Free Press

Een van de meest gestelde vragen die ik als VC krijg, is hoe je VC wordt. Zowel pas afgestudeerde MBA’s als startup-veteranen willen in steeds groteren getale meedoen aan het investeringsspel. Helaas zijn er zo weinig VC-banen beschikbaar in een bepaald jaar dat het vooruitzicht voor de meesten onwaarschijnlijk is.

Als je VC wilt worden, is mijn advies om gewoon te beginnen; je kunt het werk van een VC doen zonder een dollar op je naam. Serieus, je hebt geen specifieke graad, een lijst van specifieke geloofsbrieven op je CV, of massa’s familiegeld nodig om het werk van een durfkapitalist te doen. Ik durf te wedden dat bijna iedereen die dit bericht leest de ruwe cognitieve capaciteiten heeft om het werk te doen.

How To Be A Venture Capitalist, Minus The Capital

Het werk van een VC kan worden opgesplitst in vier verschillende taken:

Sourcing Deals: Het vinden van ondernemers in de vroegste stadia is een kritieke vaardigheid. Het helpt om het imprimatur van een top-flight VC-bedrijf achter je te hebben, maar aansluiting bij een fonds is geen vereiste.

Een manier om deals te vinden is om meetups voor opkomende technologieën te vinden en de interessantste en ijverigste aanwezigen te identificeren. Tim O’Reilly noemt deze mensen “Alpha geeks.” Chris Dixon heeft gezegd dat wat hackers voor hun plezier in hun garages doen, tien jaar later door iedereen wordt gedaan. Als je groepen van deze mensen kunt vinden, ben je goed op weg naar je eerste investering.

Diligence: Een ander belangrijk aspect van het VC-werk is due diligence. Dit is het proces waarbij je de achtergrond van de oprichters bekijkt om te zien of ze geloofwaardig en eerlijk zijn.

Het betekent ook dat je diep in de industrie duikt. Het bellen van potentiële klanten. Feedback krijgen van belangrijke opinieleiders. Het creëren van een thesis voor een opkomende markt. Financiële modellen uitwerken. Voorspellen hoe de markt zich zou kunnen ontwikkelen.

Het is misschien lastig om individuen op te bellen, maar je kunt gemakkelijk marktinformatie achterhalen en al deze gegevens verwerken in een overtuigende presentatie.

Onderhandeling: Als je eenmaal verkocht bent aan de oprichters en genoeg bewijs hebt gevonden om te suggereren dat het bedrijf zal slagen, is de volgende stap het hameren op de financiën. Hoeveel geld wil/heeft de oprichter nodig? Wat voor waardering zouden ze accepteren? In dit stadium zult u de zaken nog niet afronden, maar het is vrij eenvoudig om een aantal basisvoorwaarden op te stellen.

Note: Het is van het grootste belang dat u tijdens dit hele proces 100 procent eerlijk blijft. Als u bij startups beweert dat u voor een VC-bedrijf werkt, of een relatie suggereert die niet door het VC wordt erkend, zult u onmiddellijk worden geband. Evenzo, beweer niet dat je in het team zit wanneer je met de VC’s praat. Leg duidelijk aan alle partijen uit wat je doet. Bij twijfel, onthul het. Je reputatie staat op het spel.

Financiering: Nu denk je misschien dat hier mijn gekke idee om een onafhankelijke VC te zijn in duigen zal vallen. Tenzij u het bedrijf zelfstandig kunt financieren, moet u een aantal kapitaalkrachtige investeerders vinden die bereid zijn een risico te nemen, nietwaar?

Dit klinkt moeilijk, maar geld jaagt op kansen. Als u overtuigende bedrijven kunt vinden, kunt uitleggen waarom de markt aantrekkelijk is, waarom dit team is toegerust om die markt te domineren en een raamwerk voor een deal kunt presenteren, zullen er genoeg engelen of bedrijven zijn die bereid zijn een cheque uit te schrijven of op zijn minst een gesprek aan te gaan.

U zult op de radar van deze mensen willen zijn voordat u hen vraagt om naar een van uw “deals” te kijken, maar na een paar hoogwaardige introducties, zullen ze graag van u horen.

Dus hoe word ik rijk?

Er is geen duidelijk mechanisme voor het krijgen van een deel van de deal in dit model. Je zou kunnen proberen een adviescheque van het bedrijf te krijgen, maar dat zal ze waarschijnlijk afschrikken. Als je een pro-CV wilt worden, moet je dit zien als een diepgaand sollicitatiegesprek.

De kans op een baan als analist/medewerker bij een VC-bedrijf is bijzonder klein. Er zijn gewoon niet zo veel vacatures in een bepaald jaar, en VC is een sector die veel van de beste studenten ter wereld aantrekt.

Als er een nieuwe functie vrijkomt, wordt dit zelden op vacaturebanken vermeld. Deze banen gaan naar de mensen die al voor de deur staan.

Andere dingen die je kunt doen om je kans op een VC te vergroten

Ik vroeg de huidige vennoten van Founder Collective, Abigail Stone en Blanca Rodriguez, om wat advies op basis van hun weg naar VC. Hier zijn enkele dingen die je kunt doen om je kansen te vergroten:

Geef betrokkenheid bij de ondernemersgemeenschap – vroeg: Start een bedrijf. Word lid van een snelgroeiende startup. Krijg een schrijfopdracht voor een belangrijke tech-publicatie. Creëer een meetup groep voor een opkomende tech/bedrijfssector. In principe, wil je een verbinder worden met goede relaties op alle niveaus van de startup gemeenschap. Doe dit als je nog op de universiteit zit als je kunt.

Bouw een sociaal profiel op: Dit is gerelateerd aan het punt hierboven. Dit is vooral belangrijk als u zich wilt aansluiten bij een bedrijf dat zich richt op consumententoepassingen. Als een early adopter en bewezen smaakmaker kan alleen maar helpen uw kansen. Het laat ook zien dat je een diep begrip hebt van wat werkt, en niet werkt, in het app-ecosysteem.

Focus op de bedrijven waar je wilt werken: Veel van de beste bedrijven hebben een proces voor het inhuren van medewerkers en analisten. Ze twitteren deze posities vaak uit, vaak met specifieke sollicitatieverzoeken en korte tijdlijnen. Hun doel is om mensen te vinden die ECHT geïnteresseerd zijn in hun firma’s.

Volg de partners op Twitter. Als ze evenementen organiseren, probeer er dan bij te zijn. Als ze een forum, bijdragen aan het. Demonstreer een track record van interesse voordat u hen vraagt om geïnteresseerd te raken in jou.

Get opgeleid: Een MBA zal uw kans op het krijgen van een analist / medewerker rol vrij dramatisch, om vele redenen:

• Er zijn twee fundamentele paden naar het worden van een VC: het oprichten van een succesvolle startup, of gaan door middel van een soort finance leertijd. Oprichtende VC’s worden beoordeeld op het succes of falen van hun startups. VC’s van het financiële pad hebben meestal een MBA en zullen mensen met vergelijkbare vaardigheden van vergelijkbare instellingen werven.
• Je hebt geavanceerde analytische vaardigheden nodig om het werk te doen. Je moet in staat zijn om snel onderzoek te doen naar verschillende markten, en in een oogwenk Netto Contante Waarde- en Discounted Cash Flow-berekeningen uit te voeren. Pivot tabellen kunnen manipuleren met een pink is een must. Dit zijn vaardigheden die je leert in sterke MBA programma’s.
• Een groot, succesvol netwerk is het beste gereedschap van een VC. Dit zijn de mensen die veelbelovende startups naar je zullen verwijzen. Zij zijn ook degenen die u zult kunnen bellen om diligence-werk te doen en referenties te verstrekken. Netwerken kunnen op verschillende manieren worden opgebouwd, maar een eersteklas MBA versnelt het proces aanzienlijk.
• Business school-programma’s kunnen u in contact brengen met organisaties die zijn ontworpen om studenten in een financiële carrière te loodsen. INSITE of andere VC-gerelateerde verenigingen kunnen een enorme invloed hebben op uw vermogen om een baan in de VC-business te bemachtigen.

Create Original Research: Een andere benadering is het onderzoeken van een aspect van de startup-wereld. Wat is de drijvende kracht achter de hausse van startende voedingsbedrijven? Wat zouden de positieve neveneffecten zijn van een brede economische neergang? Het maakt niet echt uit wat het onderwerp is, zolang het maar interessant is, maar dit is een manier om twee belangrijke vaardigheden te benadrukken: onderzoek en presentatie.

Er is een kans van 100 procent dat je tijdens een interview bij een VC-bedrijf wordt gevraagd welke markten / technologieën / producten je interessant vindt. De meeste kandidaten zullen een paar namen van startende bedrijven noemen, waarschijnlijk van bedrijven die al worden gefinancierd en die zeker winnaars lijken te zijn.

Vergelijk die mensen door een presentatie te maken waarin je de markt in stukjes en beetjes uiteenrafelt. Nog beter is het om je blog erbij te pakken waarin je de ontwikkelingen op de markt volgt. Bonuspunten als je een aantal KOL’s in de ruimte kunt laten zien die je berichten tweeten. Dubbele bonuspunten als je een hete sector jarenlang hebt gevolgd en de bedrijven die zouden gedijen en die niet correct hebt genoemd.

VC Is An Outliers Business

Zoals ik al eerder zei, zelfs met deze geloofsbrieven en activa, zijn de kansen nog steeds groot. En er zijn genoeg VC’s die succesvolle, maar onorthodoxe paden hebben bewandeld. Sequoia’s Michael Moritz was journalist voordat hij iconische bedrijven als Zappos ging financieren, dus je kunt zeggen dat het hem aardig goed is afgegaan.