Kuvittele tämä: Sinulla on 5 000 dollaria ja haluat sijoittaa kiinteistöihin. Vaikka voisit ehkä vivuttaa tuota käteistä ja lainata laajasti puristaaksesi tiesi vuokrakiinteistöön, se on riskialtis liike näin pienellä summalla, olettaen, että saat sen edes toimimaan.
Kysymys on, voiko tämä toimia niin, että sijoittajille syntyy luotettavaa voittoa.
Tämän sijoituksen pitäisi kuitenkin lohduttaa potentiaalisia sijoittajia, sillä se perustuu todistettuun taloudelliseen tosiasiaan: kiinteistöillä on pitkä historia kannattavuuden suhteen. Ainakin yksi asiantuntija väittää, että se on varakkaiden suosima väline.
”Noin 90 prosenttia miljonääreistä – kyllä, yhdeksän kymmenestä – on luonut varallisuutensa kiinteistöjen avulla”, sanoo Kurt M. Westfield, Tampassa Floridassa sijaitsevan WC Companies -yhtiön toimitusjohtaja. ”Ei osakkeilla. Ei kultaa. Eivät baseball-kortteja tai muita kausiluonteisia tai oikukkaita sijoitusvälineitä.”
Mitä edessä:
Mitä on joukkorahoitus?
Joukkorahoituksen avulla piensijoittajat voivat rahoittaa isoja hankkeita.
Joukkorahoitus (tai osakkeiden joukkorahoitus) on uusi käsite. Mitä se on?
Jumpstart Our Business Startups Act tuli voimaan toukokuussa 2016, ja se sallii ensimmäistä kertaa ”ei-akkreditoitujen” sijoittajien tukea yksityisiä yrityksiä. Sitä ennen sijoittaakseen yksityisiin yrityksiin sijoittajien täytyi olla ”akkreditoituja”, mikä tarkoittaa, että heillä täytyi olla vähintään miljoona dollaria nettovarallisuutta tai heidän täytyi olla ansainnut vähintään 200 000 dollaria vähintään kahden vuoden ajan.
Suunnitteluvaiheessa lähes neljä vuotta – siitä lähtien, kun presidentti Obama allekirjoitti JOBS Act -lain vuonna 2012 -rowdfunding-rahoitus on odottanut vihreää valoa valtion sääntelyviranomaisilta. Nyt kun se on hyväksytty, sijoituskanava tarjoaa helppokäyttöisen tavan yksityishenkilöille, jotka ovat kiinnostuneita sisällyttämään kiinteistöjä salkkuunsa – ja kannattajien mukaan saamaan tuottoa, joka voi ylittää 10 prosenttia vuodessa.
”Aikana, jolloin osakemarkkinat ovat olleet erityisen epävakaat ja jolloin tuottoa on vaikea löytää matalien korkojen vuoksi, kiinteistöt ovat ala, jolla on suhteellista vakautta ja vahvaa suorituskykyä”, sanoo Charles Clinton, toimitusjohtaja, joka johtaa EquityMultiple-yhtiötä, joka on verkossa toimiva kiinteistösijoitusfoorumi, joka on sijoitusfoorumi, jonka kotipaikka on New Yorkissa.
Jopa Clinton myöntää JOBS-lain ja kiinteistöjen osalta, että ”ala ei suoraan sanottuna ole tarpeeksi vanha, jotta siitä olisi paljon tilastollista näyttöä suuntaan tai toiseen.”
Ja tässä piilee ongelma – ja se on suuri.
Crowdfunding tarkoittaa pääomaa ja mahdollisuuksia, mutta myös paljon riskejä
Tärkein syy siihen, että JOBS Act sai apua, oli se, että valtion sääntelyviranomaiset pelkäsivät, mitä voisi tapahtua, jos herkkäuskoiset, äidit ja äidit -sijoittajat joutuisivat epäsuotuisaan skenaarioon. Ja jos on yksi ala, jossa vastenmieliset hahmot ovat tunnetusti lymyilleet, se on kiinteistöala. (Älä viitsi: Tämä on ala, joka on keksinyt kiertoilmaisuja, kuten ”viihtyisä” ahtaalle ja ”suurempi kuin miltä näyttää” todella ahtaalle.)
