Aktienkurse steigen im Allgemeinen schneller als die Kurse von Anleihen, aber sie sind normalerweise auch riskanter. Anleihen, die Darlehen an Regierungen und Unternehmen sind, die sie ausgeben, werden oft als gute Investitionen für ältere Anleger bezeichnet, die sich auf regelmäßige Zinserträge verlassen müssen. Einige Anleihen sind risikoreicher als andere und zahlen in der Regel höhere Zinsen. Daher ist es gut, sich über die einzelnen Wertpapiere, in die Sie investieren, zu informieren.
Vorteile von Anleihen
Anleihen bieten Sicherheit des Kapitals und regelmäßige Zinserträge, die sich aus dem angegebenen Zinssatz oder Kupon und dem Kapital oder Nennwert der Anleihe ergeben. Anleihen sind ideale Anlagen für Rentner, die für ihren Lebensunterhalt auf die Zinserträge angewiesen sind und es sich nicht leisten können, einen Teil ihrer Ersparnisse zu verlieren. Die Kurse von Anleihen profitieren manchmal von Safe-Haven-Käufen, wenn Anleger Gelder von den volatilen Aktienmärkten in die relative Sicherheit von Anleihen umschichten.
Regierungen und Unternehmen geben Anleihen aus, um Geld von Anlegern zu erhalten. Anleihen werden regelmäßig verzinst, und Anleiheinvestoren erhalten bei Fälligkeit das Kapital zurück. Ratingagenturen bewerten Anleihen nach ihrer Kreditwürdigkeit. Anleihen mit niedrigem Rating müssen höhere Zinssätze zahlen, um die Anleger für das höhere Risiko zu entschädigen. Unternehmensanleihen sind in der Regel risikoreicher als Staatsanleihen. US-Staatsanleihen gelten als risikofreie Anlagen.
Sie können Anleihen direkt über Ihren Makler oder indirekt über Rentenfonds kaufen. Sie können US-Staatsanleihen auch direkt über die TreasuryDirect-Website des Ministeriums kaufen.
Nachteile von Anleihen
Zu den Nachteilen von Anleihen gehören steigende Zinssätze, Marktschwankungen und Kreditrisiken. Die Kurse von Anleihen steigen, wenn die Zinsen fallen, und fallen, wenn die Zinsen steigen. Ihr Anleihenportfolio könnte in einem Umfeld steigender Zinsen Kursverluste erleiden. Die Volatilität des Anleihemarktes kann sich auf die Kurse einzelner Anleihen auswirken, unabhängig von den zugrundeliegenden Fundamentaldaten der Emittenten.
Das Kreditrisiko bedeutet, dass Emittenten ihren Zins- und Tilgungsverpflichtungen nicht nachkommen können, wenn sie in Liquiditätsprobleme geraten. Einige Anleihen haben Kündigungsklauseln, die den Emittenten das Recht geben, die Anleihen vor Fälligkeit zurückzukaufen. Die Emittenten üben ihr vorzeitiges Rückkaufsrecht eher aus, wenn die Zinssätze sinken, so dass Sie das Kapital dann möglicherweise zu niedrigeren Zinssätzen neu anlegen müssen.
Kommunalanleihen
Kommunalanleihen werden von Staaten und Gebietskörperschaften zur Finanzierung von Bauprojekten und zur Erbringung von Dienstleistungen ausgegeben. Zu den Vorteilen gehören höhere Zinssätze als bei US-Staatsanleihen, ein relativ geringes Risiko und bestimmte Steuervorteile. Kommunalanleihen sind von der Bundeseinkommenssteuer und von staatlichen und kommunalen Steuern befreit, wenn Sie im ausstellenden Staat ansässig sind.
Im Gegensatz zu Staatsanleihen sind diese Anleihen jedoch nicht risikofrei. In Zeiten der Rezession sind einige Kommunalverwaltungen wegen einbrechender Steuereinnahmen mit der Erfüllung ihrer Schulden in Verzug geraten.
Anleihen im Vergleich zu Aktien
Anleihen sind im Allgemeinen weniger volatil als Aktien, schneiden aber auf lange Sicht schlechter ab als Aktien. Seit 1926 haben Aktien großer Unternehmen den Anlegern eine durchschnittliche jährliche Rendite von 10 % beschert, während Staatsanleihen im Durchschnitt zwischen 5 und 6 % lagen.
Jüngere Anleger bevorzugen vielleicht Aktien, weil sie im Laufe der Zeit größere Gewinne erzielen können, während Anleger, die kurz vor dem Ruhestand stehen, Anleihen bevorzugen, weil sie an regelmäßigen, verlässlichen Zinseinkünften mit weniger Risiko interessiert sind.
Auch verlieren Aktien in einer Baisse oft mehr Geld als Anleihen, insbesondere Staatsanleihen. Ältere Anleger, die sich auf ihre Investitionen für den Ruhestand verlassen, haben nicht unbedingt den Luxus, den Ruhestand abzuwarten, bevor sie diese Mittel benötigen, was einige Berater dazu veranlasst, die Anleger zu ermutigen, mehr Anleihen zu kaufen, bevor sie ihren Ruhestand planen.