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Eine der häufigsten Fragen, die ich als VC bekomme, ist, wie man VC wird. Sowohl frisch gebackene MBAs als auch Startup-Veteranen wollen in immer größerer Zahl in das Investmentgeschäft einsteigen. Leider gibt es in jedem Jahr so wenige VC-Stellen, dass die Aussicht darauf für die meisten unwahrscheinlich ist.

Wenn Sie VC werden wollen, rate ich Ihnen, einfach anzufangen; Sie können den Job eines VCs auch ohne einen Dollar in der Tasche machen. Im Ernst: Sie brauchen keinen bestimmten Abschluss, keine Liste bestimmter Zeugnisse in Ihrem Lebenslauf und keine Unmengen von Familiengeldern, um den Job eines Risikokapitalgebers zu machen. Ich würde wetten, dass fast jeder, der diesen Beitrag liest, die nötigen kognitiven Fähigkeiten hat, um die Arbeit zu erledigen.

Wie wird man ein Risikokapitalgeber, ohne Kapital

Die Arbeit eines Risikokapitalgebers lässt sich in vier verschiedene Aufgaben unterteilen:

Sourcing von Geschäften: Unternehmer in den frühesten Stadien zu finden, ist eine entscheidende Fähigkeit. Es ist hilfreich, den Stempel einer erstklassigen VC-Firma im Rücken zu haben, aber die Zugehörigkeit zu einem Fonds ist keine Voraussetzung.

Eine Möglichkeit, Geschäfte aufzutreiben, besteht darin, Meetups für neue Technologien zu finden und die interessantesten und fleißigsten Teilnehmer zu identifizieren. Tim O’Reilly nennt diese Leute „Alpha-Geeks“. Chris Dixon hat gesagt, dass das, was Hacker zum Spaß in ihren Garagen machen, ein Jahrzehnt später von allen gemacht wird. Wenn Sie Gruppen dieser Leute finden können, sind Sie auf dem besten Weg zu Ihrer ersten Investition.

Diligence: Ein weiterer wichtiger Aspekt der VC-Tätigkeit ist die Due-Diligence-Prüfung. Das ist der Prozess, bei dem man den Hintergrund der Gründer untersucht, um zu sehen, ob sie glaubwürdig und ehrlich sind.

Das bedeutet auch, dass man die Branche gründlich erforscht. Potenzielle Kunden anrufen. Feedback von wichtigen Meinungsführern einholen. Eine These für einen neuen Markt aufstellen. Finanzmodelle ausarbeiten. Vorhersagen, wie sich der Markt entwickeln könnte.

Es mag umständlich sein, bei Einzelpersonen vorbeizuschauen, aber Sie können problemlos Marktinformationen einholen und all diese Daten zu einer überzeugenden Präsentation zusammenstellen.

Verhandlungen: Wenn Sie von den Gründern überzeugt sind und genügend Beweise dafür gefunden haben, dass das Unternehmen erfolgreich sein wird, ist der nächste Schritt die Aushandlung der Finanzen. Wie viel Geld will/braucht der Gründer? Welche Art von Bewertung würde er akzeptieren? Sie werden die Dinge in dieser Phase nicht abschließen, aber eine grobe Festlegung der grundlegenden Bedingungen ist ziemlich einfach.

Hinweis: Es ist absolut entscheidend, dass Sie während dieses gesamten Prozesses 100 Prozent ehrlich bleiben. Wenn Sie Startups gegenüber angeben, dass Sie für eine VC-Firma arbeiten, oder eine Beziehung andeuten, die von der VC-Firma nicht anerkannt wird, werden Sie sofort ausgeschlossen. Behaupten Sie auch nicht, dass Sie zum Team gehören, wenn Sie mit den VCs sprechen. Erklären Sie allen Beteiligten klar und deutlich, was Sie tun. Im Zweifelsfall sollten Sie alles offenlegen. Ihr Ruf steht auf dem Spiel.

