ABLE-Programme ähneln den steuerbegünstigten 529-Plänen für College-Sparen. Außerdem kann ein 529-Plan in ein ABLE-Konto für einen qualifizierten Begünstigten umgewandelt werden.
Ein ABLE-Konto kann von einer behinderten Person eröffnet werden, die vor dem 26. Ein ABLE-Konto kann von jeder Person, auch von seinem Inhaber, mit Geldbeiträgen nach Steuern ausgestattet werden. Die Beiträge eines Jahres sind auf den Schenkungssteuerfreibetrag für das betreffende Jahr begrenzt – 15.000 US-Dollar im Jahr 2018. Wenn der Begünstigte arbeitet und keine Beiträge zu einem 401(a), 401(k), 403(b) oder 457-Plan leistet, kann der Begünstigte einen zusätzlichen Betrag über diese Grenze hinaus einzahlen. Der zusätzliche Betrag entspricht dem niedrigeren Wert des Jahresgehalts des Begünstigten oder der bundesstaatlichen Armutsgrenze für eine Einzelperson – 12.060 US-Dollar im Jahr 2018.
Bis zu 100.000 US-Dollar auf einem ABLE-Konto sind von der Vermögensgrenze für das Supplemental Security Income (SSI) befreit. Wenn ein ABLE-Konto über 100.000 USD den Anspruch auf SSI aufhebt, hat der Inhaber weiterhin Anspruch auf Medicaid. Ein ABLE-Konto kann anstelle oder zusammen mit einem ergänzenden Treuhandfonds verwendet werden, um den Anspruch auf SSI aufrechtzuerhalten.
Erträge aus einem ABLE-Konto sind von der Bundeseinkommenssteuer befreit, solange das Geld aus dem Konto für qualifizierte Ausgaben wie Bildung, Wohnen, Transport und Berufsausbildung verwendet wird. In einigen Bundesstaaten sind Beiträge zu einem ABLE-Konto von der staatlichen Einkommensteuer absetzbar.