Kirjoittaessaan kesäkuussa cre.tech-verkkopalvelussa Jordan Wirsz muistutti vaaroista, jotka liittyvät kiinteistöjen ja joukkorahoituksen risteytymiseen: ”Kiinteistöjen pääomankerääjät ovat useimmiten itseään markkinoivia rakennuttajia ja sijoittajia…..Uskokaa tai älkää, mutta eniten ongelmia kenellä tahansa pääoman kerääjällä ei ole sijoittajan kanssa, joka sijoittaa miljoona dollaria, vaan sijoittajan, joka sijoitti 5 000 dollaria.”
Miten niin? ”Hienostuneisuuden ja ymmärryksen puute sekä kokemuksen puute riskienhallinnasta ja riskien tuntemuksesta on vaarallinen yhdistelmä”, Wirsz kirjoittaa.
Vaikka uusi joukkorahoitusympäristö osoittautuukin kokonaisuudessaan turbulentiksi, kiinteistöt voivat itse asiassa osoittautua satamaksi tuossa myrskyssä.
”Historiallisesti katsottuna kiinteistöt ovat yleisesti ottaen olleet hyvin vakaita sijoituskohteita”
”Historiallisesti kiinteistöt ovat yleisesti ottaen hyvin vakaita sijoituskohteita”
”-, kommentoi Allen Sharel Shayanfekr, joka on toimitusjohtaja ja perustaja ja osakas perustajina sharestates-yrityksessä, joka on joukkorahoituskeskus, joka tarjoaa joukkorahoitusalustan kiinteistöjen välityspalveluja Great Neckissä New Yorkissa. ”Kuten kaikki sijoitukset, kiinteistötkin ovat luonteeltaan syklisiä, mutta yleensä vähemmän epävakaita verrattuna muihin sijoitusluokkiin.”
Ei sen tarvitse olla myöskään suuri uhkapeli. Jos kuuma kiinteistö jossakin kaupunkimetropolissa alkaa kuusinumeroisella summalla, sijoittajat voivat päästä alkuun Sharestatesissa 1 000 dollarilla (vähemmän kuin hyvin varusteltu koirankoppi Hamptonsissa). Sharestatesin verkkosivut muistuttavat paljon henkilökohtaisen talousportaalin muunnelmaa, sillä sijoittajat voivat tarkastella värikoodattuja, vaakaviivaisia grafiikoita, jotka ilmoittavat kunkin esillä olevan kiinteistön riskiluokituksen A-plussasta D-miinukseen.
Kiinteistöt, voisi sanoa, ovat myös perusteltuja tavoilla, joita muut kuin osakesijoitukset eivät ole. Tukevaa näyttöä riittää New Yorkin, San Franciscon ja Bostonin kaltaisilla markkinoilla, joilla asunnot osoittautuvat vuosi toisensa jälkeen niukoiksi.
”Yhdistelmävarallisuuden rakentaminen vuokraomaisuuden avulla on lähtenyt liikkeelle”, Westfield huomauttaa. ”Kun keskimääräinen vuotuinen arvonnousu on 3 prosenttia ja vuokrat nousevat, tulokiinteistöt ovat alkaneet täyttää yhä useampien sijoittajien salkkuja.”
Silloin oli myös tämä pieni asia, jota kutsutaan subprime-luottokriisiksi vuosina 2007-2010. On hyvin epätodennäköistä, että tällainen kriisi – joka loppujen lopuksi melkein kaatoi Yhdysvaltain talouden – toistuisi tässä sukupolvessa. Se ei kuitenkaan tarkoita, etteikö kiinteistöissä olisi muitakin tapoja menettää rahaa.
Tässä tilanteessa voi olla apua siitä, että ajatellaan joukkorahoitteista kiinteistösijoittamista analogisesti osakkeiden kanssa. Parasta on aina sijoittaa yrityksiin, jotka tunnet, aloille, jotka tunnet (tai ainakin rahoitusneuvojasi tuntee hyvin). Muun muassa Warren Buffett noudattaa tätä sanontaa tarkasti, ja miljardöörin pelikirjaan on vaikea ampua reikiä.
