Free Press

De beste levensverzekeringsmaatschappijen begrijpen dat ze hun klantenbestand kunnen uitbreiden door financiële producten aan te bieden die zijn ontworpen om mensen in een verscheidenheid aan situaties ten goede te komen.

Standaard, beproefde doorlopende levensverzekeringen zijn zeer geschikt voor aanvragers in vele fasen van het leven.

However, voor mensen wier omstandigheden maken standaard hele leven moeilijk te verkrijgen, gemodificeerde hele levensverzekeringen kunnen een middel bieden om de bescherming en stabiliteit van het hele leven veilig te stellen onder een iets andere structuur.

Modified-premium hele levensverzekering is een goede pasvorm voor individuen die willen of moeten een beetje te besparen op hele levensverzekering tarieven vroeg een. Modified-benefit beleid kunnen anders niet in aanmerking komende aanvragers om dekking te krijgen.

En een groot aantal beschikbare renners laat hele leven beleid aanvullende bescherming te bieden. Welke manier u ook kiest, het doel is om een levenslange dekking te krijgen die is afgestemd op uw individuele omstandigheden.

Opgemerkt moet worden dat een aangepaste levenslange levensverzekering verschilt van een levensverzekering met beperkte uitkering, waarbij de premie voor een specifieke periode van jaren wordt vastgesteld, waarna geen premies meer verschuldigd zijn.

Whole Life Insurance

“Vol leven” is een permanente levensverzekering die gegarandeerd dezelfde overlijdensuitkering behoudt voor het hele leven van de verzekerde persoon. Een levenslange polis vervalt of vervalt niet (anders dan voor het niet betalen van premies), en in de meeste gevallen zijn de premies vast.

Dus zal de verzekeringsmaatschappij de premies niet verhogen als de verzekerde ouder wordt, in tegenstelling tot wanneer een tijdelijke levensverzekering wordt verlengd of een universele levensverzekering ondergefinancierd is.

Cash Value

Een bepalend kenmerk van een levenslange verzekering is dat deze contante waarde heeft. En de contante waarde van een whole life-polis is geen theoretische waarde op basis van de waarschijnlijkheid dat het uiteindelijk zal uitkeren.

Whole life-cashwaarde is een financieel actief dat toegankelijk is wanneer dat nodig is en kan worden gebruikt als onderpand voor een levensverzekeringslening.

En als u besluit dat u geen levensverzekering meer nodig hebt, kunt u de polis afkopen, en de verzekeringsmaatschappij zal u een cheque voor de contante afkoopwaarde overhandigen.

De exacte polisvoorwaarden van hele levensverzekeringen variëren tussen polissen en tussen verzekeraars, en de meeste levensverzekeringsmaatschappijen bieden een breed scala aan renners die (meestal in ruil voor extra premie) bedoeld zijn om de praktische waarde van een beleid te verhogen en het af te stemmen op de specifieke behoeften van de verzekeringnemer.

Maar de grondbeginselen zijn consistent – permanente, gegarandeerde levensverzekeringen met contante waarde.

Wat is “Modified” (of “Modified Premium”) Whole Life Insurance?

Modified (of “modified premium”) hele levensverzekering is hele levensverzekering met een twist.

Waar een traditionele whole life polis vaste premies heeft gedurende de gehele looptijd van de polis, begint een gemodificeerde premie polis met lagere premies en past het premiebedrag na een eerste periode aan.

Afgezien van de herziene premiestructuur, zal een gemodificeerde whole life polis er verder zeer vergelijkbaar uitzien met een standaard whole life verzekering.

Nou, gemodificeerde premies zijn niet zoals een hypotheek met een aanpasbare rente. Het premietarief zweeft niet en wordt niet elk jaar aangepast.

In plaats daarvan zijn er meestal slechts een of twee premieaanpassingen, en aanpassingen komen op een vooraf bepaald tijdstip – meestal vijf of tien jaar nadat het beleid oorspronkelijk is uitgegeven.

Policy-documenten zullen duidelijk aangeven hoe lang de startperiode duurt. En, nadat eventuele toepasselijke premieaanpassing(en) heeft plaatsgevonden, worden de premies van de gewijzigde polis vastgesteld voor de rest van het leven van de verzekerde.

Tijdens de aangepaste-premieperiode na de eerste uitgifte van de polis, zal een gewijzigde whole life-polis lagere premiebetalingen hebben in vergelijking met een standaard whole life-polis met hetzelfde dekkingsniveau.

