun steeds veranderende prijzen.
Als u het goed doet, kan de handel in grondstoffen sterke rendementen genereren en uw portefeuille diversifiëren. Maar beleggen in grondstoffen vereist meer gespecialiseerde kennis en kan meer risico inhouden dan meer bekende beleggingen.
Wat zijn grondstoffen?
Grondstoffen zijn grondstoffen die worden gebruikt om eindproducten te produceren. Grondstoffen zijn onder meer landbouwproducten, minerale ertsen en fossiele brandstoffen – het zijn in feite alle soorten natuurlijke hulpbronnen die door bedrijven en particulieren worden verbruikt. Grondstoffen zijn fysieke goederen die worden gekocht, verkocht en verhandeld op markten, te onderscheiden van effecten zoals aandelen en obligaties die alleen bestaan als financiële contracten.
Er zijn vier hoofdtypen grondstoffen:
- Energie. De energiemarkt omvat olie, aardgas, steenkool en ethanol, zelfs uranium. Energie omvat ook vormen van duurzame energie, zoals wind- en zonne-energie.
- Metalen. Tot de metaalgrondstoffen behoren edele metalen, zoals goud, zilver, palladium en platina, maar ook industriële metalen, zoals ijzererts, tin, koper, aluminium en zink.
- Landbouw. Landbouw omvat eetbare goederen, zoals cacao, graan, suiker en tarwe, alsmede niet-eetbare producten, zoals katoen, palmolie en rubber.
- Vee. Onder vee vallen alle levende dieren, zoals runderen en varkens.
De prijzen van grondstoffen verschuiven voortdurend naarmate vraag en aanbod in één economie en over de hele wereld veranderen. Een slechte oogst in India kan leiden tot hogere graanprijzen, terwijl een stijgende olieproductie in het Midden-Oosten de wereldwijde olieprijs kan drukken.
Beleggers in de grondstoffenmarkt streven ernaar te profiteren van vraag- en aanbodtrends of het risico te verminderen door diversificatie door verschillende activaklassen aan hun portefeuilles toe te voegen.
“De echte voordelen van de grondstoffenhandel zijn gedifferentieerde blootstellingen aan de aandelenmarkt en het potentieel voor inflatiebescherming”, zegt Ryan Giannotto, gecharterd financieel analist (CFA) en directeur onderzoek bij GraniteShares, een ETF-emittent gevestigd in New York City.
Wat is grondstoffenhandel?
Grondstoffenhandel is de uitwisseling van verschillende activa, meestal futures-contracten, die zijn gebaseerd op de prijs van een onderliggende fysieke grondstof. Met de aan- of verkoop van deze futures-contracten zetten beleggers in op de verwachte toekomstige waarde van een bepaalde grondstof. Als ze denken dat de prijs van een grondstof zal stijgen, kopen ze bepaalde futures – of gaan ze long – en als ze denken dat de prijs van de grondstof zal dalen, verkopen ze andere futures – of gaan ze short.
Gezien het belang van grondstoffen in het dagelijks leven, begon de handel in grondstoffen lang voordat de moderne financiële markten zich ontwikkelden, aangezien oude rijken handelsroutes ontwikkelden voor het uitwisselen van hun goederen.
“De grondstoffenhandel is eigenlijk de geboorte van het moderne beleggen – het plafond van de New York Stock Exchange is versierd met gouden tabaksbladeren als eerbetoon aan de grondstoffenhandel die aan de wieg stond van deze instelling,” zegt Giannotto.
De moderne grondstoffenhandel in de Verenigde Staten begon in 1848 op de Chicago Board of Trade. Boeren konden zo de verkoopprijzen van hun graan op verschillende momenten in het jaar vastleggen in plaats van alleen bij de oogst, wanneer de prijzen meestal laag waren. Door van tevoren een prijs overeen te komen via termijncontracten, kregen zowel de boer als de koper bescherming tegen prijsveranderingen.
Heden ten dage is de grondstoffenmarkt veel meer verfijnd. Niet alleen is er een lange lijst van gevarieerde grondstoffen die worden verhandeld, maar het is ook een internationale markt met beurzen over de hele wereld. U kunt bijna 24 uur per dag in grondstoffen handelen tijdens de werkweek.
Hoe grondstoffen te verhandelen
Er zijn een paar verschillende manieren om grondstoffen in uw portefeuille te verhandelen, met hun eigen voor- en nadelen.
Commodities Futures
De meest gebruikelijke manier om grondstoffen te verhandelen is door contracten te kopen en verkopen op een futuresbeurs. De manier waarop dit werkt, is dat u een overeenkomst sluit met een andere belegger op basis van de toekomstige prijs van een grondstof.