Parhaat kiinteistöjen joukkorahoitusvaihtoehdot
DiversyFundin avulla voit sijoittaa kiinteistöjen kaltaisiin yksityismarkkinoiden omaisuuseriin jo 500 dollarilla. DiversyFund on ylpeä siitä, että se tarjoaa helppokäyttöisiä ja kannattavia sijoitusrahastoja kaikille asiakkaille, ei vain erittäin varakkaille. Koska DiversyFundin hallinnointipalkkiot ovat nolla, nettovarallisuutta ei ole rajoitettu ja sen missio on demokratisoida sijoittamista, DiversyFund on loistava vaihtoehto, jos haluat sijoittaa kiinteistöihin pienellä budjetilla.
Fundrisen verkkoalustan avulla voit sijoittaa kiinteistöihin vain 500 dollarilla. Tämä tarkoittaa sitä, että akkreditoimattomat sijoittajat voivat ostaa kiinteistöjä maksamatta suuria maksuja kiinteistömarkkinoiden välikäsille. Kun hallinnoit omaa salkkuasi, palkkiot jäävät vain 1 prosenttiin, ja Fundrise tarjoaa 90 päivän tyytyväisyystakuun.
Streitwisen avulla voit sijoittaa kiinteistöihin jo 1000 dollarilla. Alusta on avoin maksamiensa osinkojen suhteen, ja sen historiallinen keskiarvo on 9,8 %. Voit selata aiempia sijoituksia sivustolla saadaksesi käsityksen siitä, millaisia kiinteistöjä Streitwise ostaa. Kaikki kiinteistöt ja vuokralaiset tarkistetaan huolellisesti, jotta sijoituksesi on suojattu.
Jos haluat mieluummin hallinnoida omia sijoituksiasi, Crowdstreet sopii todennäköisesti paremmin sinulle. Selaat kiinteistömahdollisuuksia ja valitset ne, jotka haluat lisätä salkkuusi. Jos kuitenkin haluat, voit antaa salkun rakentamisen Crowdstreetin sisäisen neuvontatiimin tehtäväksi. He valitsevat sijoitukset, jotka vastaavat parhaiten taloudellisia tavoitteitasi.
Realty Mogul on toinen vaihtoehto kiinteistöjen joukkorahoitukseen, jonka avulla pääset käsiksi huolellisesti tarkastettuihin liike- ja myymäläkiinteistöihin sekä kerrostalokiinteistöihin. Voit myös sijoittaa kiinteistösijoitusyhtiöihin (REIT), jos täytät alkuinvestointivaatimukset. Yksittäisten sijoitusten osalta vähimmäissijoitusvaatimukset vaihtelevat 15 000 ja 50 000 dollarin välillä.
Pitäisikö sinun sijoittaa kiinteistöjen joukkorahoitukseen?
Kiinteistöjen joukkorahoitus tarjoaa helpon tavan sijoittaa pieniä summia ja saada mahdollisesti jännittävä tuotto. On kuitenkin tärkeää pitää mielessä, että kiinteistöihin sijoittaminen on luonnostaan riskialtista, ja joukkorahoitus on vielä suhteellisen uusi käsite. Kannattaa siis edetä tämä mielessä.
Kiinteistöjen joukkorahoitus ei ehkä ole sellainen sijoituskohde, johon kannattaisi heittää elämänsä säästöt – tai edes huomattava osa varoistaan. Voit kuitenkin harkita sitä, jos muutama tuhat dollaria edustaa pientä prosenttiosuutta salkustasi ja etsit korkean riskin ja korkean tuoton mahdollisuutta. Ja varmasti kiinteistöjen joukkorahoitusalustat, kuten Fundrise ja EquityMultiple, tarjoavat houkuttelevia vaihtoehtoja sijoittaa monipuolisiin kiinteistöhankkeisiin, joilla on mahdollisuus todella monipuolistaa koko sijoitussalkkuasi.
- Pitäisikö sinun sijoittaa kiinteistöihin?
- Kuinka löydät kannattavia vuokrakiinteistöjä