Free Press

Credite imagine: Hurst Photo /

Una dintre cele mai frecvente întrebări pe care le primesc în calitate de VC este cum să devin VC. Atât proaspeții absolvenți de MBA, cât și veteranii în domeniul startup-urilor doresc să intre în jocul de investiții în număr din ce în ce mai mare. Din nefericire, există atât de puține locuri de muncă de VC disponibile într-un anumit an încât face ca această perspectivă să fie puțin probabilă pentru cei mai mulți.

Dacă doriți să fiți un VC, sfatul meu este să începeți pur și simplu; puteți face treaba unui VC fără un dolar pe numele dumneavoastră. Serios, nu ai nevoie de o anumită diplomă, de o listă de acreditări specifice în CV-ul tău sau de o grămadă de bani ai familiei pentru a face treaba unui capitalist de risc. Aș paria că aproape oricine citește această postare are capacitățile cognitive brute pentru a face această muncă.

Cum să fii un capitalist de risc, mai puțin capitalul

Munca unui VC poate fi împărțită în patru sarcini distincte:

Sourcing Deals: Găsirea antreprenorilor în cele mai timpurii etape este o abilitate critică. Este util să aveți în spate imprimaturul unei firme de VC de top, dar afilierea la un fond nu este o cerință.

O modalitate de a găsi oferte este să găsiți întâlniri pentru tehnologii emergente și să identificați cei mai interesanți și mai harnici participanți. Tim O’Reilly îi numește pe acești oameni „Alpha geeks”. Chris Dixon a spus că ceea ce fac hackerii în garajele lor pentru distracție se dovedește a fi ceea ce face toată lumea un deceniu mai târziu. Dacă reușiți să găsiți grupuri de astfel de oameni, sunteți pe drumul cel bun spre prima dumneavoastră investiție.

Diligență: Un alt aspect cheie al muncii de VC este să faci due diligence. Acesta este procesul prin care vă uitați în trecutul fondatorilor pentru a vedea dacă sunt credibili și cinstiți.

Înseamnă, de asemenea, să faceți o scufundare profundă în industrie. Să suni potențiali clienți. Obținerea de feedback de la lideri de opinie cheie. Crearea unei teze pentru o piață emergentă. Elaborarea unor modele financiare. Previzionarea modului în care piața ar putea evolua.

S-ar putea fi incomod să sunați la persoane fizice, dar puteți cu ușurință să căutați informații despre piață și să elaborați toate aceste date într-o prezentare convingătoare.

Negociere: Odată ce sunteți convins de fondatori și ați găsit destule dovezi care să sugereze că afacerea va avea succes, următorul pas este să stabiliți cu ciocanul finanțele. Câți bani vrea/are nevoie acest fondator? Ce fel de evaluare ar accepta? Nu veți finaliza lucrurile în această etapă, dar schițarea unui set de termeni de bază este destul de simplă.

Nota: Este absolut esențial să rămâneți 100% onest pe parcursul întregului proces. Dacă reprezentați startup-urilor că lucrați pentru o firmă de VC sau sugerați orice relație care nu este recunoscută de către VC, veți fi instantaneu exclus. De asemenea, nu faceți afirmații despre faptul că faceți parte din echipă atunci când vorbiți cu VC-urile. Explicați în mod clar ce faceți tuturor părților. Atunci când aveți îndoieli, dezvăluiți. Reputația dumneavoastră este în joc.

Finanțare: Acum s-ar putea să vă gândiți că aici se va prăbuși ideea mea nebunească de a fi un VC independent. Dacă nu puteți finanța compania în mod independent, va trebui să găsiți niște investitori cu bani care sunt dispuși să își asume un risc, nu-i așa?

Sună greu, dar banii vor urmări oportunitățile. Dacă puteți găsi companii convingătoare, explicați de ce piața este atractivă, de ce această echipă este echipată pentru a domina acea piață și prezentați un cadru pentru o afacere, vor exista o mulțime de îngeri sau firme dispuse să taie un cec sau, cel puțin, să accepte o întâlnire.

Vă veți dori să fiți pe radarul acestor oameni înainte de a le cere să se uite la oricare dintre „afacerile” dumneavoastră, dar după câteva prezentări de înaltă calitate, vor fi nerăbdători să audă de dumneavoastră.

Atunci, cum mă îmbogățesc?

Nu există un mecanism clar pentru a obține o parte din afacere în acest model. Ați putea încerca să obțineți un cec de consultanță de la companie, dar asta probabil îi va respinge. Dacă obiectivul dvs. este să deveniți un VC profesionist, priviți acest exercițiu ca pe un interviu de angajare în profunzime.

Ratele de a obține un rol de analist/asociat la orice firmă de VC sunt extrem de scăzute. Pur și simplu nu sunt atât de multe locuri deschise în orice an, iar VC este o afacere care atrage mulți dintre cei mai buni studenți din lume.

Când se deschide un nou post, acesta este rareori postat pe site-urile de joburi. Aceste locuri de muncă merg către oamenii care stau deja în fața ușii.

