Free Press

Image Credits: Hurst Photo /

Jednym z najczęstszych pytań, które dostaję jako VC jest to, jak zostać VC. Zarówno świeżo upieczeni absolwenci MBA, jak i weterani startupów chcą coraz liczniej wejść do gry inwestycyjnej. Niestety, istnieje tak niewiele miejsc pracy VC dostępne w danym roku to sprawia, że perspektywa mało prawdopodobne dla większości.

Jeśli chcesz być VC, moja rada jest po prostu zacząć, można wykonać pracę VC bez dolara do nazwy. Poważnie, nie potrzebujesz konkretnego stopnia naukowego, listy konkretnych referencji w swoim CV, ani mnóstwa rodzinnych pieniędzy, aby wykonywać pracę inwestora venture capital. Założę się, że prawie każdy, kto czyta ten post, ma surowe zdolności poznawcze, aby wykonać tę pracę.

How To Be A Venture Capitalist, Minus The Capital

Praca VC może być podzielona na cztery odrębne zadania:

Sourcing Deals: Znalezienie przedsiębiorców na najwcześniejszych etapach jest krytyczną umiejętnością. Pomaga to mieć imprimatur firmy VC najwyższego lotu za sobą, ale przynależność do funduszu nie jest wymogiem.

Jednym ze sposobów pozyskiwania transakcji jest znalezienie spotkań dla wschodzących technologii i zidentyfikowanie najbardziej interesujących i pracowitych uczestników. Tim O’Reilly nazywa takich ludzi „maniakami alfa”. Chris Dixon powiedział, że to, co hakerzy robią w swoich garażach dla zabawy, okazuje się być tym, co wszyscy robią dekadę później. Jeśli możesz znaleźć grupy tych ludzi, jesteś na dobrej drodze do swojej pierwszej inwestycji.

Diligence: Innym kluczowym aspektem pracy VC jest robienie due diligence. Jest to proces, w którym patrzysz w tle założycieli, aby zobaczyć, czy są one wiarygodne i uczciwe.

To również oznacza robienie głębokiego nurkowania w branży. Dzwonienie do potencjalnych klientów. Uzyskanie informacji zwrotnej od kluczowych liderów opinii. Stworzenie tezy dla wschodzącego rynku. Opracowywanie modeli finansowych. Przewidywanie, jak rynek może się rozwinąć.

Wywoływanie osób prywatnych może być kłopotliwe, ale można łatwo przeszukiwać informacje rynkowe i przekształcić wszystkie te dane w atrakcyjną prezentację.

Negocjacje: Po sprzedaży na założycieli i znaleźć wystarczająco dużo dowodów, aby zasugerować, że firma odniesie sukces, następnym krokiem jest młotkowanie finansów. Ile pieniędzy chce/potrzebuje ten założyciel? Jaką wycenę by zaakceptował? Nie zamierzasz sfinalizować rzeczy na tym etapie, ale zgrubny zarys podstawowego zestawu warunków jest dość prosty.

Uwaga: Jest absolutnie krytyczne, że pozostajesz w 100 procentach uczciwy podczas całego tego procesu. Jeśli przedstawisz startupom, że pracujesz dla firmy VC, lub zasugerujesz jakikolwiek związek, który nie jest uznawany przez VC, natychmiast zostaniesz usunięty na czarną listę. Podobnie, nie wysuwaj twierdzeń o byciu w zespole podczas rozmów z VC. Wyraźnie wyjaśnij wszystkim stronom, co robisz. Jeśli masz wątpliwości, ujawnij się. Twoja reputacja jest w równowadze.

Finansowanie: Teraz możesz myśleć, że to jest, gdzie mój szalony pomysł bycia niezależnym VC rozpadnie się. Chyba, że można bankroll firmy niezależnie, trzeba będzie znaleźć jakieś monied inwestorów, którzy są gotowi podjąć ryzyko, prawda?

To brzmi ciężko, ale pieniądze będą gonić okazję. Jeśli możesz znaleźć atrakcyjne firmy, wyjaśnić, dlaczego rynek jest atrakcyjny, dlaczego ten zespół jest wyposażony, aby zdominować ten rynek i przedstawić ramy dla transakcji, będzie mnóstwo aniołów lub firm gotowych wyciąć czek lub, przynajmniej, wziąć spotkanie.

Będziesz chciał być na radarze tych ludzi, zanim poprosisz ich, aby spojrzeli na którąkolwiek z Twoich „transakcji”, ale po kilku wysokiej jakości wprowadzeniach, będą chętni, aby usłyszeć od Ciebie.

So How Do I Get Rich?

Nie ma jasnego mechanizmu, aby uzyskać cięcie na transakcji w tym modelu. Możesz spróbować uzyskać czek konsultingowy od firmy, ale to prawdopodobnie ich wyłączy. Jeśli Twoim celem jest bycie pro VC, spójrz na to ćwiczenie jak na dogłębną rozmowę kwalifikacyjną.

Szanse na uzyskanie roli analityka/asystenta w jakiejkolwiek firmie VC są niezwykle niskie. Po prostu nie ma tak wielu otwartych miejsc w danym roku, a VC to biznes, który przyciąga wielu z najlepszych studentów na świecie.

