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Créditos de Imagem: Hurst Photo /

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Uma das perguntas mais frequentes que eu recebo como VC é como me tornar um VC. Tanto MBAs recém cunhados quanto veteranos iniciantes querem entrar no jogo de investimento em números cada vez maiores. Infelizmente, há tão poucos empregos de VC disponíveis em um determinado ano que torna a perspectiva improvável para a maioria.

Se você quer ser um VC, meu conselho é apenas começar; você pode fazer o trabalho de um VC sem um dólar em seu nome. Sério, você não precisa de um diploma específico, uma lista de credenciais específicas no seu CV, ou uma quantidade de dinheiro da família para fazer o trabalho de um capitalista de risco. Aposto que quase qualquer um que leia este post tem as capacidades cognitivas brutas para fazer o trabalho.

Como ser um capitalista de risco, menos o capital

O trabalho de um VC pode ser dividido em quatro tarefas distintas:

Contratos de fornecimento: Encontrar empreendedores nos estágios iniciais é uma habilidade crítica. Ela ajuda a ter o imprimatur de uma empresa de VC de alto nível atrás de você, mas a afiliação de fundos não é um requisito.

Uma maneira de obter negócios é encontrar encontros para tecnologias emergentes e identificar os participantes mais interessantes e industriosos. Tim O’Reilly chama essas pessoas de “nerds alfa”. Chris Dixon disse que o que os hackers fazem em suas garagens por diversão acaba sendo o que todos fazem uma década depois. Se você puder encontrar grupos dessas pessoas, você está bem encaminhado ao seu primeiro investimento.

Diligence: Outro aspecto chave do trabalho do VC é fazer a devida diligência. Este é o processo onde você olha para o passado dos fundadores para ver se eles são credíveis e honestos.

Também significa fazer um mergulho profundo na indústria. Chamando potenciais clientes. Obter feedback dos principais líderes de opinião. Criar uma tese para um mercado emergente. Elaboração de modelos financeiros. Prever como o mercado pode se desenvolver.

Pode ser constrangedor chamar os indivíduos, mas você pode facilmente procurar informações sobre o mercado e transformar todos esses dados em uma apresentação atraente.

Negociação: Uma vez vendido aos fundadores e que tenha encontrado provas suficientes para sugerir que o negócio terá sucesso, o próximo passo é martelar as finanças. Quanto dinheiro é que este fundador quer/necessário? Que tipo de avaliação eles aceitariam? Você não vai finalizar as coisas nesta fase, mas é muito simples esboçar um conjunto básico de termos.

Note: É absolutamente crítico que você permaneça 100% honesto durante todo este processo. Se você representar para o startups que você trabalha para uma empresa VC, ou sugerir qualquer relacionamento que não seja reconhecido pelo VC, você será instantaneamente blackballed. Da mesma forma, não faça reivindicações sobre estar na equipe quando falar com os VCs. Explique claramente o que você está fazendo a todas as partes. Quando em dúvida, revele. Sua reputação está na balança.

Financiamento: Agora pode estar a pensar que é aqui que a minha louca noção de ser um VC independente se desmorona. A menos que você possa bancar a empresa de forma independente, você precisará encontrar alguns investidores com dinheiro disposto a arriscar, certo?

Isso parece difícil, mas o dinheiro vai perseguir oportunidades. Se você puder encontrar empresas atraentes, explicar porque o mercado é atraente, porque esta equipe está equipada para dominar esse mercado e apresentar uma estrutura para um negócio, haverá muitos anjos ou empresas dispostas a cortar um cheque ou, pelo menos, fazer uma reunião.

Vais querer estar no radar destas pessoas antes de lhes pedir para olharem para qualquer um dos teus “negócios”, mas depois de um par de intros de alta qualidade, eles vão estar ansiosos por ouvir de ti.

Então Como Fico Rico?

Não há um mecanismo claro para entrar no negócio neste modelo. Você poderia tentar obter um cheque de consultoria da empresa, mas isso provavelmente irá desligá-los. Se o seu objetivo é ser um VC profissional, veja este exercício como uma entrevista de trabalho aprofundada.

As chances de conseguir um papel de analista/associado em qualquer empresa de VC são extremamente baixas. Não há muitas vagas abertas em um determinado ano, e VC é um negócio que atrai muitos dos melhores estudantes do mundo.

Quando uma nova vaga se abre, raramente é publicada nos conselhos de emprego. Estas vagas vão para as pessoas que já estão do lado de fora da porta.