Alte lucruri pe care le puteți face pentru a vă crește șansele de a deveni un VC

Am cerut actualilor asociați ai Founder Collective, Abigail Stone și Blanca Rodriguez, câteva sfaturi bazate pe drumul lor către VC. Iată câteva lucruri pe care le puteți face pentru a vă crește șansele:

Implică-te în comunitatea antreprenorială – devreme: Începeți o companie. Alăturați-vă unui startup cu creștere mare. Obțineți un post de scriitor pentru o publicație tehnologică importantă. Creați un grup de întâlnire pentru un sector tehnologic/întreprindere emergentă. Practic, doriți să deveniți un conector cu relații excelente la toate nivelurile comunității de startup-uri. Faceți acest lucru în timp ce sunteți încă în facultate dacă puteți.

Constituiți un profil social: Acest lucru este legat de punctul de mai sus. Acest lucru este deosebit de important dacă doriți să vă alăturați unei firme care se concentrează pe aplicații de consum. A fi un early adopter și un creator de gust dovedit nu poate decât să vă ajute șansele. De asemenea, demonstrează că aveți o înțelegere profundă a ceea ce funcționează și ceea ce nu funcționează în ecosistemul aplicațiilor.

Concentrați-vă pe firmele în care doriți să lucrați: Multe dintre cele mai bune firme au un proces de angajare a asociaților și analiștilor. Acestea transmit frecvent aceste posturi pe Twitter, adesea cu solicitări specifice de aplicare și termene scurte. Scopul lor este de a găsi oameni care sunt REALMENTE interesați de firmele lor.

Să urmăriți partenerii pe Twitter. Dacă aceștia găzduiesc evenimente, încercați să intrați în ele. Dacă administrează un forum, contribuiți la el. Demonstrați un istoric de interes înainte de a le cere să se intereseze de dumneavoastră.

Educeți-vă: Un MBA vă va ajuta destul de mult șansele de a obține orice rol de analist/asociat, din mai multe motive:

• Există două căi de bază pentru a deveni un VC: fondarea unui start-up de succes sau parcurgerea unui fel de ucenicie în domeniul financiar. Fondatorii VC sunt judecați în funcție de succesul sau eșecul startup-urilor lor. VC-urile de pe calea finanțelor tind să aibă MBA-uri și vor căuta să recruteze persoane cu seturi de competențe similare de la instituții similare.
• Ai nevoie de abilități analitice avansate pentru a face acest lucru. Trebuie să fii capabil să cercetezi rapid piețe disparate, să efectuezi calcule de valoare prezentă netă și de flux de numerar actualizat la un moment dat. Manipularea tabelelor pivot cu degetul mic este o necesitate. Acestea sunt abilități pe care le veți învăța în cadrul unor programe MBA solide.
• O rețea mare și de succes este cel mai bun instrument al unui VC. Aceștia sunt oamenii care vă vor recomanda startup-uri promițătoare. Ei sunt, de asemenea, cei pe care îi veți putea suna pentru a face muncă de diligență și pentru a oferi referințe. Rețelele pot fi construite în mai multe moduri, dar un MBA de top va accelera procesul în mod dramatic.
• Programele școlilor de afaceri vă pot expune la organizații concepute pentru a direcționa studenții către cariere în domeniul financiar. INSITE sau alte asociații legate de VC pot avea un impact uriaș asupra capacității dumneavoastră de a vă asigura un loc de muncă în domeniul VC.

Creați cercetări originale: O altă abordare este de a cerceta un aspect al lumii startup-urilor. Ce determină boom-ul startup-urilor din domeniul alimentar? Care ar fi efectele secundare pozitive ale unei ample recesiuni economice? Nu contează cu adevărat care este subiectul, atâta timp cât este interesant, dar aceasta este o modalitate de a evidenția două abilități importante: cercetarea și prezentarea.

Există o șansă de 100% să fiți întrebat ce piețe/tehnologii/produse vi se par interesante în timpul unui interviu la o firmă de capital de risc. Cei mai mulți candidați vor arunca câteva nume de startup-uri, probabil cele care sunt deja finanțate și care par a fi câștigătoare sigure.

Să-i depășiți pe acei oameni scoțând un set de diapozitive care taie și taie piața în bucăți. Chiar mai bine, scoateți blogul dvs. în care urmăriți evoluțiile de pe piață. Puncte bonus dacă puteți arăta o grămadă de KOL-uri din spațiu care vă transmit pe Twitter postările. Puncte bonus duble dacă ați urmărit un sector fierbinte timp de ani de zile și ați numit corect companiile care vor prospera și pe cele care nu vor prospera.

VC Is An Outliers Business

Cum am spus mai devreme, chiar și cu aceste acreditări și atuuri, șansele sunt încă mari. Și există o mulțime de VC care și-au croit drumuri de succes, dar neortodoxe. Michael Moritz de la Sequoia a fost jurnalist înainte de a finanța companii emblematice precum Zappos, așa că se poate spune că i-a mers destul de bine.