Olie, guld, energi og de berømte appelsinafgrøder fra filmen Trading Places er alle omfattet af en type investering, der kaldes råvarer. Investering i råvarer i din portefølje kan ikke kun skabe eksponering for forskellige investeringsprodukter, men det kan også bidrage til at reducere risikoen, afdække inflationen og diversificere din overordnede investeringsstrategi.
Medmindre du planlægger at åbne dit eget mikrobryggeri, er det imidlertid den forkerte måde at købe råvarer på, medmindre du har planer om at åbne dit eget mikrobryggeri, at læsse bagsiden af din lastbil med sække med hvede, byg og humle. Der findes et alternativ til at investere i råvarer uden at blive kvarterets underjordiske værtshus.
Hvad er Commodity ETF’er?
Enter commodity ETF’er – en simpel måde at udsætte din investeringsstrategi for prisen og præstationerne for en hvilken som helst råvare uden faktisk at eje selve råvaren. Råvare-ETF’er består enten af virksomhedsaktier, der er involveret i råvaren, eller de består af futures og derivatkontrakter for at følge prisen på den underliggende råvare, eller i nogle tilfælde indekser.
For eksempel er en af de mere populære råvare-ETF’er GSG-the iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust ETF. I forbindelse med denne særlige fond ejer du faktisk ikke nogen råvarer; ETF’en består af futures-kontrakter for forskellige råvarer som f.eks. husdyr, industrimetaller og landbrugsaktiver. Så du har eksponering for forskellige råvarer, men du har ikke kvæg, der græsser i din baghave.
Er der mange forskellige typer?
Du kan finde råvare-ETF’er, der passer til stort set alle dine investeringsønsker. Der findes bredt baserede råvare-ETF’er, der følger flere typer råvarer i én fond, som f.eks. den ovenfor nævnte GSG. Der er fonde, der følger en bestemt råvare som f.eks. olie-ETF’er, guld-ETF’er og energi-ETF’er. Der findes endda undersektor-ETF’er som f.eks. ETF’er for solenergi, der kun følger denne særlige energitype.
Hvorfor du bør købe råvare-ETF’er
En af fordelene ved råvare-ETF’er er enkelheden i handlerne. Hvis du ønsker at investere i en råvare, skal du foretage individuelle køb af råvarefutures eller investere i råvarerelaterede virksomheder.
Så er der beslutningen om, hvilke futures eller virksomheder du skal vælge. Og selv hvis man beslutter sig for at investere i et råvareindeks, er der stadig udfordringen med at købe alle aktierne i indekskurven for at sigte mod en bestemt pris. Provisioner og kompleksitet gør det svært at nå dine investeringsmål.
Men i tilfælde af en råvare ETF foretager du én handel til én pris og sparer på provisioner. Råvare-ETF’en er allerede bundtet på forhånd. Med én handel har du øjeblikkelig eksponering for prisen og præstationen for en bestemt råvare.
Fordele ved køb af råvare-ETF’er
Når du inkluderer råvare-ETF’er i din portefølje, er den bedste attraktion de fordele, de skaber for investorerne. Kapitalvindingsskatter påløber først ved salget af ETF’en, hvilket giver ETF’er en skattefordel i forhold til andre investeringsprodukter som f.eks. investeringsforeninger.
Der er også fordelen ved at have en enklere handel og lavere provisioner og administrationsgebyrer blandt de mange andre fordele ved ETF’er. Ikke at der ikke er nogle ulemper ved handel med ETF’er, men hvis du forstår, hvordan de fungerer, kan råvare-ETF’er være et godt aktiv for din portefølje.
Sådan investerer du og handelsstrategier
Hvor du handler med nogen råvare-ETF’er, skal du først sørge for at foretage masser af research. Følg udviklingen i prisen på forskellige råvarer (som kul) og se, hvordan nogle af de store råvare-ETF’er (som KOL, der følger kul) reagerer på forskellige markedsforhold.
Der er meget kritik af, at råvare-ETF’er, der består af futures-kontrakter, har meget svært ved at følge volatile råvarer. Men når du først har en god forståelse af, hvordan råvarer og råvare-ETF’er interagerer, kan du komme i gang med at inkludere råvare-ETF’er og ETN’er i dit investeringsarsenal.
De følgende strategier kan hjælpe dig med at foretage dine første investeringer i råvare-ETF’er:
- Hvis du ønsker at stabilisere nogle guldinvesteringer i din portefølje, kan du med én handel sælge en guld-ETF og bidrage til at reducere din nedadgående guldrisiko.
- Du kan også bruge en energi-ETF til at afdække mod nedadgående risiko for både industri- og udenlandske investeringer. Hvis du har mange energiaktier i lange baner, kan du sælge en energi ETF for at afdække din nedadgående risiko.
- Har du udenlandske investeringer i et land, hvor kul er en vigtig indtægtskilde? Dette ville være en anden mulighed for at sælge en ETF for kul for at beskytte mod nedadgående kurs.
- Der er mulighed for at købe en omvendt råvare-ETF, som efterligner prisen på et råvareindeks i den modsatte retning. Inverse ETF’er er gode, hvis du ønsker at sælge en råvare, men ikke kan shorte ETF’er på grund af margin- eller kontobegrænsninger.
- Hvis du ikke ønsker at lukke dine råvare-ETF-positioner, men ønsker en vis kortsigtet eksponering eller beskyttelse, kan handel med ETF-optioner være en god strategi.
Balancen yder ikke skatte-, investerings- eller finansielle tjenester og rådgivning. Oplysningerne præsenteres uden hensyntagen til investeringsmål, risikotolerance eller finansielle forhold for en specifik investor og er muligvis ikke egnede for alle investorer. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Investering indebærer en risiko, herunder et muligt tab af kapital.