Free Press

Mielőtt valaki jelentkezik egy állásra, jellemzően utánajár, hogy mit kereshet az adott pozícióban. Egyes béreket könnyebb kitalálni, mint másokat.

Egy olyan dolog esetében, mint a nappali kereskedés, nem túl egyszerű megválaszolni a kérdést, hogy mennyit lehet keresni. Valójában a források, amelyeket megnézel, a végén ellentmondásosak lehetnek. Hogy miért? Nos, a világhálón eltérő információk találhatók arra vonatkozóan, hogy mennyi pénzt lehet keresni day traderként. Ráadásul nagyon kevés videó és bejegyzés szól arról, hogy a kereskedők rövid idő alatt hatalmas összegeket termelnek.

Egyszerűen szólva, a kapott válaszok jó része nem éppen konkrét.

A kereskedési jövedelemnek számos változója van, ennyit tudunk. Néhány alapvető kutatási módszer alkalmazásával azonban lehetséges, hogy nagyjából képet kapjunk arról, hogy mit kereshet egy day trader. Mégpedig úgy, hogy meríthetsz a helyükből, a kezdő tőkéjükből és a foglalkoztatási státuszukból.

Mi az?

Kezdjük az elején azzal, hogy mi is az a “day trading”. Általánosságban egy értékpapír egyetlen kereskedési napon belüli vétele és eladása. Ez nagyjából bármelyik piacon megtörténhet. Ezzel együtt két konkrét piacon gyakori jelenség. Az egyik a devizapiac (forex), a másik pedig a részvénypiacok.

A nappali kereskedők többnyire megfelelő képzettséggel és pénzeszközökkel rendelkeznek tevékenységük végzéséhez. Túlzott mennyiségű tőkeáttételt és rövid távú kereskedési stratégiákat használnak. Ezzel képesek kihasználni még a legkisebb árfolyammozgásokat is a nagy likviditású részvények vagy devizák esetében.

A day traderek hozzászoktak az olyan eseményekhez, amelyek rövid távú piaci mozgásokat váltanak ki. Valószínűleg a legnépszerűbb technika az, ami lényegében a hírekkel való kereskedés. A menetrendszerű bejelentések – mint például a gazdasági statisztikák, a vállalati nyereségek vagy a kamatlábak – a piaci várakozások alapján működnek. Ráadásul a piaci pszichológiának vannak kitéve. Ha ezek a várakozások nem teljesülnek vagy meghaladják azokat, a piacok reagálni fognak. Gyakran ez hirtelen, jelentős mozgásokkal történik, amelyek potenciálisan előnyösek lehetnek a day tradereknek.

Mi kell ahhoz, hogy day trader legyél

Reálisan nézve nincsenek olyan különleges képesítések, amelyek a day traderré válás feltételei lennének. Ehelyett a nappali kereskedők besorolása elsősorban a kereskedési tevékenységük általános gyakoriságából merít.

AFINRA és a NYSE a nappali kereskedőket úgy kategorizálja, hogy azt nézi, hogy egy ötnapos időszak alatt négyszer vagy többször kereskednek. Azaz, ha a napi kereskedések száma meghaladja az ügyfél teljes kereskedési tevékenységének 6%-át az adott időszakban. Alternatívaként, ha a brókercég vagy befektetési vállalkozás, ahol számlát nyitottak, napkereskedőnek tekinti őket. A day traderekre jellemzően a tőke és a margin fenntartására vonatkozó követelmények vonatkoznak.

A day trader általában minden kereskedést lezár a kereskedési nap vége előtt. Ezzel megakadályozza a nyitott pozíciók éjszakai tartását. A nappali kereskedő hatékonysága különböző tényezőknek köszönhetően korlátozott lehet. Ezek közé tartozik a vételi és eladási árfolyamrés, az elemző szoftverek, a kereskedési jutalékok és a valós idejű hírfolyam költségei.

A nappali kereskedés sikeréhez a gyakorlat széleskörű tudást és tapasztalatot igényel. A nappali kereskedők a módszerek széles skáláját használják a helyes kereskedési döntések meghozatalához. Vannak olyan kereskedők, akik számítógépes kereskedési modelleket alkalmaznak, amelyek technikai elemzést használnak a kedvező valószínűségek kiszámításához. Más kereskedők ehelyett kizárólag az ösztöneiket használva kereskednek.

