Das Eigenkapital ist der Betrag, der übrig bleibt, wenn man die Verbindlichkeiten eines Unternehmens von seinen Vermögenswerten abzieht. Der Eigenkapitalnachweis, auch Eigenkapitalnachweis oder Gewinnverwendungsnachweis genannt, fasst die Eigenkapitaltransaktionen und die daraus resultierenden Auswirkungen auf das Eigenkapital in einem bestimmten Abrechnungszeitraum, in der Regel einem Jahr, zusammen. Die Securities and Exchange Commission schreibt vor, dass jedes börsennotierte Unternehmen in seinem Jahresbericht einen Eigenkapitalausweis veröffentlicht.
Tipp
Die Bestandteile des Eigenkapitals umfassen den Nennwert der im Umlauf befindlichen Aktien, den Betrag der Gewinnrücklagen, den Wert der eigenen Aktien und die Kapitalrücklage. Der Eigenkapitalausweis ist Teil der Bilanz eines Unternehmens, die es seinen Aktionären vierteljährlich oder jährlich vorlegt.
Die Eigenkapitalformel
In einem Eigenkapitalausweis werden in der Regel die verschiedenen Komponenten aufgeführt, zu denen der Nennwert der Stamm- und Vorzugsaktien sowie etwaige Aufgelder auf die Aktien (der über den Nennwert hinausgehende Betrag, der tatsächlich am Markt gezahlt wurde, auch als eingezahltes Kapital bezeichnet) und die Gewinnrücklagen gehören. Die Summe dieser Zahlen ist das gesamte Eigenkapital.
Wert der ausstehenden Aktien
Kapitalgesellschaften können zwei Arten von Aktien ausgeben: Stammaktien und Vorzugsaktien. In der Eigenkapitalaufstellung wird der Nennwert der ausstehenden Stammaktien angegeben. Im Umlauf befindliche Aktien sind diejenigen, die ein Unternehmen verkauft und nicht zurückgekauft hat. Wenn das Unternehmen auch Vorzugsaktien verkauft hat, wird der Nennwert dieser Aktien ebenfalls aufgeführt. Die Beträge für im Laufe des Jahres neu verkaufte Aktien werden ebenfalls angegeben.
Wert der Gewinnrücklagen
Ein Teil des Eigenkapitals eines Unternehmens liegt in Form von Gewinnrücklagen vor. Die Gewinnrücklagen sind der Teil des Reingewinns, den das Unternehmen behält, anstatt ihn als Dividende an die Aktionäre auszuzahlen. Bei einem Unternehmen, das schon lange im Geschäft ist, können die einbehaltenen Gewinne den größten Posten in der Eigenkapitalaufstellung ausmachen. Der Eigenkapitalnachweis enthält die Gewinnrücklagen zu Beginn des Jahres, den Jahresüberschuss, die gezahlten Dividenden und den Betrag der Gewinnrücklagen am Ende des Jahres.
Wert der eigenen Aktien
Ein Unternehmen kann beschließen, zuvor verkaufte Aktien zurückzukaufen. Diese zurückgekauften Aktien werden als eigene Aktien bezeichnet. Wie bei den anderen Kategorien des Eigenkapitals wird der Gesamtbetrag zu Beginn des Jahres angegeben, dann alle zusätzlichen Rückkäufe von Aktien oder Verkäufe von zuvor gehaltenen eigenen Aktien und dann der Betrag der eigenen Aktien, der zum Zeitpunkt der Aufstellung des Eigenkapitals gehalten wird. Eigene Aktien werden vom Eigenkapital abgezogen, da ein Rückkauf die Anzahl und den Gesamtwert der im Umlauf befindlichen Aktien verringert.
Zusätzliches eingezahltes Kapital
Wenn ein Unternehmen Aktien verkauft, ist der Verkaufspreis oft höher als der Nennwert. Das von den Anlegern über den Nennwert der verkauften Aktien hinaus gezahlte Geld wird in der Eigenkapitalaufstellung als Kapitalrücklage ausgewiesen. Die Einträge für die Kapitalrücklage entsprechen den Einträgen für den Nennwert der Stammaktien, der Vorzugsaktien und der neu verkauften Aktien.
Zweck der Aufstellung
Das Eigenkapital ist der Buchwert eines Unternehmens, d. h. der Wert des Unternehmens, wie er in den Jahresabschlüssen ausgewiesen wird. Daher kann sich das Eigenkapital vom Marktwert des Unternehmens unterscheiden. Die Anteilseigner können sich anhand der Bilanz ein Bild von der Entwicklung des Unternehmens machen und etwaige Veränderungen von Jahr zu Jahr feststellen, was ihnen hilft, bessere Investitionsentscheidungen zu treffen.