Finanzierung: Jetzt werden Sie vielleicht denken, dass meine verrückte Idee, ein unabhängiger VC zu sein, an dieser Stelle scheitern wird. Wenn Sie das Unternehmen nicht selbst finanzieren können, müssen Sie Geldgeber finden, die bereit sind, ein Risiko einzugehen, nicht wahr?

Das klingt hart, aber Geld jagt die Gelegenheit. Wenn Sie überzeugende Unternehmen finden, erklären können, warum der Markt attraktiv ist, warum dieses Team in der Lage ist, diesen Markt zu beherrschen, und einen Rahmen für ein Geschäft präsentieren können, wird es viele Engel oder Firmen geben, die bereit sind, einen Scheck auszustellen oder zumindest ein Treffen zu vereinbaren.

Sie müssen erst auf dem Radar dieser Leute sein, bevor Sie sie bitten, sich eines Ihrer „Geschäfte“ anzuschauen, aber nach ein paar guten Vorstellungsgesprächen werden sie begierig sein, von Ihnen zu hören.

Wie werde ich also reich?

Es gibt bei diesem Modell keinen klaren Mechanismus, um an dem Geschäft beteiligt zu werden. Sie könnten versuchen, einen Beratungsscheck von der Firma zu bekommen, aber das wird sie wahrscheinlich abschrecken. Wenn Ihr Ziel ein professioneller VC ist, sollten Sie diese Übung als ein ausführliches Vorstellungsgespräch betrachten.

Die Chancen auf eine Analysten-/Associate-Stelle bei einer VC-Firma sind extrem gering. Es gibt einfach nicht so viele freie Stellen in jedem Jahr, und VC ist ein Geschäft, das viele der besten Studenten der Welt anzieht.

Wenn eine neue Stelle frei wird, wird sie selten in Jobbörsen ausgeschrieben. Diese Stellen gehen an die Leute, die bereits vor der Tür stehen.

Weitere Dinge, die Sie tun können, um Ihre Chancen auf eine VC-Stelle zu erhöhen

Ich habe die derzeitigen Mitarbeiter von Founder Collective, Abigail Stone und Blanca Rodriguez, um einige Ratschläge gebeten, die auf ihrem Weg zum VC basieren. Hier sind einige Dinge, die Sie tun können, um Ihre Chancen zu erhöhen:

Gewinnen Sie ein Engagement in der unternehmerischen Gemeinschaft – frühzeitig: Gründen Sie ein Unternehmen. Schließen Sie sich einem wachstumsstarken Startup an. Holen Sie sich einen Job als Autor für eine große technische Publikation. Gründen Sie eine Meetup-Gruppe für einen aufstrebenden Technologie-/Business-Sektor. Im Grunde genommen wollen Sie ein Verbindungsglied mit guten Beziehungen auf allen Ebenen der Startup-Community werden. Tun Sie dies, wenn Sie können, noch während Ihres Studiums.

Bauen Sie ein soziales Profil auf: Dies steht im Zusammenhang mit dem obigen Punkt. Dies ist besonders wichtig, wenn Sie in einem Unternehmen arbeiten wollen, das sich auf Verbraucheranwendungen konzentriert. Wenn Sie zu den Early Adopters und bewährten Vorreitern gehören, kann das Ihre Chancen nur verbessern. Es zeigt auch, dass Sie ein tiefes Verständnis dafür haben, was im App-Ökosystem funktioniert und was nicht.

Konzentrieren Sie sich auf die Unternehmen, in denen Sie arbeiten möchten: Viele der besten Firmen haben ein Verfahren zur Einstellung von Mitarbeitern und Analysten. Sie schreiben diese Stellen häufig in Tweets aus, oft mit spezifischen Bewerbungsaufforderungen und kurzen Fristen. Ihr Ziel ist es, Leute zu finden, die WIRKLICH an ihren Firmen interessiert sind.

Folgen Sie den Partnern auf Twitter. Wenn sie Events veranstalten, versuchen Sie, daran teilzunehmen. Wenn sie ein Forum betreiben, tragen Sie dazu bei. Zeigen Sie Interesse, bevor Sie sie bitten, sich für Sie zu interessieren.

Bilden Sie sich weiter: Ein MBA wird Ihre Chancen auf eine Analysten-/Associate-Stelle aus vielen Gründen erheblich verbessern:

• Es gibt zwei grundlegende Wege, um ein VC zu werden: die Gründung eines erfolgreichen Startups oder eine Art Finanzlehre. Gründer-VCs werden nach dem Erfolg oder Misserfolg ihrer Startups beurteilt. VCs, die eine Ausbildung im Finanzbereich absolviert haben, verfügen in der Regel über einen MBA-Abschluss und suchen nach Mitarbeitern mit ähnlichen Fähigkeiten, die von ähnlichen Institutionen kommen.
• Für diesen Job braucht man fortgeschrittene analytische Fähigkeiten. Sie müssen in der Lage sein, schnell unterschiedliche Märkte zu recherchieren, den Kapitalwert und den diskontierten Cashflow in kürzester Zeit zu berechnen. Die Handhabung von Pivot-Tabellen mit dem kleinen Finger ist ein Muss. Diese Fähigkeiten lernen Sie in guten MBA-Programmen.
• Ein großes, erfolgreiches Netzwerk ist das beste Werkzeug eines VCs. Das sind die Leute, die Ihnen vielversprechende Start-ups empfehlen werden. Sie sind es auch, die Sie anrufen können, um eine sorgfältige Prüfung vorzunehmen und Referenzen vorzulegen. Netzwerke können auf verschiedene Weise aufgebaut werden, aber ein erstklassiger MBA-Abschluss beschleunigt diesen Prozess erheblich.
• Business-School-Programme können Sie mit Organisationen in Kontakt bringen, die Studenten in die Finanzwelt einführen. INSITE oder andere VC-bezogene Vereinigungen können einen großen Einfluss auf Ihre Fähigkeit haben, sich einen Job im VC-Geschäft zu sichern.

Erstellen Sie eigene Forschungsarbeiten: Ein anderer Ansatz besteht darin, einen Aspekt der Startup-Welt zu erforschen. Was treibt den Boom bei Lebensmittel-Startups an? Was wären die positiven Nebeneffekte eines allgemeinen Wirtschaftsabschwungs? Es ist eigentlich egal, was das Thema ist, solange es interessant ist, aber auf diese Weise lassen sich zwei wichtige Fähigkeiten hervorheben: Recherche und Präsentation.

Die Wahrscheinlichkeit, dass Sie bei einem Vorstellungsgespräch bei einer VC-Firma gefragt werden, welche Märkte/Technologien/Produkte Sie interessant finden, liegt bei 100 Prozent. Die meisten Bewerber werden ein paar Namen von Start-ups nennen, wahrscheinlich solche, die bereits finanziert sind und als todsichere Gewinner erscheinen.

Übertrumpfen Sie diese Leute, indem Sie eine Präsentation vorlegen, in der Sie den Markt in Scheiben und Würfel schneiden. Noch besser ist es, wenn Sie in Ihrem Blog die Entwicklungen auf dem Markt nachzeichnen. Bonuspunkte gibt es, wenn Sie zeigen können, dass eine Reihe von KOLs in diesem Bereich Ihre Beiträge getwittert haben. Doppelte Bonuspunkte, wenn Sie eine heiße Branche seit Jahren verfolgen und die Unternehmen richtig benannt haben, die florieren würden und die, die es nicht tun würden.

VC ist ein Ausreißergeschäft

Wie ich schon sagte, sind die Chancen selbst mit diesen Referenzen und Vorzügen immer noch groß. Und es gibt viele VCs, die erfolgreiche, aber unorthodoxe Wege eingeschlagen haben. Michael Moritz von Sequoia war Journalist, bevor er ikonische Unternehmen wie Zappos finanzierte. Man kann also sagen, dass es für ihn ziemlich gut gelaufen ist.