Dan, nadat de premiebetalingen zijn aangepast, zijn de premies van de aangepaste polis hoger dan wat u zou krijgen met een vergelijkbare polis met vaste rente.

Dus, lager aan de voorkant, hoger aan de achterkant.

Waar het op neerkomt, is dat u gedurende vijf of tien jaar lagere premies krijgt en in ruil daarvoor akkoord gaat met hogere premies voor de duur van de polis.

Belangrijk is dat het nominale bedrag (d.w.z, de overlijdensuitkering die aan de begunstigde wordt betaald bij het overlijden van de verzekerde) blijft constant tijdens en na de gewijzigde periode. Het blijft dezelfde polis met hetzelfde dekkingsbedrag. Het kost gewoon minder gedurende de eerste paar jaar.

Modified Benefit Whole Life Insurance

Enigszins verwarrend, de term “gemodificeerde hele levensverzekering” wordt soms ook gebruikt om eindkosten hele levensverzekeringen te beschrijven met een wachtperiode (meestal twee jaar of zo) waarin de volledige overlijdensuitkering van de polis nog niet van kracht is.

Met deze modified-benefit hele levensverzekeringen, zijn de premies vast, maar het uitkeringsbedrag verandert.

Zij werken meestal op een van de twee manieren als de verzekerde overlijdt tijdens de wachtperiode.

Ofwel de uitbetaling bij overlijden wordt gemeten als een totale terugbetaling van alle betaalde premies op de polis, met rente (“terugkeer van premie”).

Of de uitbetaling wordt gemeten als een percentage (vaak 25 – 50%) van het volledige dekkingsniveau van de polis (“graded benefit”).

En let op, zodra de wachtperiode eindigt, wordt het volledige dekkingsbedrag van kracht.

Gegarandeerde uitgifte

Modified-benefit polissen bieden vaak “gegarandeerde acceptatie” dekking (d.w.z., een aanvrager kan niet worden geweigerd), op de markt gebracht als eindkostenverzekering (of “begrafenisverzekering” of “begrafenisverzekering”).

We hebben eindkostenverzekeringen in het algemeen en gegarandeerde acceptatie levensverzekeringen in het bijzonder in andere artikelen onderzocht.

Dus, hier zullen we ons voornamelijk richten op modified-premium hele levensverzekeringen.

Het is echter vermeldenswaard dat modified-benefit whole life-polissen met gegarandeerde acceptatie een pad kunnen bieden naar het verkrijgen van levensverzekeringen voor mensen die anders misschien niet in staat zijn om in aanmerking te komen vanwege een reeds bestaande medische aandoening.

Waarom een wachttijd?

Levensverzekeringsmaatschappijen aarzelen om aanvragers met bepaalde gezondheidsproblemen te dekken uit angst dat de verzekerde vroeg zal overlijden en de maatschappij een grote overlijdensuitkering zal moeten betalen op een polis die niet veel premie heeft opgebracht.

Wachtperiodes verlichten die bezorgdheid door ervoor te zorgen dat ten minste een paar jaar premies in het beleid worden gestort voordat het totale uitkeringsbedrag wordt uitbetaald.

Dit stelt de verzekeringsmaatschappij in staat om dekking te bieden aan personen die anders niet in aanmerking zouden komen vanwege een belangrijke medische aandoening.

In feite vereisen de meeste gegarandeerde acceptatiepolissen helemaal geen medische acceptatie – zelfs geen gezondheidsvragenlijst laat staan een fysiek.

Telkens wanneer een levensverzekeringspolis “gegarandeerde acceptatie” is en geen medische underwriting heeft, zullen de tarieven van de hele levensverzekering hoger zijn dan bij een medisch onderschreven beleid.

Hoe eerder de verzekeraar anticipeert op het uitbetalen van een overlijdensuitkering, hoe hoger de premies zullen zijn.

Modified-premium levensverzekeringen werken de andere kant op – de verzekeraar is bereid om vroegtijdig een lagere premie te accepteren als hij van mening is dat er een relatief laag risico is op een vroege uitkering.

Vergelijking van de kosten van Modified vs. Fixed-Premium Whole Life Insurance

De gewijzigde premiestructuur die gepaard gaat met een aangepaste levensverzekering roept een enigszins voor de hand liggende vraag op: ‘betaalt u uiteindelijk meer aan totale premies voor een standaard levensverzekering of voor een gewijzigd beleid?’

