Free Press

Form 8621

Form 8621: De IRS eist van Amerikaanse eigenaren van een PFIC dat zij het eigendom van hun passieve buitenlandse beleggingsmaatschappijen melden op Form 8621. Bekende voorbeelden zijn buitenlandse beleggingsfondsen en holdings. De laatste jaren heeft de IRS de handhaving van offshore-rapportage agressief opgevoerd. In het algemeen eist de Internal Revenue Service dat eigenaars van offshore rekeningen, activa, investeringen en inkomsten jaarlijks rapporteren op verschillende formulieren. Het formulier 8621 is een van de moeilijkere internationale informatieaangiften. Deze moeilijkheid wordt nog verergerd wanneer een indiener ook overtollige uitkeringen heeft. Indien de belastingplichtige de formulieren niet indient, kan de IRS verschillende boetes en dwangsommen opleggen. Deze boetes kunnen worden verzacht met de IRS belastingamnestieprogramma’s, collectief aangeduid als vrijwillige openbaarmaking.

Een PFIC is een Passive Foreign Investment Company, wat niet veel voor u betekent buiten het feit dat als u een PFIC hebt en aan de drempelvereiste voldoet, u het moet melden.

IRS Form 8621 Filing Requirements

Het 8621-formulier heet technisch “Information Return by a Shareholder of a Passive Foreign Investment Company or Qualified Electing Fund” en wordt gebruikt in situaties waarin een persoon een PFIC (Passive Foreign Investment Company) heeft.

Het niet indienen van dit formulier kan een van de zwaarst mogelijke straffen met zich meebrengen – een onvolledige belastingaangifte, wat betekent dat de IRS de aangifte haalbaar voor altijd zou kunnen controleren. Dat betekent dat uw aangifte onderworpen is aan een aantal verschillende sancties.

Zoals u zich kunt voorstellen, is er een grote complexiteit met formulier 8621. Dit is geen gids en wij raden u ten zeerste aan niet te vertrouwen op het bij het opstellen van uw eigen formulier (lees: het is een van die formulieren die u moet laten opstellen door een fiscaal beoefenaar voor u).

Buitenlandse beleggingen vermeld op formulier 8621

Een buitenlandse vennootschap is een PFIC indien zij voldoet aan ofwel de inkomens- ofwel de vermogenstoets die hieronder wordt beschreven:

Inkomenstoets

75% of meer van het bruto-inkomen van de vennootschap voor haar belastbaar jaar is passief inkomen (zoals gedefinieerd in sectie 1297(b)).

Voorbeeld: Als u een buitenlandse vennootschap hebt die al haar inkomsten verdient met beleggingen zoals beleggen in aandelen, effecten, ETF’s, enz. en de inkomsten zijn allemaal gegenereerd als gevolg van passieve middelen, dan zou het worden beschouwd als een PFIC onder de inkomstenbelasting. Als je daarentegen een eigen adviesbureau hebt dat een vennootschap is en je verdient alle inkomsten dankzij je adviesvaardigheden, dan verdien je “inkomen uit arbeid” en zou je waarschijnlijk in staat zijn om de PFIC-vermelding te omzeilen – zonder andere feiten.

Asset Test

Als ten minste 50% van het gemiddelde percentage van de activa (bepaald op grond van sectie 1297(e)) die de buitenlandse vennootschap gedurende het belastingjaar heeft, activa zijn die passief inkomen genereren of die worden aangehouden voor de productie van passief inkomen.

Voorbeeld: U hebt een buitenlandse vennootschap die weinig meer doet dan buitenlands onroerend goed aanhouden dat passieve inkomsten genereert. De huuropbrengsten zijn passieve inkomsten en de activa binnen de vennootschap die passieve inkomsten genereren, maken ten minste 50% van de activa uit (in dit voorbeeld wordt al het onroerend goed dat in de vennootschap wordt aangehouden, gebruikt om passieve inkomsten te genereren). Dit zou waarschijnlijk een PFIC zijn, omdat ten minste 50% van de activa wordt gebruikt om passief inkomen te genereren.

Drempel voor het melden van PFIC

In 2012 zijn de regels veranderd en moeten alle PFIC’s elk jaar worden gemeld wanneer aan de drempelvereiste is voldaan – ongeacht of er inkomsten zijn uitgekeerd of niet. Er zijn minimumdrempelvereisten, die zullen variëren afhankelijk van de vraag of de persoon alleenstaand of gehuwd is en een gescheiden aanvraag indient versus gezamenlijk.