A day trader legfőbb gondja egy adott részvény árfolyammozgási jellemzőivel kapcsolatos. Ez ellentétben áll azokkal a befektetőkkel, akik a fundamentális adatokat használják egy vállalat hosszú távú növekedési potenciáljának elemzésére. Ennek birtokában dönthetnek arról, hogy megvásárolják-e a részvényét, eladják-e, vagy tartsák.

A különböző stratégiák

A következőkben bemutatunk néhány, a kereskedők általánosan használt nappali kereskedési stratégiát:

• Az alapvető kereskedési eljárások ismeretén felül elengedhetetlen, hogy a nappali kereskedők folyamatosan tájékozódjanak a legfrissebb tőzsdei hírekről. Hasonlóképpen naprakésznek kell lenniük a részvényeket befolyásoló eseményekről, például a Fed kamatterveiről és a gazdasági kilátásokról. Végezze el a házi feladatát, és készítsen egy kívánságlistát azokról a részvényekről, amelyekkel kereskedni szeretne.
• Mérje fel, hogy mekkora tőkét hajlandó kockáztatni az egyes kereskedések során. Rengeteg sikeres daytrader a számlája kevesebb mint 1-2%-át kockáztatja minden egyes kereskedés során.
• A kezdőknek egy munkamenet során legfeljebb egy-két részvényre kell összpontosítaniuk. A lehetőségek nyomon követése és megtalálása sokkal könnyebb, ha csak egy maroknyi részvényt tartunk. Egyre gyakoribbá válik a törtrészvényekkel való kereskedés. Ezért különösen kisebb dollárösszegeket határozhat meg, amelyeket be akar fektetni.
• A napi kereskedés sok időt igényel, innen a “day trading” elnevezés. Ami azt illeti, a napod nagy részét fel kell adnod. Nem szabad ezt karrierként fontolóra vennie, ha kevés a szabadideje. A folyamat megköveteli, hogy a kereskedő nyomon kövesse a piacokat és azonosítsa a lehetőségeket, amelyek bármikor felmerülhetnek. Ebben a gyakorlatban a gyors mozgás a kulcs.
• Vannak olyan időszakok, amikor a tőzsdék próbára teszik az idegeidet. Nappali kereskedőként a döntéseidnek a logika és nem az érzelmek alapján kell működniük.
• A sikeres kereskedőknek gyorsan kell mozogniuk, azonban nem feltétlenül kell gyorsan gondolkodniuk. Előre kidolgoznak egy kereskedési stratégiát, valamint a fegyelmet, hogy ragaszkodjanak a tervhez. Létfontosságú, hogy szorosan kövesse a képletét, ahelyett, hogy megpróbálná hajszolni a nyereséget.

Siker és kudarc

A kereskedési siker és a kudarc is annak az összeolvadása, ami több kereskedésből lesz. Tegyük fel, hogy a kereskedési nyereséged a továbbiakban meghaladja a kereskedési veszteségeidet. Ebben az esetben Ön hivatalosan is nyereséges kereskedő; alapvetően sikeres. Most tegyük fel, hogy a teljes ellenkezője történik. A kereskedési veszteségei meghaladják a kereskedési nyereségét, akkor Ön veszteséges kereskedő. Egyszerűen fogalmazva, sikertelen vagy.

Ebben a részben a kereskedés esélyeit fogjuk megvizsgálni. Minden egyes kereskedésnek két lehetséges kimenetele van: vagy nyereség, vagy veszteség következik be. A nyereség megvalósulása akkor következik be, ha a kereskedés az Ön javára mozog. A másik oldalon a veszteség megvalósulása akkor következik be, amikor a kereskedés az Ön ellenében mozog. Bármi is legyen a végeredmény, az nagyban függ attól, hogy mennyire pontosan tudja előre jelezni a részvények árfolyamának alakulását. Ne feledje, hogy az ármozgást mindkét irányba megjósolhatja; konkrétan felfelé vagy lefelé.

Ezért a példáért hosszú kereskedéseket fogunk használni. Amikor hosszú kereskedést köt, alapvetően arra fogad, hogy egy részvény árfolyama emelkedni fog. Ezt szem előtt tartva, pontosan mekkora az esélye annak, hogy ez valóban megtörténik?