Helaas is het onmogelijk om met zekerheid te zeggen hoe dan ook op de dag dat een polis wordt uitgegeven, omdat het antwoord afhangt van hoe lang de verzekerde uiteindelijk zal leven.

Als de verzekerde tijdens de gewijzigde periode overlijdt – of niet veel langer leeft na het einde van de periode – zal een gewijzigd beleid aanzienlijk minder duur zijn.

In die scenario’s betaalt de verzekeringnemer minder premie voor dezelfde overlijdensuitkering, dus gewijzigd heel leven was een geweldige keuze.

Aan de andere kant, als de verzekerde ver voorbij het einde van de gewijzigde periode leeft en zijn of haar levensverwachting overschrijdt, dan zal de klassieke whole life-polis met vaste premies uiteindelijk minder kosten in geaggregeerde premiebetalingen.

Hoe langer de verzekerde leeft, hoe meer premies moeten worden betaald tegen het hogere post-aanpassingspercentage.

Op den duur halen de hogere back-end-betalingen de vroege besparingen in.

Tijdwaarde van geld

Als de verzekerde precies volgens de levensverwachting leeft, zal de polis met vaste rente waarschijnlijk iets minder kosten in termen van daadwerkelijk uitgegeven dollars.

Maar er is een belangrijke kwalificatie die in de analyse moet worden verdisconteerd-een concept dat economen de “tijdwaarde van geld” noemen.”

Simpel gezegd, de tijdswaarde van geld beweert dat een dollar in je zak vandaag meer waard is dan een dollar in je zak over tien jaar.

Contant geld in de hand heeft meer waarde dan toekomstig geld als gevolg van inflatie en verminderde koopkracht.

We hebben allemaal gehoord hoe een fles cola vroeger een stuiver kostte en hoe je in de jaren zestig een mooi huis voor $ 30.000 kon kopen.

Mensen die vandaag de pensioengerechtigde leeftijd bereiken, hebben waarschijnlijk dierbare herinneringen aan hoe veel lager de prijzen vroeger waren voor veel items. Zelfs tien of vijftien jaar geleden kostten de meeste goederen en diensten ten minste een beetje minder dan ze nu doen.

Met dat in gedachten en alle andere dingen gelijk zijnde, wint u meer koopkracht door vandaag geld te besparen op levensverzekeringspremies dan u zou krijgen van het besparen op premies over tien of twintig jaar.

Bovendien, als u het spaargeld tijdens de gewijzigde premieperiode belegt, is er een behoorlijke kans dat – rekening houdend met het rendement op de investering – het spaargeld uiteindelijk meer of hetzelfde waard zal zijn als de extra premies die u na de gewijzigde periode betaalt.

En het werkt ook de andere kant op. Als de verzekeringsmaatschappij vroegtijdig hogere premies had ontvangen van een vastrentend beleid, zou het het geld hebben geïnvesteerd.

De nominaal hogere langetermijnpremies voor een gewijzigd beleid zijn gebaseerd op de berekening van de verzekeraar van hoeveel investeringsgroei het niet heeft verdiend als gevolg van de lagere vroege premiebetalingen.

Uiteindelijk kan de nominale waarde van de vroege besparingen minder zijn dan de extra back-end premies, maar de werkelijke waarde, rekening houdend met de groei verdiend op de vroege besparingen, kan de zaken gelijktrekken of zelfs in het voordeel van het gewijzigde beleid zijn.

Natuurlijk hangt de analyse in een specifieke situatie af van het inflatiepercentage en hoe goed het geïnvesteerde spaargeld daadwerkelijk presteert.

In het algemeen proberen verzekeringsmaatschappijen gewijzigde premies zo vast te stellen dat – als de verzekerde leeft tot de levensverwachting, de vroege premiespaartegoeden belegt en een gemiddeld rendement behaalt – de standaard en gewijzigde hele levensverzekeringen uiteindelijk in reële termen min of meer hetzelfde kosten.

Met andere woorden, het is een wassen neus.

Cash Value of Modified vs. Fixed Whole Life Insurance

De vergelijkende contante waarde van fixed-premium versus modified-premium whole life is een andere factor die het overwegen waard is.

Whole Life-polissen – of de premies nu gewijzigd of vast zijn – bouwen een contante waarde op die gestaag toeneemt naarmate de polis langer loopt.

De contante waarde kan worden geleend voor een lening met een lage rente, worden geïncasseerd door de polis af te kopen, of bij pensionering worden omgezet in een lijfrente.

De contante waarde is dus een bonafide actief en moet zeker worden afgewogen bij het vergelijken van levensverzekeringen.

Lager contante waarde aanvankelijk

Wanneer een polis gewijzigde premies heeft, bouwt de contante waarde aanvankelijk langzamer op dan een vergelijkbare polis met vaste premies.

Er wordt van tevoren minder contant geld in het beleid gestort, dus er is minder beschikbaar om toe te passen op de contante waarde en om rente te verdienen.

Nadat de premies worden aangepast en de betalingen toenemen, zal de contante waarde van het beleid sneller beginnen op te bouwen en kan deze uiteindelijk gelijk worden.

Al vroeg zal een gewijzigd beleid echter een lagere afkoopwaarde hebben.

Ook kan een gewijzigd doorlopend levensverzekeringsbeleid nog steeds levensverzekeringsdividenden ontvangen van de verzekeringsmaatschappij. En de dividenden kunnen nog steeds worden opgenomen als contanten, worden toegepast op toekomstige premies of opnieuw in de polis worden gestopt om de waarde ervan te verhogen.

De dividenden van de levensverzekering zullen echter kleiner zijn tijdens de gewijzigde periode in vergelijking met een whole life-polis met vaste premie van dezelfde verzekeraar.

Zoals de contante waarde, zullen de dividenden na de gewijzigde periode toenemen.

Waarom een gemodificeerde overlijdensrisicoverzekering kopen?

Modified premium whole life kan een goede optie zijn voor jongere aanvragers die verwachten later meer besteedbaar inkomen te hebben.

In deze situatie maken de gemodificeerde premies hogere dekkingsniveaus mogelijk met meer betaalbare tarieven in het begin.

Dan stijgen de premies tijdens latere, meer verdienende jaren. Over het geheel genomen bent u in staat om de hogere dekking en lagere tarieven die beschikbaar zijn voor jongere aanvragers te vergrendelen zonder uw budget te ver uit te breiden.

Omgekeerd zal een aanvrager die een toekomstige inkomensdaling voorziet, waarschijnlijk beter af zijn met een klassiek doorlopend levensverzekeringsbeleid met vaste premies.

Als u bijvoorbeeld van plan bent binnenkort met pensioen te gaan, zijn de lagere premies nu misschien niet de hogere premies waard die zullen komen wanneer u minder inkomen verdient.

Vaste premies – en de budgettaire zekerheid die daarmee gepaard gaat – kunnen een groot voordeel zijn bij pensioenplanning.

Aan de andere kant, als een grote schuld zoals een hypotheek binnenkort zal worden afbetaald – waardoor aanzienlijke ruimte in uw budget vrijkomt – kan een gewijzigd premiebeleid u in staat stellen hogere dekkingsniveaus te verkrijgen dan u zich anders op dit moment zou kunnen veroorloven.

Zelfs als de toekomstige gewijzigde premies hoger zouden zijn dan de vaste premies van vandaag, zullen de gewijzigde premies waarschijnlijk lager zijn dan de vaste premies voor een beleid dat over vijf of tien jaar wordt uitgegeven.

Dus, als u de hogere dekking nodig hebt en u zich de premieaanpassing kunt veroorloven wanneer deze plaatsvindt, is een gewijzigd beleid nu waarschijnlijk een betere deal dan een vast-premiebeleid over tien jaar. En u heeft het voordeel dat u meteen een levensverzekering heeft.

Veel hangt ook af van wat uw doelstellingen zijn.

Als u bijvoorbeeld graag een levensverzekering als achtervang hebt, maar u bent meer gericht op het opbouwen van contante waarde op lange termijn voor gebruik in pensioenplanning, is een vastrentend beleid dat sneller groeit waarschijnlijk zinvoller.

Of, als uw primaire doel is om te profiteren van de successiebelastingvoordelen van het hele leven, is een vastrentend beleid waarschijnlijk een efficiënter middel om dit te doen.

Gemodificeerde levensverzekeringen – of het nu gaat om een gemodificeerde premie of een gemodificeerde uitkering – kunnen een geweldige optie zijn voor individuen die binnen de groepen vallen waarvoor de producten zijn ontworpen.

Een ervaren levensverzekeringsprofessional, zoals het team van I&E, kan u helpen beslissen of u beter af bent met gemodificeerde levensverzekeringen of een standaard, vaste premie en vaste uitkeringenpolis.