Free Press

Toen u bij de dealer binnenliep, werd u verliefd op uw huidige auto. Het was zo glanzend en nieuw.

Vijf jaar later bent u niet meer verliefd op uw benzineslurper met de kale banden en vraagt u zich af of u hem niet gewoon kunt inruilen voor de volgende schoonheid.

Dan herinnert u zich dat u nog steeds schulden heeft op uw huidige brok troep. En dat om de maandelijkse betalingen laag genoeg voor u om die auto te veroorloven, je sprong op de zes jaar (of zeven jaar… of acht jaar) termijn de dealer offered.

U bent niet de eerste persoon om te vallen voor een set wielen die buiten bereik, vooral als auto leningen zijn blijven stijgen. Het gemiddelde leenbedrag voor een personenauto heeft in het eerste kwartaal van 2019 een nieuwe recordhoogte bereikt op $ 32.187, met gemiddelde maandelijkse betalingen die balloonen naar $ 554, volgens Experian.

Om deze kosten te compenseren, verlengen meer mensen hun leentermijnen om hun maandelijkse betalingen te verlagen. Nieuwe autoleningstermijnen tussen 85 en 96 maanden (dat zijn autoleningen van zeven tot acht jaar) namen in het eerste kwartaal van 2019 met 38% toe ten opzichte van 2018.

Bedenk dan dat nieuwe auto’s 20% van de waarde verliezen op het moment dat je ze van de parkeerplaats rijdt en de afschrijving goed is voor meer dan een derde van de gemiddelde jaarlijkse kosten om een auto te bezitten, volgens AAA.

Al deze factoren samen leiden tot het scenario waarin u meer verschuldigd bent dan uw auto waard is, wat betekent dat u een negatief eigen vermogen in uw lening hebt – oftewel, uw autolening staat op zijn kop of staat onder water.

Helaas heeft het niet veel zin om op dit punt in de achteruitkijkspiegel te staren over wat je had moeten doen met de lening van je oude auto, maar je hebt nog steeds opties om te herstellen – het is gewoon een kwestie van het maken van slimme financiële beslissingen.

Wat te doen als je een Upside Down Car Loan

Voordat we op de zaken vooruitlopen, weet je zeker dat je voertuig minder waard is dan wat je verschuldigd bent? Laten we de nummers uitvoeren.

Hoe het eigen vermogen van uw auto te berekenen

Hier is hoe u het eigen vermogen in uw voertuig berekent:

Waarde van uw voertuig – aflossingsbedrag van de lening = eigen vermogen

U kunt erachter komen hoeveel uw voertuig waard is door de National Automobile Dealers Association’s Guide, Edmunds en Kelley Blue Book te controleren.

Wanneer u uitzoekt hoeveel u verschuldigd bent op de lening, gebruikt u het aflossingsbedrag van de lening en niet de hoofdsom, omdat het aflossingsbedrag dingen kan omvatten zoals vergoedingen en belastingen die u nog verschuldigd bent.

Dus als de waarde van uw auto $ 18.000 was en uw aflossing van de lening $ 15.000 was, zou u $ 3.000 aan positief eigen vermogen hebben. Joepie! Als u uw auto wilt inruilen voor een nieuwere, moet de dealer die $ 3.000 toepassen op uw aanbetaling, waardoor het totale bedrag dat u betaalt voor uw volgende auto wordt verlaagd. Gefeliciteerd!

Als de waarde van uw auto echter $ 18.000 was en het af te lossen bedrag $ 20.000, zou u $ 2.000 aan negatief eigen vermogen hebben – u bent meer schuldig aan uw auto dan hij waard is. Sorry.

Maar dat is waarom we hier zijn, dus laten we eens kijken naar uw opties en krijg je op de snelle weg naar financiële vrijheid.

Hoe in te ruilen in een auto met negatieve equity

Stuck met een onderwater autolening op een voertuig dat je nodig hebt om los te maken? Laten we dan beginnen met het slechtste idee en onze weg omhoog werken.

1. Rol het bedrag dat u verschuldigd bent in een nieuwe autolening

Als je hebt gehoord of gezien elke dealer advertenties die beloven om uw lening af te betalen en zet je in een nieuwe auto, kunt u denken wat een geweldig idee het is. Nou…

“Dit is een vreselijk idee, maar het is een optie, en veel mensen nemen het omdat het gemakkelijk lijkt, maar het maakt de dingen erger,” zei Todd Christensen, AFC en Education Manager bij moneyfit.org. “Het maakt het nog moeilijker om uit de schulden te komen.”

Die hele belofte om uw lening af te betalen is niet precies nauwkeurig, volgens de FTC – het dealerschap zal de bank betalen om te voldoen aan wat u verschuldigd bent, maar ze zullen dat bedrag toevoegen aan uw volgende lening of aftrekken van uw aanbetaling.

En misschien zullen ze een vergoeding toevoegen, gewoon voor een goede maatregel.

En omdat de dealer de rest van uw oude lening plus de nieuwe moest financieren omdat u de eerste niet kon afbetalen – waardoor de nieuwe lening riskanter is – kunt u ook verwachten een hogere rente te betalen.

En het toevoegen van uw negatieve eigen vermogen aan uw nieuwe leenbedrag zet u waarschijnlijk onder water op de volgende autolening zodra u de papieren ondertekent. Dus de vicieuze cirkel gaat door.

Het is allemaal een slecht idee.

Maar als dit je enige optie is, suggereert Chistensen manieren waarop je je volgende lening kunt minimaliseren:

Geen van deze opties zal absoluut voorkomen dat u onder water begint op uw volgende autolening, maar ze kunnen helpen de tijd te verkorten die u zult besteden om uit het gat te klimmen.

2. Roll Over Your Loan Into a Lease

Hoewel het leasen van een auto betekent dat je het voertuig niet zult bezitten, kun je profiteren van het feit dat je geen negatief eigen vermogen hoeft te blijven afbetalen wanneer je het einde van de leaseperiode bereikt.

“Ik raad zelden aan een voertuig te leasen, maar dit zou vaak een beter idee zijn dan je negatieve eigen vermogen over te rollen in je volgende autolening,” zei Christensen. “Het maakt hun leasebetalingen groter – dat is natuurlijk een negatief – maar aan de positieve kant hoeven ze zich geen zorgen te maken dat ze onder water staan met een lease.”

3. Betaal het negatieve eigen vermogen af

Het negatieve eigen vermogen op de auto zo snel mogelijk afbetalen is beter dan de eerste twee opties, omdat je jezelf daadwerkelijk helpt financieel uit de schulden te komen in plaats van het gewoon door te schuiven naar je volgende betaling.

Als je het geld hebt om het negatieve eigen vermogen af te betalen, is dat een voor de hand liggende keuze, maar je kunt ook overwegen om een bijbaan op te pakken of tijdelijk te snijden in persoonlijke uitgaven – je zou zelfs betaald kunnen krijgen om je auto te rijden en de oude homp troep te laten verdienen.

Gebruik elke extra dollar die je maakt om de schuld af te betalen en je autolening weer boven water te krijgen voordat je hem inruilt voor het volgende voertuig.

4. Verkoop de auto zelf

Je weet dat # 1 op onze lijst de gemakkelijkste (en minst financieel slimme) optie was? Hier is de moeilijkste manier om jezelf uit je onderwater autolening, maar het kan ook een van de meest lucratieve: Verkoop de auto zelf.

De uitbetaling voor de extra inspanning kan uw tijd waard zijn in tegenstelling tot het inruilen bij de dealer. Christensen merkte op dat het verschil tussen het verkopen op uw eigen in plaats van genoegen te nemen met het inruilbod het verschil van een paar duizend dollar kan zijn, afhankelijk van de auto.

Als u iemand kent in uw netwerk van familie, vrienden en collega’s die de auto zou willen kopen, maakt dit het verkoopproces een beetje gemakkelijker. Anders zult u de auto moeten adverteren en potentiële kopers moeten zoeken die waarschijnlijk een proefrit willen maken. En je zou kunnen hebben om hoofd te gaan naar de bank om de titel over te dragen, omdat je nog steeds schuldig op de auto.

5. Hang op uw auto

Dit, op het einde, is de beste optie, financieel gesproken. Als u kunt vasthouden aan uw auto niet alleen totdat je uit het water, maar voor jaren nadat u de lening afbetaald, kunt u uw voormalige auto betalingen op een aparte rekening en het opbouwen van een aanbetaling – of misschien de hele betaling – voor uw volgende car.

Ja, het is niet altijd een optie – vooral als uw huidige auto prijzige reparaties nodig heeft – maar je moet op zijn minst wegen de kosten van reparaties vs.

Het zijn misschien niet de nieuwe wielen waar je van droomt, maar het zet je wel in de bestuurdersstoel voor je financiële toekomst.

Tiffany Wendeln Connors is een stafschrijver / redacteur bij The Penny Hoarder. Lees haar bio en ander werk hier, dan kunt u haar op Twitter @TiffanyWendeln.