Dacă aveți un portofoliu de investiții sau un 401(k), probabil că ați investit într-un fond mutual. De asemenea, este posibil să vă fi investit economiile într-un ETF. O altă opțiune similară pentru investitorii care nu doresc să cumpere titluri individuale este un fond de investiții unitar (UIT). Acestea sunt similare fondurilor mutuale, dar reprezintă o investiție mai statică, oferind un coș fix de valori mobiliare pentru o perioadă de timp determinată. Aflați cum funcționează UIT-urile și cum să investiți în ele.
Bazele Unit Investment Trust
Un unit investment trust este un tip de investiție care oferă un portofoliu fix de titluri de valoare unui investitor. Acțiunile și obligațiunile cuprind, în general, un UIT. Investitorii le pot răscumpăra după ce a trecut o anumită perioadă de timp. Aceasta este, de asemenea, cunoscută ca data de scadență a fondului.
Fondurile de investiții în unități de fond sunt unul dintre principalele tipuri de societăți de investiții. În acest caz, termenul de societate de investiții se referă la o societate care reunește banii investitorilor pentru a achiziționa un grup de acțiuni, obligațiuni și alte titluri de valoare. Alte exemple de societăți de investiții sunt fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă (ETF).
UIT-urile sunt investiții fixe, care aduc investitorilor venituri sub formă de dividende și apreciere a capitalului. Dividendele sunt plățile trimestriale efectuate din câștigurile unei companii către acționarii acesteia, în timp ce aprecierea capitalului reprezintă profitul obținut atunci când prețul titlurilor de valoare din cadrul UIT crește pe durata de viață a fondului. Fondurile de investiții unitare necesită o investiție inițială mică. Acest lucru, coroborat cu factorii de risc scăzut și de diversificare ridicată ai fondului, le face relativ dezirabile.
În comparație cu un fond mutual, în care managerii fondului pot cumpăra sau vinde titluri de valoare în orice moment, UIT-urile nu sunt tranzacționate în mod activ și au o dată de scadență stabilită, de obicei între 15 și 24 de luni de la înființarea fondului, moment în care titlurile de valoare sunt răscumpărate de la investitor și se obțin profituri, dacă este cazul. Investitorii pot avea, de asemenea, opțiunea de a reinvesti în următoarea rundă de UIT-uri la acest moment.
O altă diferență între fondurile mutuale și trusturile de investiții unitare? Trusturile de investiții în unități de fond au, de obicei, o perioadă de investiție închisă, ceea ce înseamnă că investitorii pot cumpăra în fond doar într-o anumită perioadă de timp, după care fondul se închide și nu se redeschide până la data scadenței sale. Pe de altă parte, investitorii pot investi în fondurile mutuale în orice moment.
De aceea, UIT-urile au comisioane de administrare mai mici decât omologii lor din fonduri mutuale – pentru că este necesară mult mai puțină administrare a fondului. Amintiți-vă de data de încheiere stabilită, plus faptul că nu se cumpără și nu se vând titluri de valoare pe durata de viață a fondului, ceea ce este o practică obișnuită în cazul fondurilor mutuale.
UIT-uri vs. fonduri mutuale
În timp ce trusturile de investiții unitare sunt similare cu fondurile mutuale, există diferențe cheie între cele două.
Multe fonduri mutuale sunt deschise, ceea ce înseamnă că managerul fondului poate tranzacționa activ fondul – cumpărând sau vânzând acțiuni ori de câte ori dorește. Titlurile din cadrul fondului pot fi cumpărate și vândute în orice moment. În schimb, fondurile comune de investiții sunt închise, ceea ce înseamnă că fondul nu face nicio tranzacție.
Este adevărat că unele fonduri mutuale (cum ar fi fondurile indexate) adoptă, de asemenea, o abordare de investiție pasivă, ceea ce înseamnă că managerii fondurilor mutuale fac puține sau deloc tranzacții. Dar cealaltă diferență esențială aici este că nici un investitor într-un UIT nu poate face nicio tranzacție. În timp ce un investitor care deține acțiuni ale unui fond mutual poate vinde în orice moment, un investitor într-un UIT este implicat pe termen lung. Acțiunile și obligațiunile din cadrul fondului sunt păstrate până la scadență, moment în care titlurile de valoare sunt răscumpărate de la investitor la valoarea activului net (NAV). În multe privințe, un UIT este o încrucișare între o obligațiune, un trust și un fond mutual.
Fondurile mutuale și UIT-urile sunt similare prin faptul că ambele permit unui investitor să dețină un fond diversificat format din diferite tipuri de titluri de valoare, cum ar fi acțiuni și obligațiuni. Acest lucru înseamnă, de asemenea, că ambele permit o mai mare diversificare a portofoliului, ceea ce este întotdeauna un lucru bun în lumea investițiilor. De asemenea, ambele utilizează practica de a pune în comun banii investitorilor pentru a achiziționa un grup de titluri de valoare. Un alt bonus? Ambele sunt reglementate de Securities and Exchange Commission (SEC) din SUA.
Deci, care este o investiție mai bună? Depinde cu adevărat de nevoile investitorului individual și de obiectivele sale pe termen lung. Fondurile mutuale pot oferi o opțiune de investiție gestionată mai activ (deși cu comisioane mai mari), în timp ce fondurile de investiții în unități de fond oferă o abordare mai lipsită de implicare și cu o dată de încheiere stabilită. Cu toate acestea, fondurile mutuale sunt mai populare, iar investitorii le folosesc mai mult.
The Bottom Line
Atât fondurile mutuale, cât și trusturile de investiții în unități de fond sunt o modalitate excelentă de a vă diversifica portofoliul de investiții și de a reduce riscul. Diferența cheie este flexibilitatea, atât pentru administratorul fondului, cât și pentru investitor. În timp ce investitorii tranzacționează fondurile mutuale oricând doresc, trusturile de investiții în unități de fond sunt păstrate până la data scadenței, moment în care sunt vândute, iar soldul principal este returnat investitorului. De asemenea, nu există o tranzacționare activă a acțiunilor și obligațiunilor în cadrul unui UIT, deoarece coșul de valori mobiliare este fixat pe durata de viață a UIT.
Consiliere de investiții
- Încercați să decideți care este cel mai bun mod de a vă diversifica portofoliul? Un consilier financiar vă poate construi o strategie de investiții care să se potrivească planului dvs. financiar. Găsirea consilierului financiar care să se potrivească nevoilor dvs. nu trebuie să fie dificilă. Instrumentul gratuit al SmartAsset vă pune în legătură cu consilierii financiari din zona dvs. în 5 minute. Dacă sunteți gata să fiți pus în legătură cu consilieri locali care vă vor ajuta să vă atingeți obiectivele financiare, începeți acum.
- Cunoașterea modului în care ar putea arăta o investiție într-o zi este importantă. Obțineți o idee despre cum ar putea crește investițiile dvs. cu ajutorul calculatorului gratuit de investiții de la SmartAsset.
.