Ropa, zlato, energie a slavné pomeranče z filmu Trading Places – to vše patří do typu investic známých jako komodity. Investování do komodit ve vašem portfoliu může nejen vytvořit expozici vůči různým investičním produktům, ale může také pomoci snížit riziko, zajistit se proti inflaci a diverzifikovat vaši celkovou investiční strategii.
Pokud však neplánujete otevřít vlastní minipivovar, nakládat na korbu kamionu pytle s pšenicí, ječmenem a chmelem je špatný způsob nákupu komodit. Existuje alternativa, jak investovat do komodit, aniž byste se museli stát sousední podzemní hospodou.
Co jsou komoditní ETF?
Vstupte do komoditních ETF – jednoduchý způsob, jak vystavit svou investiční strategii ceně a výkonnosti jakékoli komodity, aniž byste komoditu samotnou vlastnili. Komoditní ETF se skládají buď z akcií společností, které se danou komoditou zabývají, nebo se skládají z futures a derivátových kontraktů za účelem sledování ceny podkladové komodity, nebo v některých případech z indexů.
Jedním z nejpopulárnějších komoditních ETF je například GSG – iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust ETF. V případě tohoto konkrétního fondu ve skutečnosti nevlastníte žádné komodity; ETF se skládá z futures kontraktů na různé komodity, jako jsou hospodářská zvířata, průmyslové kovy a zemědělská aktiva. Máte tedy expozici vůči různým komoditám, ale na dvorku se vám nepase dobytek.
Existuje mnoho různých typů?
Můžete najít komoditní ETF, které vyhovují téměř všem vašim investičním přáním. Existují široce založené komoditní ETF, které sledují více druhů komodit v jednom fondu, jako například výše zmíněný GSG. Existují fondy, které sledují jednu konkrétní komoditu, jako jsou ETF na ropu, ETF na zlato a ETF na energie. Existují dokonce i dílčí sektorové ETF, jako jsou ETF na solární energii, které sledují pouze tento konkrétní druh energie.
Proč byste měli kupovat komoditní ETF
Jednou z výhod komoditních ETF je jednoduchost obchodů. Pokud byste chtěli investovat do komodit, museli byste provést jednotlivé nákupy komoditních futures nebo investovat do společností souvisejících s komoditami.
Pak je třeba se rozhodnout, které futures nebo společnosti si vybrat. A i když se rozhodnete investovat do komoditního indexu, stále je tu problém nákupu všech akcií v indexovém koši s cílem dosáhnout určité ceny. Provize a složitost ztěžují dosažení vašich investičních cílů.
V případě komoditního ETF však provedete jeden obchod za jednu cenu a ušetříte na provizích. Komoditní ETF je již dopředu svázáno. Díky jednomu obchodu máte okamžitou expozici vůči ceně a výkonnosti konkrétní komodity.
Výhody nákupu komoditních ETF
Pokud do svého portfolia zahrnete komoditní ETF, největším lákadlem jsou výhody, které pro investory vytvářejí. Daň z kapitálových výnosů vzniká až při prodeji ETF, díky čemuž jsou ETF daňově zvýhodněny oproti jiným investičním produktům, jako jsou podílové fondy.
Mezi další výhody ETF patří také jednodušší obchodování a nižší provize a poplatky za správu. Ne že by při obchodování s ETF neexistovaly nějaké nevýhody, ale pokud pochopíte, jak fungují, mohou být komoditní ETF skvělým přínosem pro vaše portfolio.
Jak investovat a obchodní strategie
Předtím, než začnete obchodovat s jakýmikoliv komoditními ETF, nezapomeňte nejprve provést dostatečný průzkum. Sledujte výkonnost cen různých komodit (např. uhlí) a sledujte, jak některé z hlavních komoditních ETF (např. KOL, který sleduje uhlí) reagují na různé tržní podmínky.
Je hodně kritizováno, že komoditní ETF tvořené futures kontrakty mají velké problémy se sledováním volatilních komodit. Jakmile však dobře pochopíte, jak komodity a komoditní ETF vzájemně působí, můžete začít tím, že do svého investičního arzenálu zahrnete komoditní ETF a ETN.
Při prvních investicích do komoditních ETF vám mohou pomoci následující strategie:
- Pokud chcete stabilizovat některé investice do zlata ve svém portfoliu, můžete jedním obchodem prodat zlatý ETF a pomoci snížit riziko poklesu zlata.
- K zajištění proti riziku poklesu můžete použít také energetický ETF, a to jak pro průmysl, tak pro zahraniční investice. Pokud máte hodně dlouhých akcií energetických společností, prodejte energetický ETF, abyste se zajistili proti riziku poklesu.
- Máte zahraniční investice v zemi, kde je uhlí hlavním zdrojem příjmů? To by byla další příležitost prodat uhelný ETF a ochránit tak riziko poklesu.
- Existuje možnost nákupu inverzního komoditního ETF, který napodobuje cenu komoditního indexu v opačném směru. Inverzní ETF jsou vhodné, pokud chcete prodat komoditu, ale nemůžete shortovat ETF kvůli omezením marže nebo účtu.
- Pokud nechcete uzavírat své pozice v komoditních ETF, ale chcete krátkodobou expozici nebo ochranu, může být dobrou strategií obchodování s opcemi na ETF.
Bilance neposkytuje daňové, investiční nebo finanční služby a poradenství. Informace jsou předkládány bez ohledu na investiční cíle, toleranci k riziku nebo finanční situaci konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory. Minulá výkonnost není indikátorem budoucích výsledků. Investování je spojeno s rizikem, včetně možné ztráty jistiny.
.