De persoon die alleenstaand of gehuwd is en een gescheiden aanvraag indient, moet formulier 8621 indienen in elk jaar dat hun totale aantal PFIC’s meer dan $ 25.000 bedraagt. Daarom, als u één PFIC met een waarde van $ 50.000 of acht PFIC’s met een waarde van $ 5.000 elk hebt, zouden deze voldoen aan de drempelvereisten onder beide alternatieven en alle PFIC’s zouden moeten worden gemeld.

Maar bijvoorbeeld, als een persoon slechts één PFIC had en het was slechts $ 19.000 waard, dan over het algemeen, tenzij er uitkeringen waren, hoeft het misschien niet te worden gemeld.

Hetzelfde concept geldt voor gehuwde personen die gezamenlijk een aanvraag indienen, indien zij samen meer dan $ 50.000 aan PFIC-eigendom hebben

6-stappengids voor 8621-rapportage

We hebben een inleidende gids ontwikkeld als aanvulling op de instructies voor formulier 8621.

Stap 1: Hoeveel PFIC’s hebt u?

Bepaal het totale aantal PFIC’s en wat de totale waarde is in het jaar. U mag elke redelijke wisselkoers gebruiken, maar de meeste mensen gebruiken ofwel de gepubliceerde wisselkoersen van het ministerie van Financiën of de gepubliceerde IRS-koersen – die beide online beschikbaar zijn.

Stap 2: Bepaal de PFIC-waarden

Bevestig dat u de drempelvereisten voor indiening overschrijdt. Als u onder de drempelwaarden voor de deponering blijft, bevestigt u dat u geen uitkeringen van de PFIC hebt ontvangen. Indien u wel uitkeringen hebt ontvangen, moet u het formulier indienen, ongeacht of u onder de drempel van $25.000 of gezamenlijk onder de drempel van $50.000 zit.

Stap 3: Basisinformatie voor indiener

Vul het bovenste deel van pagina 1 in, waar u om basisinformatie wordt gevraagd, zoals:

• Naam van de aandeelhouder
• Adres
• Inschrijvingsjaar van de aandeelhouder
• Type aandeelhouder
• Naam en adres van de PFIC

Stap 4: Samenvatten van de PFIC

De volgende stap wordt een beetje ingewikkelder. De persoon moet een basissamenvatting geven van de jaarlijkse informatie die op formulier 8621 moet worden ingevuld. Dit omvat gewoonlijk:

• Beschrijving van elke klasse aandelen in handen van de aandeelhouder
• de datum waarop de aandelen werden verkregen tijdens het belastbare jaar
• het aantal aandelen in bezit aan het einde van het jaar
• de waarde van de aandelen
• en of er sprake was van excessieve uitkeringen of winst

Stap 5: Wat is een excessieve uitkering?

In een eerder artikel hebben wij voor onze lezers de Excess Distribution nader toegelicht. In wezen, zelfs als een persoon onder de PFIC-rapportagedrempel van $ 25.000/$ 50.000 valt, zou de belastingbetaler de PFIC nog steeds moeten rapporteren als er “Excess Distributions” zijn.

Hier volgt een uitzondering uit het artikel:

Let’s take Matthew. Matthew komt oorspronkelijk uit India, maar woont nu in de Verenigde Staten. Met de hulp van zijn vader in India heeft Matthew $200.000 geïnvesteerd in buitenlandse beleggingsfondsen. Gedurende vele jaren zijn er geen uitkeringen zoals dividenden of rente geweest van het buitenlandse beleggingsfonds. Bovendien heeft Matthew geen aandelen van het fonds verkocht en nooit Amerikaanse belastingverkiezingen gedaan.

Snel vijf jaar later en Matthew ontving een grote uitkering. Het was een dividenduitkering van $ 20.000, en de eerste en enige uitkering die hij van het buitenlandse beleggingsfonds heeft ontvangen.

Hierna volgt een uitsplitsing van de belastinganalyse voor deze uitkering:

Wat is een Excess Distribution?

Een excessieve uitkering is de katalysator die de aanzet geeft tot deze complexe fiscale analyse. In wezen is een overmatige uitkering een uitkering in het lopende jaar, die 125% van het gemiddelde van de drie voorafgaande jaren overschrijdt. In dit specifieke scenario waren er geen eerdere uitkeringen en dit is niet het eerste jaar van de investering, daarom is het een excessieve uitkering.

Is het een excessieve uitkering?

Ja. Ook al was dit de eerste uitkering van het buitenlandse beleggingsfonds, het is niet het eerste jaar van de belegging (waarin er geen sprake kan zijn van een excess uitkering omdat het niet in “overtreffende trap” is van een eerdere jaaruitkering).