Gdy nowa pozycja otwiera się, rzadko jest umieszczana na tablicach ogłoszeń. Te występy trafiają do ludzi, którzy już stoją za drzwiami.

Other Things You Can Do To Increase Your Chance Of Being A VC

Poprosiłem obecnych współpracowników Founder Collective, Abigail Stone i Blancę Rodriguez, o kilka porad opartych na ich drodze do VC. Oto kilka rzeczy, które możesz zrobić, aby zwiększyć swoje szanse:

Get Involved In The Entrepreneurial Community – Early: Załóż firmę. Dołącz do szybko rozwijającego się startupu. Zdobądź pracę pisarską dla ważnej publikacji technologicznej. Utwórz grupę meetup dla wschodzącego sektora technologii/biznesu. Zasadniczo, chcesz stać się łącznikiem z doskonałymi relacjami na wszystkich poziomach społeczności startupowej. Zrób to, gdy jesteś jeszcze w college’u, jeśli możesz.

Build Up A Social Profile: Jest to związane z punktem powyżej. Jest to szczególnie ważne, jeśli chcesz dołączyć do firmy, która koncentruje się na aplikacjach konsumenckich. Bycie early adopter i sprawdzony tastemaker może tylko pomóc swoje szanse. Pokazuje również, że masz głębokie zrozumienie tego, co działa, a nie, w ekosystemie app.

Focus On The Firms gdzie chcesz pracować: Wiele z najlepszych firm mają proces zatrudniania współpracowników i analityków. Oni często tweet te pozycje się, często z konkretnych wniosków wniosków i krótkie terminy. Ich celem jest znalezienie ludzi, którzy są naprawdę zainteresowani w ich firmach.

Podążaj za partnerami na Twitterze. Jeśli są gospodarzami wydarzeń, spróbuj się do nich dostać. Jeśli prowadzą forum, przyczynić się do niego. Zademonstruj rekord toru zainteresowania, zanim poprosisz ich, aby zainteresować się tobą.

Get Educated: MBA pomoże Ci w uzyskaniu jakiejkolwiek roli analityka/stowarzyszonego dość dramatycznie, z wielu powodów:

• Są dwie podstawowe ścieżki do zostania VC: założenie udanego startupu lub przejście przez rodzaj praktyki w finansach. Założyciele VC są oceniani na podstawie sukcesu lub porażki ich startupów. VC ze ścieżki finansowej mają tendencję do posiadania MBA i będą szukać do rekrutacji ludzi z podobnymi zestawami umiejętności z podobnych instytucji.
• Potrzebujesz zaawansowanych umiejętności analitycznych, aby wykonać tę pracę. Musisz być w stanie zbadać rozbieżne rynki szybko, uruchomić Net Present Value i zdyskontowanych obliczeń przepływów pieniężnych na chwilę uwagi. Manipulowanie tabelami przestawnymi za pomocą palca wskazującego jest koniecznością. Są to umiejętności, których nauczysz się w silnych programach MBA.
• Duża, udana sieć jest najlepszym narzędziem VC. Są to ludzie, którzy będą kierować obiecujące startupy do Ciebie. Są to również ci, do których będziesz mógł zadzwonić, aby wykonać pracę staranności i dostarczyć referencje. Sieci mogą być budowane w dowolnej liczbie sposobów, ale top-flight MBA przyspieszy proces dramatycznie.
• Programy szkoły biznesu mogą narazić cię na organizacje zaprojektowane do lejka studentów do kariery w finansach. INSITE lub inne stowarzyszenia związane z VC mogą mieć ogromny wpływ na zdolność do zabezpieczenia pracy w biznesie VC.

Twórz oryginalne badania: Innym podejściem jest badanie jakiegoś aspektu świata startupów. Co napędza boom w startupach z branży spożywczej? Jakie byłyby pozytywne efekty uboczne szerokiego spowolnienia gospodarczego? To naprawdę nie ma znaczenia, co temat jest, tak długo, jak to jest interesujące, ale jest to sposób, aby podkreślić dwa ważne umiejętności: badania i prezentacji.

Jest 100 procent szans, że zostaniesz zapytany, które rynki/technologie/produkty uważasz za interesujące podczas wywiadu w firmie VC. Większość kandydatów wyrzuci kilka nazw startupów, prawdopodobnie takich, które są już finansowane i wydają się być pewnymi zwycięzcami.

One-up tych ludzi, ciągnąc w górę talii slajdów, które kroją i kostki rynku. Jeszcze lepiej, wyciągnij swojego bloga, na którym śledzisz rozwój rynku. Bonusowe punkty, jeśli możesz pokazać grupę KOLs w przestrzeni tweetując swoje posty. Podwójne punkty bonusowe, jeśli śledzisz gorący sektor od lat i poprawnie nazwałeś firmy, które będą prosperować i te, które nie będą.

VC Is An Outliers Business

Like I said before, even with these credentials and assets, the odds are still long. I jest mnóstwo VC, którzy wykuwali udane, ale nieortodoksyjne ścieżki. Michael Moritz z Sequoia był dziennikarzem, zanim zajął się finansowaniem kultowych firm, takich jak Zappos, więc można powiedzieć, że wyszło mu to całkiem nieźle.