Als u een beleggingsportefeuille of een 401(k) hebt, hebt u waarschijnlijk belegd in een beleggingsfonds. Misschien hebt u uw spaargeld ook belegd in een ETF. Een andere vergelijkbare optie voor beleggers die geen individuele effecten willen kopen, is een unit investment trust (UIT). Ze zijn vergelijkbaar met beleggingsfondsen, maar ze zijn een meer statische belegging, die een vaste korf van effecten biedt voor een vaste hoeveelheid tijd. Lees hoe UITs werken en hoe u erin kunt beleggen.
Unit Investment Trust-beginselen
Een unit investment trust is een type belegging dat een vaste portefeuille van effecten aan een belegger aanbiedt. Aandelen en obligaties vormen doorgaans een UIT. Beleggers kunnen deze aflossen nadat een bepaalde periode is verstreken. Dit wordt ook wel de vervaldatum van het fonds genoemd.
Unit investment trusts zijn een van de belangrijkste soorten beleggingsmaatschappijen. In dit geval verwijst de term beleggingsmaatschappij naar een bedrijf dat het geld van beleggers bundelt om een groep aandelen, obligaties en andere effecten te kopen. Andere voorbeelden van beleggingsmaatschappijen zijn beleggingsfondsen en exchange traded funds (ETF’s).
UIT’s zijn vaste beleggingen, die beleggers inkomsten opleveren in de vorm van dividenden en vermogensgroei. Dividenden zijn de driemaandelijkse betalingen van de winst van een onderneming aan haar aandeelhouders, terwijl waardestijging de winst is die wordt verdiend wanneer de prijs van de effecten binnen de UIT stijgt tijdens de levensduur van het fonds. Eenheidsbeleggingsfondsen vereisen een kleine initiële investering. In tegenstelling tot een gemeenschappelijk beleggingsfonds, waarin fondsbeheerders op elk moment effecten kunnen kopen of verkopen, worden UIT’s niet actief verhandeld en hebben ze een vaste vervaldatum, meestal 15 tot 24 maanden na de oprichting van het fonds, waarop de effecten worden teruggekocht van de belegger en eventuele winsten worden verdiend. Beleggers kunnen ook de optie hebben om op dat moment te herbeleggen in de volgende ronde van UITs.
Een ander verschil tussen beleggingsfondsen en unit investment trusts? Eenheidsbeleggingstrusts hebben doorgaans een gesloten beleggingsperiode, wat betekent dat beleggers alleen gedurende een bepaalde periode in het fonds kunnen kopen, waarna het fonds wordt gesloten en pas op de vervaldatum weer wordt geopend. Beleggers kunnen daarentegen te allen tijde in beleggingsfondsen beleggen.
Daarom hebben UITs lagere beheerskosten dan hun tegenhangers in beleggingsfondsen – omdat er veel minder beheer van het fonds nodig is. Denk aan de vaste einddatum, plus geen aan- en verkoop van effecten tijdens de looptijd van het fonds, wat gebruikelijk is bij beleggingsfondsen.
UITs vs. beleggingsfondsen
Weliswaar zijn beleggingsfondsen vergelijkbaar met beleggingsfondsen, maar er zijn belangrijke verschillen tussen de twee.
Veel beleggingsfondsen zijn open-end, wat betekent dat de fondsbeheerder het fonds actief kan verhandelen – aandelen kopen of verkopen wanneer hij of zij maar wil. Effecten binnen het fonds kunnen op elk moment worden gekocht en verkocht. Beleggingsfondsen zijn daarentegen closed-end, wat betekent dat het fonds niet handelt.
Het is waar dat sommige beleggingsfondsen (zoals indexfondsen) ook passief beleggen, wat betekent dat de beheerders van het beleggingsfonds weinig tot niet handelen. Maar het andere belangrijke verschil hier is dat een belegger in een UIT ook niet kan handelen. Terwijl een belegger die aandelen van een beleggingsfonds bezit op elk moment kan verkopen, zit een belegger in een UIT er voor de lange termijn in. De aandelen en obligaties in het fonds worden aangehouden tot de vervaldatum, waarna de effecten van de belegger worden teruggekocht tegen hun intrinsieke waarde (net asset value of NAV). In veel opzichten is een UIT een kruising tussen een obligatie, een trust en een beleggingsfonds.
Beleggingsfondsen en UIT’s zijn vergelijkbaar in die zin dat ze beide een belegger in staat stellen een gediversifieerd fonds te bezitten dat bestaat uit verschillende soorten effecten, zoals aandelen en obligaties. Dit betekent ook dat ze beide een grotere diversificatie van de portefeuille mogelijk maken, wat altijd een goede zaak is in de beleggingswereld. Ze maken ook allebei gebruik van de praktijk van het poolen van geld van beleggers om een groep effecten te kopen. Nog een bonus? Beide worden gereguleerd door de U.S. Securities and Exchange Commission (SEC).
Dus wat is een betere investering? Het hangt echt af van de behoeften van de individuele belegger en zijn langetermijndoelstellingen. Beleggingsfondsen kunnen een meer actief beheerde beleggingsoptie bieden (zij het met hogere kosten), terwijl beleggingsfondsen een meer hands-off benadering bieden en een met een vaste einddatum. Beleggingsfondsen zijn echter populairder en beleggers maken er meer gebruik van.
The Bottom Line
Zowel beleggingsfondsen als beleggingsfondsen zijn een geweldige manier om uw beleggingsportefeuille te diversifiëren en risico’s te beperken. Het belangrijkste verschil is de flexibiliteit, zowel voor de fondsbeheerder als voor de belegger. Terwijl beleggers beleggingsfondsen verhandelen wanneer ze willen, worden beleggingsfondsen aangehouden tot de vervaldatum, waarna ze worden verkocht en de hoofdsom wordt teruggegeven aan de belegger. Er is ook geen actieve handel in aandelen en obligaties binnen een UIT, aangezien de mand van effecten vast is voor de levensduur van de UIT.
Investing Tips
- Probeert u te beslissen wat de beste manier is om diversificatie in uw portefeuille in te bouwen? Een financieel adviseur kan voor u een beleggingsstrategie uitwerken die past bij uw financieel plan. Het vinden van de juiste financieel adviseur die past bij uw behoeften hoeft niet moeilijk te zijn. SmartAsset’s gratis tool vergelijkt u met financieel adviseurs in uw omgeving in 5 minuten. Als u klaar bent om te worden gekoppeld aan lokale adviseurs die u zullen helpen uw financiële doelen te bereiken, ga dan nu aan de slag.
- Weten hoe een belegging er op een dag uit kan zien, is belangrijk. Krijg een idee van hoe uw beleggingen kunnen groeien met de gratis beleggingscalculator van SmartAsset.