Outras coisas que você pode fazer para aumentar sua chance de ser um VC

Pedi aos associados atuais do Founder Collective, Abigail Stone e Blanca Rodriguez, alguns conselhos baseados no seu caminho para o VC. Aqui estão algumas coisas que você pode fazer para aumentar suas chances:

Envolver-se na Comunidade Empresarial – Cedo: Comece uma empresa. Junte-se a uma start-up de alto crescimento. Obtenha um trabalho de escrita para uma grande publicação tecnológica. Crie um grupo de encontros para um setor de tecnologia/empresa emergente. Basicamente, você quer se tornar um conector com grandes relacionamentos em todos os níveis da comunidade start-up. Faça isso enquanto ainda estiver na faculdade se você puder.

Build Up A Social Profile: Isto está relacionado com o ponto acima. Isto é especialmente importante se você quiser se juntar a uma empresa que se concentra em aplicações para consumidores. Ser um adepto precoce e provado do gosto só pode ajudar nas suas chances. Também demonstra que você tem um profundo entendimento do que funciona, e não funciona, no ecossistema da aplicação.

Focus On The Firms Where You Want To Work: Muitas das melhores empresas têm um processo para contratar associados e analistas. Eles freqüentemente tweetam essas posições, muitas vezes com solicitações específicas de aplicação e linhas de tempo curtas. Seu objetivo é encontrar pessoas que estejam REALMENTE interessadas em suas empresas.

Sigam os parceiros no Twitter. Se eles forem anfitriões de eventos, tente entrar neles. Se eles administram um fórum, contribua para ele. Demonstre um histórico de interesse antes de pedir-lhes para se interessarem por você.

Ensino Educado: Um MBA ajudará a sua chance de conseguir qualquer papel de analista/associado dramaticamente, por muitas razões:

• Existem dois caminhos básicos para se tornar um VC: fundar um startup de sucesso, ou passar por uma espécie de aprendizado financeiro. Os VCs fundadores são julgados pelo sucesso ou fracasso de suas startups. VCs do caminho financeiro tendem a ter MBAs e procurarão recrutar pessoas com conjuntos de habilidades similares de instituições similares.
• Você precisa de habilidades analíticas avançadas para fazer o trabalho. Você precisa ser capaz de pesquisar mercados díspares rapidamente, executar o Valor Presente Líquido e cálculos de fluxo de caixa descontado em um piscar de olhos. Manipular tabelas pivô com um dedo mindinho é uma obrigação. Estas são habilidades que você aprenderá em fortes programas de MBA.
• Uma rede grande e bem sucedida é a melhor ferramenta do VC. Estas são as pessoas que lhe indicarão startups promissoras. Elas também são as que você poderá chamar para fazer trabalho de diligência e fornecer referências. Redes podem ser construídas de várias maneiras, mas um MBA de alto nível irá acelerar o processo dramaticamente.
• Programas de escolas de negócios podem expô-lo a organizações projetadas para funilizar estudantes em carreiras financeiras. INSITE ou outras associações relacionadas ao VC podem ter um enorme impacto na sua capacidade de garantir um emprego no negócio VC.

Criar Pesquisa Original: Outra abordagem é pesquisar um aspecto do mundo da startup. O que está impulsionando o boom nas startups de alimentos? Quais seriam os efeitos colaterais positivos de uma ampla desaceleração econômica? Não importa realmente qual é o tópico, desde que seja interessante, mas esta é uma forma de destacar duas habilidades importantes: pesquisa e apresentação.

Há 100% de chance de que você seja perguntado sobre quais mercados/tecnologias/produtos você acha interessante durante uma entrevista em uma empresa de VC. A maioria dos candidatos jogará fora alguns nomes de startups, provavelmente aqueles que já são financiados e parecem vencedores certos.

Uma dessas pessoas, puxando um slide deck que corta e corta o mercado. Melhor ainda, puxe o seu blog onde você rastreia os desenvolvimentos no mercado. Pontos de bônus se você puder mostrar um monte de KOLs no espaço tweetingindo seus posts. Dobre os pontos de bônus se você tem rastreado um setor quente por anos e chamou corretamente as empresas que iriam prosperar e aquelas que não iriam.

VC Is An Outliers Business

Como eu disse antes, mesmo com essas credenciais e ativos, as chances ainda são longas. E há muitos VCs que forjaram caminhos bem sucedidos, mas pouco ortodoxos. Michael Moritz, da Sequoia, foi jornalista antes de financiar empresas icônicas como Zappos, então você pode dizer que funcionou muito bem para ele.