Welche sind die besten Anlagen, wenn die Zinssätze steigen? Markt-Timing ist zu jedem Zeitpunkt schwierig, aber es gibt einige logische Schritte, die Händler und Anleger unternehmen können, um in die besten Aktienfonds und Sektoren in einem Umfeld steigender Zinsen zu investieren.
Wenn die Zinsen auf oder nahe historischen Tiefstständen liegen, ist es ein kluger Investitionsschritt, sich auf steigende Zinsen vorzubereiten, gefolgt von einer letzten Aufwärtsbewegung bei Aktien, bevor es zu einem Rückgang (Bärenmarkt) kommt. Auch wenn die Wirtschaft zu Beginn des Zinsanstiegs mäßig gesund ist, signalisieren steigende Zinsen den Beginn des Endes eines Konjunkturzyklus.
Ein taktischer und ausgewogener Anlageansatz bei steigenden Zinsen besteht darin, investiert zu bleiben, um von der positiven Dynamik in der Spätphase zu profitieren, sich aber auch auf härtere Zeiten vorzubereiten, die hinter der nächsten Ecke lauern. Werfen Sie einen Blick auf die besten Aktienfonds und Aktiensektoren für steigende Zinsen.
Beste Aktienfonds für steigende Zinsen
Wenn Sie in Zeiten steigender Zinsen in Investmentfonds investieren möchten, müssen Sie wissen, welche Investmentfondskategorien für Sie geeignet sind.
Eine dieser Kategorien sind Wachstumsaktienfonds. Diese Investmentfonds konzentrieren sich auf Wachstumsaktien, d. h. auf Aktien mit starken Wachstumsprognosen und attraktiven Renditen für das Eigenkapital des Anlegers. Der beste Zeitpunkt, um in Wachstumsaktien zu investieren, ist in der Regel in guten Zeiten, d. h. in den letzten (reifen) Phasen eines Konjunkturzyklus.
Zeiten mit schnellem Wachstum fallen oft mit steigenden Zinsen zusammen, und eine Momentum-Investing-Strategie nutzt dies aus. Im Jahr 2007 zum Beispiel wuchs die Wirtschaft schnell und die meisten Marktindizes hatten Allzeithochs erreicht. Zu dieser Zeit dominierten Wachstumsaktien über alle Kapitalisierungen hinweg – Large-Cap-Aktien, Mid-Cap-Aktien und Small-Cap-Aktien. Beachten Sie, dass 2007 das Jahr vor der Großen Rezession von 2008 war, die den Zyklus beendete.
Denken Sie daran, dass Wachstumsaktien und Wachstumsaktienfonds oft größere Rückgänge als der breitere Markt verzeichnen, sobald eine Bärenmarktkorrektur beginnt.
Beste Aktiensektoren bei steigenden Zinsen
Wenn die Zinsen steigen, nähert sich die Wirtschaft in der Regel ihrem Höhepunkt. Das liegt daran, dass die US-Notenbank die Zinsen anhebt, wenn die Wirtschaft zu schnell zu wachsen scheint und somit eine Inflation zu befürchten ist.
Wer den Markt mit Sektoren timen will, wird das Ziel haben, positive Renditen auf der Oberseite zu erzielen und sich gleichzeitig darauf vorzubereiten, sich vor härteren Rückgängen zu schützen, wenn der Markt nach unten dreht.
Daher können Händler und Anleger Sektoren in Betracht ziehen, die dazu neigen, am besten zu performen (oder am wenigsten im Preis zu fallen), wenn der Markt und die Wirtschaft nach unten gehen. Diese können als defensive Anlagetypen betrachtet werden:
- Basiskonsumgüter (nicht zyklisch): Obwohl zyklische Konsumgüteraktien in der Regel in der Anfangsphase steigender Zinssätze am besten abschneiden, können nicht-zyklische Aktien eine gute Idee sein, bevor eine Rezession eintritt, die schwer vorherzusagen ist. Die Menschen müssen immer noch ihre Lebensmittel und Produkte für das tägliche Leben kaufen, wenn eine Rezession eintritt.
- Gesundheitsfürsorge: Ähnlich wie bei den Grundnahrungsmitteln müssen die Verbraucher in guten wie in schlechten Zeiten weiterhin ihre Medikamente kaufen und zum Arzt gehen. Investmentfonds und börsengehandelte Fonds aus dem Gesundheitssektor können in Zeiten steigender Zinsen eine gute Wahl sein.
- Gold: Wenn Händler und Anleger eine wirtschaftliche Abschwächung erwarten, neigen sie dazu, in Fonds wie Goldfonds und ETFs zu investieren, die in reale, physische Vermögenswerte investieren. Gold ist kein Sektor, aber es ist ein Vermögenswert, der in unsicheren Zeiten und fallenden Märkten gut abschneiden kann.
Das nachstehende Diagramm zeigt den Goldfixingpreis pro Feinunze von 2000 bis heute.
Das Fazit
Auch wenn Sie sich bemühen, kluge Käufe zu tätigen, müssen Sie dennoch Vorsicht walten lassen. Seien Sie sich bewusst, dass Market Timing für die große Mehrheit der Anleger keine gute Idee ist. Dennoch können Sie einige dieser Ideen in Ihre Portfoliokonstruktion einbeziehen, um eine Diversifizierung zu erreichen.
Die Balance bietet keine Steuer-, Anlage- oder Finanzdienstleistungen und -beratung an. Die Informationen werden ohne Rücksicht auf die Anlageziele, die Risikotoleranz oder die finanziellen Verhältnisse eines bestimmten Anlegers präsentiert und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Investitionen sind mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Verlusts des Kapitals.