U kunt bijvoorbeeld een grondstoffenfuturecontract afsluiten om over 30 dagen 10.000 vaten olie te kopen tegen $ 45 per vat. Aan het einde van het contract draagt u de fysieke goederen niet over, maar sluit u uw contract af door een tegenovergestelde positie in te nemen op de spotmarkt. Dus in dit voorbeeld, wanneer het futures-contract de vervaldatum bereikt, sluit u de positie door het aangaan van een ander contract om 10.000 vaten olie te verkopen tegen de huidige marktprijs.
Als de spotprijs hoger eindigt dan de prijs van uw contract van 45 dollar per vat, zou u winst maken, en als het lager is, zou u geld verliezen. Als u daarentegen een futurescontract had afgesloten om olie te verkopen, zou u geld verdienen als de spotprijs daalt, en geld verliezen als de spotprijs stijgt. Op elk moment kunt u uw positie sluiten vóór de vervaldatum van het contract.
Om in futures te beleggen, moet u een rekening openen bij een gespecialiseerde makelaardij die dit soort transacties aanbiedt.
“Handelaren hebben toegang tot deze markten door een rekening te hebben bij een makelaardij die futures en opties aanbiedt”, zegt Craig Turner, senior commodities broker bij Daniels Trading in Chicago. U bent een commissie voor de handel in grondstoffenfutures verschuldigd telkens wanneer u een positie opent of sluit.
Fysieke grondstoffen kopen
Wanneer u futurescontracten verhandelt, koopt of verkoopt u niet de fysieke grondstof zelf. Futureshandelaren nemen geen miljoenen vaten olie of kuddes levend vee in ontvangst – het gaat bij futures alleen om weddenschappen op prijsveranderingen. Voor edele metalen zoals goud en zilver, kunnen en nemen individuele beleggers de fysieke goederen zelf in bezit, zoals goudstaven, munten of juwelen.
Deze beleggingen geven u blootstelling aan grondstoffen goud, zilver en andere edele metalen en laten u het werkelijke gewicht van uw beleggingen voelen. Maar bij edelmetalen zijn de transactiekosten hoger dan bij andere beleggingen.
“Deze strategie is alleen praktisch voor waardedichte grondstoffen, zoals goud, zilver of platina. Zelfs dan betalen beleggers hoge opslagen boven de spotprijs op de detailmarkt,” zegt Giannotto.
Commodities Stocks
Een andere optie is het kopen van aandelen van een bedrijf dat betrokken is bij een commodity. Voor olie zou u de aandelen van een olieraffinage- of boorbedrijf kunnen kopen; voor graan zou u zich kunnen inkopen in een groot landbouwbedrijf of een bedrijf dat zaden verkoopt.
Dit soort aandelenbeleggingen volgt de prijs van de onderliggende grondstof. Als de olieprijzen stijgen, zou een oliebedrijf winstgevender moeten zijn, zodat de aandelenkoers ook zou stijgen.
Beleggen in grondstoffenaandelen heeft minder risico dan rechtstreeks in grondstoffen beleggen, omdat u niet alleen op de grondstoffenprijs gokt. Een goed geleid bedrijf kan nog steeds geld verdienen, zelfs als de grondstof zelf in waarde daalt. Maar dit geldt in beide richtingen. Hoewel hogere olieprijzen gunstig kunnen zijn voor de aandelenkoers van een oliemaatschappij, spelen ook andere factoren een rol, zoals het management van de onderneming en het totale marktaandeel. Als u op zoek bent naar een belegging die een grondstofprijs perfect volgt, is het kopen van aandelen geen exacte match.
Commodities ETF’s, Mutual Funds en ETN’s
Er zijn ook beleggingsfondsen, exchange traded funds (ETF’s) en exchange traded notes (ETN’s) die zijn gebaseerd op grondstoffen. Deze fondsen combineren het geld van vele kleine beleggers om een grote portefeuille samen te stellen die de prijs van een grondstof of een mandje grondstoffen probeert te volgen – bijvoorbeeld een beleggingsfonds voor energie gebaseerd op meerdere energiegrondstoffen. Het fonds kan termijncontracten kopen om de prijs te volgen, of het kan beleggen in de aandelen van verschillende bedrijven met blootstelling aan grondstoffen.
“Commodity ETF’s hebben de handel in grondstoffen echt gedemocratiseerd voor alle beleggers – ze zijn goedkoop, gemakkelijk toegankelijk en zeer liquide,” zegt Giannotto.
Met een kleine investering kunt u toegang krijgen tot een veel groter scala aan grondstoffen dan wanneer u zou proberen de portefeuille zelf samen te stellen. Bovendien heeft u een professionele belegger die de portefeuille beheert. U moet het grondstoffenfonds echter wel extra beheerskosten betalen dan wanneer u de beleggingen zelf had gedaan. Bovendien is het mogelijk dat het fonds, afhankelijk van de benadering van het fonds, de grondstoffenprijs niet perfect volgt.
