Eisvögel brüten in ihrem ersten Jahr, und die Paarbildung beginnt gewöhnlich im Februar. Wenn das Männchen und das Weibchen benachbarte Reviere haben, können diese für die Brutsaison zusammengelegt werden.
Beide Vögel graben die Nesthöhle in den steinfreien Sandboden eines niedrigen Bachufers, normalerweise etwa 0,5 m von der Oberkante entfernt. Die Vögel wählen ein senkrechtes, vegetationsfreies Ufer, da dies einen angemessenen Schutz vor Fressfeinden bietet.
Die Nisthöhle ist in der Regel 60-90 cm lang und mit 6 cm Durchmesser nur wenig breiter als der Vogel. Die Nestkammer am Ende hat eine leichte Vertiefung, um das Herausrollen der Eier zu verhindern, aber es wird kein Material in das Nest gebracht. 2-3 Bruten werden in rascher Folge aufgezogen, normalerweise im selben Nest.
Das erste Gelege mit 6-7 Eiern wird Ende März oder Anfang April gelegt. Beide Erwachsenen bebrüten die Eier, und die Küken schlüpfen 19-21 Tage später. Jedes Küken kann 12-18 Fische pro Tag fressen, und sie werden abwechselnd gefüttert. Sobald ein Küken gefüttert ist, bewegt es sich in den hinteren Teil des Nestes, um seine Mahlzeit zu verdauen, so dass die anderen nach vorne kommen.
Die Küken sind normalerweise bereit, das Nest zu verlassen, wenn sie 24-25 Tage alt sind, aber wenn die Fischversorgung schlecht ist, können sie bis zu 37 Tage brauchen. Nach dem Verlassen des Nestes werden die Jungen nur vier Tage lang gefüttert, bevor die Erwachsenen sie aus dem Revier vertreiben und die nächste Brut beginnen.