Az igazság az, hogy az esélyek változnak. A példa kedvéért azonban tegyük fel, hogy az esélyek 50/50. Tegyük fel, hogy az árfolyam emelkedésének esélye 50/50-nél kisebb lenne. Ebben a konkrét esetben a részvényárfolyam csökkenése mellett szólnának. Ráadásul Önnek előnyös rövid pozíciója lenne. Így az 50/50-es feltevés elméletileg alkalmas a példánkhoz.

Egy fontos döntés

Nem szabad félvállról venni, hogy ha úgy dönt, hogy teljes munkaidős daytrader lesz, nem szabad félvállról venni. Természetesen figyelembe kell vennie ennek a döntésnek az előnyeit és hátrányait. Mindenekelőtt a másnak való kereskedés lehetőséget ad arra, hogy egy sor eszközt és stratégiát használhasson. Remélhetőleg ezen eszközök használata jövedelmező döntésnek fog bizonyulni.

Az egyik előnye annak, hogy valaki másnak kereskedik, az, hogy megszűnik a különböző nyomás. Ezek közé tartozik, hogy mind a nyerő rendszert azonosítani kell. További pozitívum, hogy lesz egy mentora, aki segíthet Önnek az út mentén.

Ha azonban nem a megfelelő mértékű nyereségesség, akkor ez egy másik történet. Készen kell állnia arra, hogy kövesse a szabályok kiterjedt mennyiségét. A kereskedési tevékenységedre vonatkozó ilyen szintű irányítás abból a tényből ered, hogy valaki más pénzét használod. Ezért pénzt kell keresnie, vagy fel kell készülnie arra, hogy valaki mindig megmondja, mit kell tennie.

Az egyik óriási előnye annak, ha valaki másnak kereskedsz napközben, az, hogy fizetést kapsz. Ez a fizetés valószínűleg nem lesz elég a megélhetéshez, de azért kapsz egy csekket. Amikor saját magadnak ágálsz, nincs az a luxus, hogy van fizetés. Ön egy befektető, aki a jövedelemtermelésre épít. Ezt fontos megjegyezni, és ezt előre ki kell mondani.

Licencek

Tegyük fel, hogy úgy döntesz, hogy a cégnek dolgozol, és az ügyfelek pénzével kereskedsz, vagy elképzelhető, hogy kapcsolatba kerülsz az ügyfelekkel. Ebben az esetben szüksége lesz a Series 7-es és esetleg a Series 63-as engedélyére.

• Series 7: Ez adja meg a kereskedéshez szükséges engedélyt. A vizsga költsége körülbelül 305 dollár, és a felszereléstől függően egy cég fedezi azt.
• Series 63: Ez a következő vizsga, amelyet a Series 7 után kell letennie. Ez a vizsga az, ami lehetővé teszi, hogy egy részvényre vonatkozó megbízásokat szerezz egy perspektivikus államon belül.

Egyszerű módon úgy lehet ezt szemlélni, hogy a 7-es szövetségi szinten adja meg a kereskedési jogot. A 63 megengedi, hogy az állami jog határain belül dolgozzon.

Céggel való kereskedés

Ezzel a résszel kapcsolatban a TradingSim egyik infografikáját fogjuk használni:

A céggel való kereskedésnek van egy nyilvánvaló előnye. Ahogy telik az idő, a vásárlóereje fokozatosan tovább növekszik. Ráadásul nincs semmilyen hátrányos kockázata, tekintve, hogy a vállalat pénzéről van szó. A kulcs annak biztosítása, hogy jelentős mennyiségű pénzt kezeljen.

A komoly pénztermelés alapvető eleme, hogy egyszerre több alapot kezdjen el kezelni. Ha ezt sikerül véghezvinni, akkor viszont évi 576k átlagfizetést fogsz generálni. Ez a szám mindenképpen vonzónak tűnik, nem? Azonban nem szabad elfelejtenie, hogy erőfeszítésre van szükség ahhoz, hogy feljusson a hegy tetejére. Vér, verejték és könnyek is.

Az infografikából kiindulva láthatod, hogy az átlagos bónusz viszonylag magasabbra tendál. Sőt, feltéve, hogy a dolgok az előrejelzés szerint alakulnak, elkerülhetetlenül túl fogja szárnyalni a recessziós csúcsot. És ez valószínűleg a közeljövőben fog bekövetkezni. Emiatt, ha az egyik célod a profitszerzés, akkor a megfelelő iparágban vagy.