Commodity Pools en Managed Futures
Commodity Pools en Managed Futures zijn particuliere fondsen die in grondstoffen kunnen beleggen. Ze zijn vergelijkbaar met beleggingsfondsen, behalve dat veel van hen niet openbaar worden verhandeld, zodat u moet worden goedgekeurd om in het fonds te kopen.
Deze fondsen kunnen complexere handelsstrategieën gebruiken dan ETF’s en beleggingsfondsen, dus ze hebben het potentieel voor hogere rendementen. In ruil daarvoor kunnen de beheerkosten ook hoger zijn.
Commodity vs Stock Trading
Bij de handel in grondstoffen is het gebruik van leverage veel gebruikelijker dan bij de handel in aandelen. Dit betekent dat u slechts een percentage van het benodigde geld voor een investering neerlegt. Bijvoorbeeld, in plaats van het neerleggen van de volledige $ 75.000 voor de volledige waarde van een olie futures-contract, kunt u 10% of $ 7.500 neerleggen.
Het contract vereist dat u een minimumsaldo aanhoudt op basis van de verwachte waarde van uw handel. Als de marktprijs in een richting gaat waar u meer kans hebt om geld te verliezen, krijgt u te maken met een margin call en moet u meer storten om terug te keren naar de vereiste minimumwaarde van de handel.
“Handelen op marge kan leiden tot grotere rendementen dan de aandelenmarkt, maar het kan ook leiden tot grotere verliezen als gevolg van de gebruikte hefboomwerking,” zegt Turner. Kleine prijsschommelingen leiden tot grote veranderingen voor uw beleggingsrendement, wat betekent dat uw potentieel voor winst in de grondstoffenmarkt hoog is, maar ook uw potentieel voor verliezen.
Grondstoffen hebben ook de neiging om een kortetermijninvestering te zijn, vooral als u een futurescontract afsluit met een vastgestelde deadline. Dit in tegenstelling tot aandelen en andere marktactiva waar het kopen en vasthouden van activa op lange termijn gebruikelijker is.
Daarnaast heeft u meer tijd om transacties te doen met grondstoffen omdat de markten bijna 24/7 open zijn. Met aandelen doet u hoofdzakelijk transacties tijdens de normale kantooruren, wanneer de beurzen open zijn. U kunt beperkte vroege toegang hebben via premarket futures, maar de meeste aandelenhandel vindt plaats tijdens de normale kantooruren.
Over het geheel genomen is de handel in grondstoffen risicovoller en speculatiever dan de handel in aandelen, maar het kan ook leiden tot snellere, grotere winsten als uw posities uiteindelijk geld opleveren.
Moet u in grondstoffen beleggen?
Beleggen in grondstoffen is een strategie die het beste is voor geavanceerde beleggers. Voordat u handelt, moet u de grafieken van de grondstoffenprijzen en andere vormen van onderzoek goed begrijpen. Omdat marktprijsbewegingen kunnen leiden tot grote winsten en verliezen, moet u ook een hoge risicotolerantie hebben, wat betekent dat u kortetermijnverliezen kunt verdragen in uw streven naar langetermijnwinsten. En als u toch in grondstoffen belegt, zou het slechts een deel van uw totale portefeuille moeten zijn.
“Voor beleggers en handelaren die hun portefeuille willen diversifiëren in een activaklasse die een hoger risico/rendementsprofiel biedt, gebruiken velen ongeveer 20% of minder van hun portefeuille voor een hoger risico/rendement”, zegt Turner. “Dat is het segment waar de grondstoffenhandel leeft.”
Zoals bij elke beslissing, overweeg om met een financieel adviseur te spreken om te zien of beleggen in grondstoffen geschikt voor u is en om hulp te krijgen over welke strategieën u zou moeten gebruiken.
Start met beleggen met deze aanbiedingen van onze partners
Advertiser Disclosure
| Broker | Highlights | Commissies | Commissie Supplimentary Text | Account Minimum | Current Offers | Current Offers Supplimentary Text | Learn More | CTA Supplimentary Text | Mobile Row(Automatisch ingevuld op basis van toegevoegde gegevens, geen invoer vereist) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
 |
|
0% | $0 | None | Learn More | ||||
 |
|
0.25% | $500 | Eerste $5,000 gratis beheerd | Learn More | ||||
 |
|
0.25% | beheerskosten | $0 | Tot 1 jaar | gratis beheer bij een in aanmerking komende storting | Learn More | ||
 |
|
$1 – $3 | per maand | $0 | None | Learn More | |||
|
|
0% | $0 | None | Learn More | ||||
 |
|
0% | $0 | Geen | Learn More |