Vad är de bästa investeringarna när räntorna stiger? Marknadstiming är en utmaning när som helst, men det finns några logiska drag som handlare och investerare kan göra för att investera i de bästa aktiefonderna och sektorerna i en miljö med stigande räntor.
När räntorna ligger på eller nära historiska lägstanivåer är ett klokt investeringsdrag att förbereda sig för stigande räntor, följt av en sista rörelse uppåt för aktier innan en nedgång (björnmarknad) följer. Även om ekonomin kan vara måttligt sund när räntorna börjar stiga, signalerar stigande räntor början på slutet av en ekonomisk cykel.
En taktisk och balanserad investeringsstrategi när räntorna stiger är att hålla sig investerad för att dra nytta av det sena positiva momentumet, men också förbereda sig för svårare tider som lurar runt hörnet. Ta en titt på de bästa aktiefonderna och aktiesektorerna för stigande räntor.
Bästa aktiefonderna för stigande räntor
Om du väljer att investera i värdepappersfonder under perioder med stigande räntor måste du veta vilka kategorier av värdepappersfonder som kan fungera för dig.
En sådan kategori är tillväxtaktiefonder. Dessa värdepappersfonder är inriktade på tillväxtaktier, vilket är aktier med stark förväntad tillväxt och attraktiv avkastning på investerarens eget kapital. Den bästa tiden att investera i tillväxtaktier är vanligtvis när tiderna är goda, under de senare (mogna) stadierna av en ekonomisk cykel.
Tidsperioder med snabb tillväxt sammanfaller ofta med stigande räntor och en momentuminvesteringsstrategi drar nytta av detta. År 2007 till exempel växte ekonomin snabbt och de flesta marknadsindex hade nått all time highs. Det var vid denna tid som tillväxtaktier dominerade över alla kapitaliseringar – aktier med stort kapital, aktier med medelstort kapital och aktier med litet kapital. Observera att 2007 var året före den stora recessionen 2008, som avslutade cykeln.
Håll i minnet att tillväxtaktier och ömsesidiga fonder för tillväxtaktier ofta ser större nedgångar än den bredare marknaden när en korrigering av en björnmarknad väl börjar.
Bästa aktiesektorer för stigande räntor
När räntorna stiger närmar sig ekonomin vanligtvis en topp. Detta beror på att Federal Reserve höjer räntorna när ekonomin verkar växa för snabbt och inflationen därmed är ett bekymmer.
De som strävar efter att tajma marknaden med sektorer kommer att ha som mål att fånga positiv avkastning på uppsidan samtidigt som de förbereder sig för att skydda sig mot hårdare nedgångar när marknaden vänder nedåt.
Förhandlare och investerare kan därför överväga sektorer som tenderar att prestera bäst (eller sjunka minst i pris) när marknaden och ekonomin går nedåt. Dessa kan betraktas som defensiva investeringstyper:
- Konsumenthanteringsvaror (icke-cykliska): Även om konsumtionsvaror (cykliska) aktier vanligtvis presterar bäst i början av stigande räntor, kan de icke-cykliska aktierna vara en bra idé innan recessionen slår till, vilket är svårt att förutse. Människor behöver fortfarande köpa sina matvaror och produkter för det dagliga livet när en recession kommer.
- Hälsovård: I likhet med basvaror behöver konsumenterna fortfarande köpa sin medicin och gå till doktorn i både goda och dåliga tider. Ömsesidiga fonder och ETF:er inom hälsosektorn kan vara smarta innehav under en situation med stigande räntor.
- Guld: När handlare och investerare räknar med en ekonomisk avmattning tenderar de att gå in i fonder, t.ex. guldfonder och ETF:er, som investerar i verkliga, fysiska tillgångstyper. Guld är inte en sektor, men det är en tillgång som kan klara sig bra i osäkra tider och fallande marknader.
Diagrammet nedan visar guldfixingpriset per troy ounce från år 2000 fram till idag.
Slutsatsen
Även om du strävar efter att göra smarta inköp måste du fortfarande vara försiktig. Var medveten om att market timing inte är en bra idé för de allra flesta investerare. Du kan dock fortfarande införliva några av dessa idéer i din portföljkonstruktion i diversifieringssyfte.
The Balance tillhandahåller inte skatte-, investerings- eller finansiella tjänster och råd. Informationen presenteras utan hänsyn till specifika investerares investeringsmål, risktolerans eller finansiella omständigheter och är kanske inte lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte vägledande för framtida resultat. Investeringar är förenade med risker, inklusive eventuell förlust av kapital.