Egy inkább középszerű típusú ember évi 100k és 175k közötti összegre számíthat. Egy átlag alatti kereskedőnek úgymond rózsaszín cédulára kell számítania.

Trading for a prop firm

A prop firmeknél végzett nappali kereskedést úgy lehet a legjobban jellemezni, hogy olyan, mintha a szélén élnél. Nem ellentétben a céges kereskedéssel, kapsz némi képzést. Csak ha befejezted ezt a képzést, akkor engedi meg a prop firm, hogy a pénzükkel kereskedj. Ráadásul hozzáférhetsz a rendszereikhez. Itt azonban kezdenek eltérni a hasonlóságok a céges kereskedés és a prop céges kereskedés között.

Valószínűleg nem lesz egészségügyi ellátás, fizetett szabadidő és nem lesz alapfizetésed. Hiányozni fognak az éves felülvizsgálatok is. A prop cégek részéről követelmény, hogy pénzt helyezzen el, hogy használhassa a platformjukat.

Az előnyök közé tartozik, hogy a prop cég megosztja Önnel a nyereséget, bárhol egyharmadától nagyjából 50%-ig. A hátrányok közé tartozik a fizetés hiánya és a fájdalom jó részének viselése a veszteségek témájában.

A fő ok azonban, amiért a prop firm kereskedők kevesebbet termelnek, mint a befektetési házak kereskedői, egy dologra vezethető vissza. Ez pedig a tőkéhez való hozzáférés. Általánosságban elmondható, hogy potenciálisan a proprietary cég tulajdonosának pénzével kereskedsz. Emiatt van egy korlátja annak a pénzalapnak, amelyhez hozzáférhetsz.

Egy “átlagon felüli” prop firm kereskedője körülbelül 150k és 250k közötti összeget kereshet évente. Az átlagos kereskedő 60k és 100k közé eső nyereséget fog elérni. Az alulteljesítőnek túl sok pozíciólimit lesz kint a számláján. Olyannyira, hogy lényegében gyakorolnak, és nem igazán keresnek komoly pénzt, ha egyáltalán keresnek. Jó esély van arra, hogy ezek az alulteljesítők kivonják magukat a játékból. Nem meglepő, hogy a gyakorlás nem fogja kifizetni a számlákat.

Karrierhosszúság

Végeredményben van egy döntő tényező, amely hatással lehet a kereseti lehetőségekre és a karrierhosszúságra. Ez pedig az, hogy független daytrader vagy-e, vagy egy intézménynek kereskedsz. Ilyen intézmény lehet például egy bank vagy egy fedezeti alap.

Az intézménynél dolgozó kereskedők előnye, hogy nem a saját pénzüket teszik kockára. Ráadásul általában sokkal jobb a tőkeellátottságuk. Könnyen hozzáférnek értékes információkhoz és előnyös eszközökhöz. Egyes független kereskedőcégek viszont lehetővé teszik a nappali kereskedők számára, hogy hozzáférjenek a platformjaikhoz és szoftvereikhez. A különbség azonban az, hogy a kereskedők számára követelmény, hogy saját tőkéjüket kockáztassák.

Összességében a leglényegesebb tényezők, amelyek hozzájárulnak egy day trader kereseti lehetőségeihez, a következők:

• A piacok, amelyekkel kereskedik: A különböző piacok nyilvánvalóan különböző előnyökkel járnak, amelyek velük járnak. A részvények gyakran a leginkább tőkeigényes eszközosztály. Az egyének kisebb tőkével is elkezdhetik a kereskedést más eszközosztályokkal, mint például a forex vagy a határidős ügyletek.
• Mennyi tőkével rendelkezik: Ha kezdetben 3000 dollárral rendelkezik, akkor a kereseti lehetőségei lényegesen kisebbek, mint annak, aki 30 000 dollárral kezd.
• Idő: Nagyon kevés day trader ér el sikert néhány nap vagy hét alatt. Általánosságban elmondható, hogy a jövedelmező kereskedési stratégiák, rendszerek és megközelítések évekig tartanak, amíg elérik teljes fejlődésüket.