Hoe analyseer ik de uitkering voor belastingdoeleinden?

Helaas weet u dat het moeilijk gaat worden wanneer programma’s zoals TurboTax het formulier niet eens hebben, uw CPA nog nooit van het formulier heeft gehoord, en de instructies zelf u vertellen dat u in principe een afzonderlijk overzicht moet gebruiken om de jaarlijkse belastingverplichting voor voorgaande jaren te bepalen en het gedeelte van het 8621-formulier zelf letterlijk moet blokkeren. Zie hieronder voor een cijfermatige analyse.

Waarom die extra belasting?

De IRS wil terugbetaling voor de tijd dat uw Foreign Mutual Fund in het buitenland zat en groeide – maar niet werd belast. Als de investering in een Amerikaans beleggingsfonds had gezeten, zou het jaarlijks zijn uitgekeerd (zelfs als het onmiddellijk opnieuw was geïnvesteerd) en zou u zijn belast (zij het tegen een lager belastingtarief). Dit is de kans voor de IRS om dat geld van u terug te krijgen.

Het klinkt slecht…

Dat is het ook. De IRS gaat u belasten voor elk jaar dat u de investering gehouden en de IRS gaat u belasten tegen het hoogste gewone inkomstenbelastingtarief beschikbaar elk jaar voor het deel van de beleggingsopbrengsten toegewezen voor dat jaar (zelfs als u niet in de hoogste belastingschijf). Bovendien, de IRS gaat rente voor de onbetaalde toewijzingen die u niet tijdig betaald, in overeenstemming met het bedrag van de belasting toegewezen voor elk belastingjaar van de totale belastingbedrag, ook al is het belastingbedrag wordt alleen bepaald voor de eerste keer op dit moment met deze eerste uitkering … eenvoudig, toch?

Klik hier om naar het volledige artikel te gaan.

Stap 6: Dus, u wilt een late verkiezing maken

Het maken van een late verkiezing is erg moeilijk. In feite is het bijna onmogelijk vanwege de drempelvereisten die een persoon moet laten zien. Met dat gezegd, de feiten en omstandigheden van elk individu zijn verschillend en soms kan een persoon bijvoorbeeld hebben vertrouwd op een professional die hen vertelde dat ze niet in aanmerking kwamen als een PFIC. Jaren later kunnen ze erachter komen dat ze wel in aanmerking kwamen en daarom in staat zijn om de Late Election te maken.

Voor de meeste individuen, om de late verkiezing te maken, zullen ze de traditionele OVDP moeten invoeren (ervan uitgaande dat ze niet-openbaargemaakte buitenlandse inkomsten, activa, investeringen, enz. hebben).

Nooit het formulier ingediend – Offshore Voluntary Disclosure

Als u dit formulier nooit eerder hebt ingediend, dan bent u niet in overeenstemming. Bovendien is de kans groot dat u ook andere formulieren niet hebt ingediend. Veel van deze andere formulieren dragen zeer hoge boetes en straffen voor het niet melden ervan.

Als een persoon in compliance wil komen en overweegt een late verkiezing te maken, zouden ze bijna altijd moeten onderwerpen aan de traditionele OVDP (vanaf november 2017 staat het gestroomlijnde programma niet toe dat een persoon een late PFIC maakt).

Wat kunt u doen?

Aannemende dat het geld uit legale bronnen kwam, zijn uw beste opties ofwel het traditionele IRS Voluntary Disclosure Program, of een van de Gestroomlijnde Offshore Disclosure Programs.

Get Into IRS Compliance

Als u op zoek bent om in compliance te komen voor een laat ingediende 8621, zijn er weinig verschillende alternatieven.

De alternatieven zullen afhangen van de vraag of het formulier 8621 een op zichzelf staande zaak is, of er ook andere niet-gerapporteerde buitenlandse rekeningen, inkomsten, enz. waarin de persoon kan overwegen een gestroomlijnde aanvraag in plaats van een redelijke oorzaak indienen (ervan uitgaande natuurlijk, dat het individu was niet-willekeurig en / of had redelijke oorzaak), het bedrag van de niet-gemelde schenking, erfenis of trust distributie, etc.

Typisch, kan de beste optie voor u om in te voeren van de goedgekeurde IRS Offshore Voluntary Disclosure Programs.

Golding & Golding: Over onze International Tax Law Firm

Golding & Golding is uitsluitend gespecialiseerd in internationale belastingen, en in het bijzonder IRS offshore openbaarmaking.

Neem vandaag nog contact op met ons kantoor voor assistentie.