Was ist die SEC-Rendite?
Die SEC-Rendite ist eine von der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) entwickelte Standardrenditeberechnung, die einen faireren Vergleich von Rentenfonds ermöglicht. Sie basiert auf dem letzten 30-Tage-Zeitraum, der von den Einreichungen des Fonds bei der SEC abgedeckt wird. Die Rendite spiegelt die während des Zeitraums erzielten Dividenden und Zinsen nach Abzug der Ausgaben des Fonds wider. Sie wird auch als „standardisierte Rendite“ bezeichnet.
Die SEC-Rendite verstehen
Die SEC-Rendite wird zum Vergleich von Rentenfonds verwendet, da sie den effektiven Zinssatz erfasst, den ein Anleger in Zukunft erhalten kann. Sie gilt weithin als eine gute Möglichkeit, Investmentfonds oder börsengehandelte Fonds (ETFs) zu vergleichen, da diese Renditekennzahl im Allgemeinen von Monat zu Monat sehr konstant ist. Die sich daraus ergebende Renditeberechnung zeigt den Anlegern, was sie im Laufe eines 12-Monats-Zeitraums an Rendite verdienen würden, wenn der Fonds für den Rest des Jahres den gleichen Zinssatz erzielen würde. Die Fonds sind verpflichtet, diese Rendite zu berechnen. Diese Rendite unterscheidet sich von der Ausschüttungsrendite, die in der Regel auf der Website einer Anleihe angegeben wird.
Berechnung der SEC-Rendite
Die meisten Fonds berechnen die 30-tägige SEC-Rendite am letzten Tag eines jeden Monats, während US-Geldmarktfonds eine siebentägige SEC-Rendite berechnen und melden. Die standardisierte Formel für die 30-Tage-SEC-Rendite besteht aus vier Variablen:
a = erhaltene Zinsen und Dividenden während des letzten 30-Tage-Zeitraums
b = aufgelaufene Kosten während des letzten 30-Tage-Zeitraums, ohne Rückerstattungen
c = die durchschnittliche Anzahl der täglich im Umlauf befindlichen Anteile, die zum Erhalt von Ausschüttungen berechtigt waren
d = der Höchstpreis pro Anteil am Tag der Berechnung, dem letzten Tag des Zeitraums
Die Formel für die annualisierte 30-Tage-SEC-Rendite lautet:
2 x (((a – b) / (c x d) + 1) ^ 6 – 1)
Key Takeaways
- Die SEC-Rendite ist eine Standardrenditeberechnung, die für einen fairen Vergleich von Anleihen entwickelt wurde.
- Die Renditeberechnung zeigt den Anlegern, was sie im Laufe eines 12-monatigen Zeitraums an Rendite verdienen würden, wenn der Fonds für den Rest des Jahres die gleiche Rate erwirtschaften würde.
Beispiel für SEC-Rendite
Angenommen, Investmentfonds X hat 12.500 $ an Dividenden und 3.000 $ an Zinsen verdient. Der Fonds verbuchte außerdem Ausgaben in Höhe von 6.000 $, von denen 2.000 $ erstattet wurden. Der Fonds hat 150.000 ausschüttungsberechtigte Anteile, und am letzten Tag des Zeitraums, dem Tag, an dem die Rendite berechnet wird, war der höchste Preis der Anteile 75 $. In diesem Szenario sind die Variablen gleich: