Los precios de las acciones suelen subir más rápido que los de los bonos, pero también suelen ser más arriesgados . Los bonos, que son préstamos a los gobiernos y a las empresas que los emiten, suelen denominarse buenas inversiones para los inversores de mayor edad que necesitan contar con ingresos de intereses constantes. Algunos bonos son más arriesgados que otros, y suelen pagar intereses más altos como resultado, por lo que es bueno asegurarse de que entiende los valores particulares en los que invierte.
Ventajas de los bonos
Los bonos ofrecen seguridad del principal e ingresos periódicos por intereses, que son el producto del tipo de interés establecido o tipo de cupón y el principal o valor nominal del bono. Los bonos son inversiones ideales para los jubilados que dependen de los ingresos por intereses para sus gastos de subsistencia y que no pueden permitirse perder nada de sus ahorros. Los precios de los bonos a veces se benefician de las compras de refugio, que se producen cuando los inversores trasladan sus fondos de los volátiles mercados de valores a la relativa seguridad de los bonos.
Los gobiernos y las empresas emiten bonos para obtener fondos de los inversores. Los bonos pagan un interés regular y los inversores en bonos recuperan el capital al vencimiento. Las agencias de calificación crediticia califican los bonos en función de su solvencia. Los bonos de baja calificación deben pagar tipos de interés más altos para compensar a los inversores por asumir el mayor riesgo. Los bonos corporativos suelen ser más arriesgados que los bonos del Estado. Los bonos del Tesoro de EE.UU. se consideran inversiones sin riesgo.
Puede comprar bonos directamente a través de su agente o indirectamente a través de fondos de inversión de bonos. También puede comprar bonos del Tesoro de Estados Unidos directamente desde el sitio web TreasuryDirect del departamento.
Desventajas de los bonos
Las desventajas de los bonos incluyen el aumento de los tipos de interés, la volatilidad del mercado y el riesgo crediticio. Los precios de los bonos suben cuando los tipos bajan y bajan cuando los tipos suben. Su cartera de bonos podría sufrir pérdidas en el precio del mercado en un entorno de subida de tipos. La volatilidad del mercado de bonos podría afectar a los precios de los bonos individuales, independientemente de los fundamentos subyacentes de los emisores.
El riesgo de crédito significa que los emisores podrían incumplir sus obligaciones de pago de intereses y del principal si tienen problemas de liquidez. Algunos bonos tienen cláusulas de compra, que dan a los emisores el derecho a recomprarlos antes de su vencimiento. Es más probable que los emisores ejerzan sus derechos de amortización anticipada cuando los tipos de interés están bajando, por lo que entonces podría tener que reinvertir el capital a tipos más bajos.
Bonos municipales
Los bonos municipales son emitidos por estados y entidades locales para financiar proyectos de construcción y prestar servicios. Las ventajas incluyen tipos de interés más altos que los del Tesoro de Estados Unidos, un riesgo relativamente bajo y ciertas ventajas fiscales. Los bonos municipales están exentos del impuesto federal sobre la renta y de los impuestos estatales y locales si se es residente del estado emisor.
Pero a diferencia de los bonos del Tesoro, estos bonos no están exentos de riesgo. En periodos de recesión, algunos gobiernos locales han incumplido sus obligaciones de deuda debido a la caída de los ingresos fiscales.
Bonos frente a acciones
Los bonos suelen ser menos volátiles que las acciones, pero su rendimiento es inferior al de éstas a largo plazo. Desde 1926, las acciones de las grandes empresas han proporcionado a los inversores una rentabilidad anual media del 10%, mientras que los bonos del Estado han obtenido una media de entre el 5% y el 6%.
Los inversores más jóvenes podrían preferir las acciones por la posibilidad de obtener mayores ganancias a lo largo del tiempo, mientras que los inversores que se acercan a la jubilación podrían preferir los bonos porque están interesados en obtener esa renta de intereses regular y fiable con menos riesgo.
Las acciones también suelen perder más dinero que los bonos, especialmente los bonos del Estado, en un mercado bajista. Los inversores de más edad que dependen de sus inversiones para la jubilación no tienen necesariamente el lujo de esperar a que llegue la jubilación antes de necesitar esos fondos, lo que lleva a algunos asesores a animar a los inversores a comprar más bonos antes de que planeen jubilarse.